中国汽轮机行业发展趋势分析

发布时间：2019-12-02 12:40:58

第一节未来汽轮机行业发展趋势分析

一、未来行业发展分析

1、增速放缓行业增长到阶段性顶部

据中国机械工业联合会统计，过去几年的电力持续短缺，使得以发电设备为代表的电工产品高速增长。但从2005年开始，发电设备产量增速明显放缓。2007年一季度，发电设备产量2399万千瓦，同比增速仅为5.85%，预计全年产量仍将维持在1万亿千瓦左右。从2006年电站设备子行业的统计数据来看，锅炉、发电机、汽轮机销售收入同比增长分别为28%、32%和40%；其利润总额同比分别增长23%、22%和4%，利润总额同比增速均低于同期收入的增速，行业增速明显下降。

从锅炉、汽轮机行业来看，2006年下半年后，火电设备利润增速开始低于收入增速，且增速下滑到25%之下，行业增速大幅下滑已成事实。2006年，全国发电装机容量突破了6.22亿千瓦，预计今年底将超过7亿千瓦。过去三年里，电力供给弹性系数远超过需求弹性，主要是弥补过去电力供应不足，平均年装机增速为16.7%，远高于同期GDP增速。预计2007年新投产装机将超过9500万千瓦，全国电力供需形势将继续缓和，利用小时数基本下降到合理水平，供给需求弹性都将逐步下降，国内电站设备行业需求即将见顶。其中，水电、核电设备以及高参数大容量机组需求相对较好。由于生产水电和核电、高端设备的企业较为集中，而且随着国产化率的逐步提高，市场份额有可能继续扩大。

2、海外市场扩张和小火电关停有助于平滑国内需求周期波动

经过过去三年的快速发展与技术进步，国内发电设备制造巨头已经迈入国际先进制造技术行列，在核电等高难度技术领域市场份额不断增大，并逐步参与到国际市场竞争当中，可部分抵偿国内需求总量大幅下降的负面影响。另外，根据“十一五” 规划，计划关停运行效率低的6000万千瓦的小火电机组，可以平滑国内需求波动。

2006～2007年是电站设备行业本轮需求的高峰值，2007年后年新增装机可能趋于平稳下降，但鉴于出口业务增多，逐步淘汰部分小火电，电站设备年产量可能较为平稳。同时，行业可能步入阶段性顶部，年需求增速不显著。在“十二五”阶段，装机规模基数增大，高尖端技术培育成熟（100万千瓦超临界、超超临界机组，以及核电、风电核心技术），行业增速有望回升。

3、景气周期快速上升输变电设备行业长期看好

2006年，输变电类设备收入和利润同比增长基本在25%～50%之间。受原料价格企稳影响，除了电线电缆类，其他同期各输变电子行业利润增速均高于收入增速，行业仍然保持了较为快速的增长。2006年，变压器类、配电开关类产品，其利润增速高出收入增速近10个百分点，体现了较高的行业景气。统计数据表明，输变电设备行业仍然处于快速增长期。

输变电行业景气度快速上升，主要类别产品2006年均表现为快速增长，收入增速均在20%～50%。业内人士认为未来五年需求仍可保持20%～30%的年均增速，行业景气度持续上升，利润年增速有望达到20%～50%。

“十一五”期间，国网和南网公司规划总投资规模超过1.3万亿元，相当于“十五”期间的两倍，预计电网投资年均增速20%，因此，“十一五”时期电网建设必将迎来跨越式发展，无疑是投资输配电设备行业的大好时机。

展望未来10～20年，中国电网投资仍将继续保持快速增长。从投资比重来看，未来电网投资重点是骨干电网、大城市电网改造，因此输变电高低端设备行业均将面临行业景气。由于高端设备行业壁垒相对较高、竞争较为垄断，业内更为看好高端输变电设备。另外，从长期来看，2009年后特高压大规模启动可保证高端设备未来长期需求增长，预计特高压总投资规模超过4000亿元，能够参与到特高压设备市场的公司景气度更长。

4、步入微利期电力环保设备行业格局将变

节能环保产业是“十一五”重点鼓励产业，市场需求不是问题。据了解，2004～2006年是新增装机脱硫市场高峰，2007年之后火电配套的新增市场需求大幅萎缩。同时，老机组尚有超过1亿千瓦待安装脱硫设备，存量市场约有200亿元的份额。据预测，2007～2009年，电力环保设备行业的市场需求仍能维持较高需求水平。

由于早期电力环保设备行业丰厚的利润及较低的进入门槛，使众多企业纷纷涌进。而随后产生的激烈竞争，使行业整体盈利能力大幅下降，全行业步入微利时代。目前，市场价格普遍在200元/千瓦，行业毛利率水平较低。脱硫项目关键技术是工艺流程设计，可通过购买国外成熟的技术进入行业，由于行业较低的进入壁垒，目前五大发电集团均参与到脱硫设备制造业中，从而加剧了行业竞争态势，没有发电集团股东背景优势的企业，经营状况不容乐观。

