我国棉纱行业进出口情况以及企业格局商业计划书

　　 第一节 棉纱的简介

　　 棉纱是棉纤维经纺纱工艺加工而成的纱，经合股加工后称为棉线。 根据纺纱的不同工艺，可分为普梳纱和精梳纱。普梳纱：是用棉纤维经普通纺纱系统纺成的纱。精梳纱：是用棉纤维经精梳纺纱系统纺成的纱。 精梳纱选用优质原料，成纱中纤维伸直平行、结杂少、光泽好、条干匀、强力高，这类棉纱多用于织造高档织物。（可行性 研究 报告）

　　 第二节 中国棉纱进出口情况

　　 进口：

　　 我国的棉纱消费量接近800万吨，缺口主要由进口棉纱弥补。棉纱进口量从2005年到2010年呈现缓步上升的趋势，从年80万吨左右增加到110万吨左右，五年累计增幅41%。棉纱进口与内外棉价差的相关性从2011年开始比较明显地体现出来，随着内外棉价差从-8000的反向低位，一路回升到临时收储政策开始后的4000-6000元/吨区间，棉纱进口量也从月度5.5万吨的低位迅速增长到月度18万吨左右的高位，并保持了相当长一段时间。

　　 直到2014年5月后，政府明确新年度采用目标价补贴政策替代临时收储政策，内外棉价差形成了显著的收缩趋势，特别是储备棉市场化定价轮出以来，部分阶段内外棉价差一度缩小至500元/吨低位，棉纱进口量迅速回落，2016年进口量近四年来将首次回落至200万吨以内，为197.2万吨。

　　 数据显示，2012年我国从巴基斯坦进口纯棉纱同比增长86.98%，从印度进口纯棉纱同比增长123.63%，从印度尼西亚、乌兹别克斯坦、越南进口的纯棉纱同比分别增长119.84%、169.09%、60.58%。今年1~4月，我国从印度进口纯棉纱增速近一步加快，同比增长达到 140.56%，从印度尼西亚、马来西亚进口的纯棉纱同比分别增长153.43%和159.63%。

　　 另一方面，印度纺纱业近年来快速增长，拥有4800万锭产能，产量为480万吨，并有20%的棉纱出口，是全球最大的棉纱出口国。据印度纺织品出口促进会执行总裁siddhartha rajagopal介绍，印度在纺纱领域投资不断增长，今年印度棉纱产量预计将增长12%。目前中国是印度棉纱最大的出口市场，占据了45%的份额。

　　 但随着中国棉纱进口量激增，印度、巴基斯坦棉纱价格走势开始“中国化”，不少品种进口纱线价格提升，进口纱与国产纱价差越来越小，渠道和资源整合使进口纱格局出现了一些变化。总体来看，今年1~4月，我国从印度、印度尼西亚、马来西亚、泰国等国进口棉纱增速提升明显，而从巴基斯坦、乌兹别克斯坦等国进口棉纱增速出现明显下降。查看更多棉纱 行业 分析 信息请点击：2013年中国棉纱 行业 产业链发展前景深度 分析 研究 报告进口资源多元化

　　 虽然近一阶段进口纱与国产纱价差缩小，但与会者普遍认为进口纱前景依然乐观。国内的高棉价、高用工成本，人民币持续升值，国外相对低价的对口产品资源增多，多种因素都使进口纱需求持续增长。深圳市国泰华纺织有限公司董事长陈勤丰预计，未来5~10年，我国纱线进口量会达到市场总量的20%~30%份额，这意味着在目前基础上进口纱还将有5~8倍的增长空间。

　　 出口：

　　 我国棉纱出口量不大，近十年出口量平均为40-50万吨，自2013年来连续下滑。各省、市和地区都具备棉纱生产和出口能力，产量和出口量较大的有上海、天津、北京、山东、江西等省市。输出对象主要有欧洲、美国、日本、韩国、南非、俄罗斯、印尼、港澳等国家和地区。

