无水氯化镁行业上、下游产业链分析（无水氯化镁项目市场投资商业计划书 -节选）

第一节 上游 行业 发展状况 分析

1、有色金属冶炼 行业 运行情况

2007年受市场需求拉动，有色金属产品持续增长，价格继续高位振荡；进出口贸易总额大幅度增长。其中，电解铝、氧化铝等品种生产增幅过快，铅锌冶炼投资增幅过大的现象值得关注。

1）投资继续增长

有色金属 行业 累计完成投资1469亿元，增长39.4%。其中，铜冶炼完成投资103.5亿元，增长3.96%；铝冶炼(含氧化铝)完成投资285亿元；增长8.7%。铅锌冶炼 行业 投资完成投资106亿元，增长57.7%。

2007年有色金属冶炼 行业 投资额

                                                                                             单位：亿元

2）价格高位波动

2007年以来，受国内外需求拉动，有色金属价格居高不下。国内现货平均价格：铜66281元/吨，环比增长0.7%，同比下降7.6%。铝19356元/吨，环比下降1.2%，同比下降11.6%；铅23125元/吨，环比下降6.9%，同比增长72%。锌27745元/吨，环比下降2%，同比下降9.4%；镍265000元/吨，环比增长1.4%，同比下降10%。

氧化铝价格(中铝公司)3500元/吨，环比下降10.3%，同比下降7.9%。进口氧化铝（港口价格）3600元/吨，环比增长1.4%，同比增长9.1%。

3）进口大幅增加，出口增势趋缓

2007年进出口总额869亿美元，同比增长41.3%。其中进口605亿美元，增长55.1%；出口264亿美元，增长16.3%。分品种看，进口未锻轧铜163.4万吨，增长93%；铜加工材104.7万吨，下降3.4%；未锻轧铝27.1万吨，下降50.7%；铝加工材68.8万吨，增长1%。进口氧化铝525万吨，增长24.9%。进口铜精矿461万吨（实物量），增长26.8%；铅精矿126万吨，增长14.5%；锌精矿207万吨，增长178.1%。

2007年我国有色金属冶炼 行业 进口量

                                                                                                  单位：万吨

铜、铝、铅出口量同比大幅度下降。未锻轧铜出口12.4万吨，下降59%；未锻轧铝出口54.9万吨，下降57.1%。未锻轧铅出口26万吨，下降52.6%。未锻轧锌出口24.9万吨，增长33.5%。

2007年我国有色金属冶炼 行业 出口量

                                                                                                   单位：万吨

2、发展前景

1）色金属 行业 总体上仍将保持平稳缓慢的运行态势。

世界经济的增长将会放缓，中国经济在宏观调控的作用下，也将回归合理的增长空间。目前，各有色金属产品品种的价格重心虽较最高点相比有所下移，但仍处在较高的价位。2008年铜的需求将会放缓，但也不会大幅回落。从供应方面来说，因为2007年价格高企，厂商备的库存都特别低。尽管国外的库存是增加的势头，但国内现货市场的库存却一直在降。另外，2007年国内铜冶炼企业减产已经都非常到位，再加上国储抛铜，因此供应方面已经到了底线，所以2008年供应方面再进一步减少的可能性很小。

从国外矿产品供应方面来看，虽然2008年罢工和劳资纠纷方面将不会像2007年那么频繁，但是设备成本的提升、劳动力的贫乏，再加上矿产品的品位比较低等因素，都将造成成本的提高。本来矿产品的资源就比较紧张，再加上这些因素的影响，2008年矿产品的供应还是会比较紧张的。

随着国家对铝材出口的限制，将有一部分产品转到国内销售，对国内电解铝的供需会影响很大，预计电解铝后市价格会下降。

2）不同有色金属价格走势分化加剧

2008年主要有色金属价格将继续维持高位运行，暴跌的几率较小，但各品种间将出现分化，镍、锌、铅将继续挑战2007年高点，铜、铝、锡表现偏弱，钨价仍维持高位运行。业内认为，助推有色金属价格上涨的主因是全球经济增速虽放缓但仍在高位，中国因素仍是有色金属价格上涨的主导力量。