5、面临发展机遇新能源设备制造业尚待扶持

可再生能源是指风能、太阳能、水能、生物质能、地热能、海洋能等非化石能源，也就是常说的新能源。在国际上，可再生能源已成为化石燃料等常规能源之外的一种替代能源。尽管目前可再生能源占全球能源的消费比例不到2%，但其应用的潜力是巨大的。

我国具有丰富的太阳能、风能、生物质能、地热能和海洋能等新能源和可再生能源资源，开发利用前景广阔。目前，我国对于新能源发电的规划是：以风能发电为重点，重点发展单机600千瓦及以上容量风力发电机组；太阳能发电、生物质能发电、地热能发电和海洋能发电要继续搞好试点。计划到“十二五”末期，新能源发电装机容量达到2000万千瓦，占总装机容量的2.3%左右。

按目前规划，到2020年，我国小水电总发电装机容量将达到7500万千瓦，年替代8000万吨标准煤；风力发电装机容量可以达到4000万千瓦，年替代3000万吨标准煤；生物质发电装机容量达到2000万千瓦，年替代2800万吨标准煤；生物油开发可达到年产2000万吨标准煤；太阳能热水器总集热面积达到2.7亿平方米，年替代10000多万吨标准煤。

如能实现上述发展目标，我国到2020年可再生能源开发利用总量将达到3亿吨标准煤，约占届时一次能源消费总量的10%。我国发展新能源主要以风电为主，现在看来对于新能源发展的政策扶持尚不到位，短期制约了行业的快速发展。长期看来，风电将是国内最具发展前景的新能源产业，预计未来长期年均增速将超过30%.

二、未来行业技术开发方向

生产技术向集约化、柔性化、自动化、专业化以及生产协作配套网络化发展。应逐步由定牌生产、中性包装的出口方式转向出口自己的名牌产品。定牌生产、中性包装生产方式确实对快速扩大我国汽轮机出口起了重要的作用，但这并非长远之计，因为这种操作方式无法树立中国企业的形象，创出自己的名牌，我国的一些生产企业，只能是个默默无闻的加工厂，而中间商却获取暴利。另外定牌生产往往暗藏商标侵权纠纷的隐患。为促使我国汽轮机外贸市场更健康发展，维护我国汽轮机行业的合法权益，在产品出口中一定要努力争创我国自己的名牌，获取应有的利润。

三、总体行业 “十一五”整体规划及预测

1、国家"十一五" 规划已经为国内汽轮机企业制定了提高自主创新能力的战略目标：

以提高电力装备的设计制造能力、不断增强电力装备国内外市场竞争力为主攻方向，建立以企业为主体、市场为导向、产学研相结合的技术创新体系，加强科研和生产、技术与产品、经济与环境的紧密结合，以实施引进消化吸收再创新的战略为重点，加速引进技术的消化吸收，增强技术储备，加快科技成果商品化、产业化；依托重点工程，在重大技术装备国产化的过程中，实现一批核心技术的突破，形成一批拥有自主知识产权的技术、产品和标准；加强电力装备基础共性技术、关键材料研究，增强原始创新能力，使电力装备技术水平尽快达到或接近世界同期产品先进水平。

2、2007年全国新增装机将超过9500万千瓦

“十一五”期间共新增装机4.2亿千瓦，考虑5900万千瓦机组退役因素，2010年底全国装机容量将达到8.85亿千瓦。可以看出，2003年以来中国电力工业规模大幅增长，“十一五”年均新增装机容量超过7000万千瓦，但增速将由2005年的17%逐步下滑到7%～8%，新增装机从高速增长回归平稳增长。

3、在2007年最新的“十一五”电网规划调整报告中，我国网公司将原来“十一五”电网投资的8586亿元调增至11300亿元，调高幅度为31.6%

如果南方电网公司的上调幅度也为30%，那么全国“十一五”电网建设和改造投资的总额将从原计划的1.09万亿元(国网公司8586亿元，南网公司2340亿元)上升到1.43万亿元，是“十五”期间电网投资两倍多。如果是这样，那“十一五”后三年的电网建设和改造的投资额度将从原计划的6500亿元上升到1万亿元，年均投资额3300亿元。

4、根据“十一五规划 ”纲要，万亿资金将投向我国的电网改造工程，由此将引发对输变电设备的需求量急剧增加

国家电网公司和南方电网公司已明确表示，今后5年内，在电源方面的投资将有1700亿元左右，而整个电网、电源方面的总投资保守估计每年将达到3400亿，电力二次设备市场每年的市场规模约为170亿元，其中保护及自动化产品市场容量约为50亿元，将为汽轮机行业带来新的发展机遇。如平高电气（600312）：公司所处行业为输变电设备制造业，是我国三大高压开关设备制造商之一，并获长江三峡、葛洲坝等国家大型重点项目提供输变电开关设备的资格，未来发展潜力大。

第二节 2007-2010年汽轮机及辅机制造业运行状况预测

一、2007-2010年行业工业总产值预测

2007-2010年汽轮机及辅机制造业工业总产值预测

单位：千元