　　 第三节 中国棉纱线 行业 盈利状况

　　 随着棉花 16 年开始逐步上涨，龙头企业由于议价能力强，有能力囤积成本较低的原材料。同时下游国内外需求端均出现回暖趋势，17 年主要棉纺上市公司收入均出现较高增速，18Q1 除新野纺织和联发股份增长为负值外，其余均保持两位数的增速。 

　　 毛利率方面，我国棉纺企业毛利率稳中略降。因百隆东方产品结构需满足申洲国际白纱需求，故毛利率受棉价上涨等因素影响程度不大，其余公司由于原材料价格上涨导致毛利率稳中略降。 

　　 在收入、毛利率双重因素影响下，我国主要棉纺上市公司扣除非经常性损益后的净利润分化趋势。其中，华孚时尚、联发股份保持较高增速，华孚时尚主要因为产业集中度的提升和产能扩张使得纱线业务稳定增长、网链业务快速发展，2017 年新增产能 32 万锭达到 180 万锭，产能的逐步释放带来应收和利润的持续增长；联发股份由于高端产业升级，扩大非洲、柬埔寨、埃塞俄比亚等地区产能，带来利润的高速增长；由于产品出口销量下降、汇率等因素影响，孚日股份、新野纺织和百隆东方均出现负增长。 

　　 第四节 棉纱地域分布

　　 棉纱的生产和消费地相对集中，主要集中在我国的中东部地区。棉纱产地包括山东、河南、江苏、河北和湖北等地，而其主要消费地包括山东、江苏、浙江、河南和广东等地。我国棉纱产量每年在600-700万吨，近几年基本在650万吨以下，其中山东、河南、江苏的棉纱产量占比超过了60%。

　　 第五节 棉纱企业格局概览

　　 棉纺织业是我国国民经济传统支柱产业和重要民生产业，产值在制造业30个大类中比重超过5%，从业人员数量达250万人，涉及相关企业9000余家，其中棉纱生产企业5400多家，90%以上为民营企业，企业数量众多，产业集中度较低。在我国基本上产能在5万锭以下的企业可认为是小企业，5万锭-20万锭产能的企业为中型企业，20万锭以上规模为大企业，目前我国大企业数量仅占15%左右。我国纺纱技术在世界排名前列，所纺棉纱从低支到高支，从混纺到花式纱都可以生产，而且生产设备先进，生产技艺高超，纺织上下游产业链完整。

　　 第六节 棉纱 行业 转型升级加速

　　 对国内纺纱企业来说，进口纱线的激增带来不小的冲击。相关调查显示。35%的企业认为进口纱对自身影响很大，29%的企业表示有影响，24%的企业表示影响较小，还有12%的企业表示无影响。据了解，受进口纱影响的主要纱线品种为40支以下的低支纯棉纱线，例如 c21s、c32s等常规品种纱线。而对以混纺和化纤类纱线为主的纺织企业，生产高支棉纱为主的企业以及生产色纺纱为主的企业来说，进口纱影响并不大。

　　 尽管有少数企业希望国家出台政策限制纱线进口，但业内人士清醒认识到，进口纱是国内纺织业结构性调整的需要，同时进口纱入境加速了产业淘汰升级的进程。

　　 目前，在高支纱、高密织物等中高端产品领域，中国还是保持领先优势，而在低端产品领域已没有竞争力。而印、巴等国近两年生产水平大幅提升，同时在原料及人工成本等方面具备优势，刚好填补了中国要退出领域的缺口。预计未来两年，进口纱、布还会大量增长，进入高速发展阶段。在进口纱冲击下，国内中低端产品生产厂家将经历一轮洗牌。

免责申明：本文仅为中经纵横 市场 研究 观点，不代表其他任何投资依据或执行标准等相关行为。如有其他问题，敬请来电垂询：4008099707。特此说明。