第二节 下游产业发展情况 分析

1、镁 行业 发展现状

2005年，全球只有9个国家或地区生产镁。2007年，挪威海德鲁宣布关闭加拿大魁北克年产能5.1万吨的Becancour原镁冶炼厂，俄罗斯Avisma公司也宣布2007年原镁产量将减少1万多吨，美国镁业公司、巴西利马等镁业公司在困境中维持生产，国外镁的市场需求更加依赖中国镁的出口。

随着欧美国家镁工业的先后停产减产，中国的镁产量在世界的比重逐年上升，2006年已经达到世界镁产量的70%以上，镁的生产重点已从欧洲国家转移到中国。2006年我国原镁产能达到85.85万吨；原镁产量达到51.54万吨；镁合金21万吨；镁粉镁粒为8.4万吨。

2006-2007年我国原镁产量

                                                                                         单位：万吨

2007年全国共产原镁62.73万吨，同比增长19.67%。各地区产量都有不同程度增长，其中1~12月山西、陕西、宁夏各累计生产36.5万吨、6.51万吨和6.37万吨，同比增长分别是9.52%、55.63%和15.62%。山西地区1~12月累计产量同比较前两个月都有所上升。

由于价格因素，原镁企业并没有开足产能，原镁产量减缓。我国排名前10家的企业合计产量达到30万吨左右，占总产量的60%。增长幅度很大，可以看出，我国的原镁生产的产业集中度增高，通过产业升级，技术进步，形成了数个自主创新、科技创新、管理创新、注重环保的新型原镁企业。

2）进出口 分析

世界镁工业的生产格局正在经历重大变化。在以中国为首的亚洲国家镁产量快速增长，镁产品出口规模急剧扩张的情况下，北美国家和欧洲国家的镁企业不得不选择退出或大幅度缩减镁产量的做法。
2001-2004年间，美国西北合金公司、法国普基镁厂、加拿大诺兰达曼格诺拉镁厂、澳大利亚镁业公司先后停产、破产，西方国家产能减少19.54万吨。

2007年，我国镁进出口贸易总量达到780259.4吨，其中，出口量408048吨，比2006年增长16.4%；进口量372211.4吨。

2007年我国镁工业进出口量

                                                                                     单位：吨

在我国镁工业产品出口的众多国家中，出口量第一的是荷兰，全年出口量达到119328吨，比去年同期增长26.3%，07年出口量第二位的是日本，出口量47301吨，比去年同期降低了3.4%，其次我国镁工业对美国和韩国的出口量分别是41216吨和19162吨，出口量与去年同期相比分别增加了16.5%和14.5%。

2007年我国镁出口国家情况

                                                                                      单位：吨

3）发展前景

2007年我国镁工业坚持走注重环保，降低能耗，节约资源，开拓创新，加快应用，促进我国镁工业的可持续发展已经迈出可喜的一步。

面对我国镁工业面临的新形势，继续引导并推广镁冶炼企业采用实用技术节能降耗。积极推进国家鼓励的镁合金及其深加工技术开发，拓宽镁的应用，转变经济增长方式。积极贯彻落实国家限制镁冶炼项目的 产业政策 ，有效限制原镁企业的低水平盲目发展。注重环保治理，要坚持科学发展观，走循环经济发展之路。

从近年来镁冶炼发展的过程来看，炼镁能耗过高仍是金属镁冶炼 行业 健康可持续的关键，通过优化冶炼产业结构特别是禁止燃煤高耗能、煤改气以及利用高温空气燃烧技术，实现其节能降耗；并限制原镁盲目发展。

镁在中国的生产具有良好的经济性和竞争性，未来20年是我国镁合金生产和消费的高速增长期，也是全球化、多层次、高品质镁合金制品的开发和制造期。要鼓励生产、出口高附加值镁深加工产品。要加强现有镁合金及其加工技术的产业化工作。因此，大力推进镁合金深加工技术开发与产业结构调整是发展我国镁工业的必然之路。

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