农药行业竞争绩效及进出口状况分析

第一节 行业 基本竞争状况

一、总体状况

我国农药需求稳定，农药市场一直处于饱和状态，总体上供过于求。整个 行业 的技术水平很低，致使 行业 的进入门槛较低，尽管农药市场饱和，一些经营者在短期利益的驱使下，仍然盲目投资建厂，导致规模小、技术落后的小企业不断增加。我国农药企业有2500多家，其中原药制造企业只有600多家，其他都是农药加工和分装企业。农药集中程度低，大规模的原药制造企业不足50家。整个农药 行业 呈现规模小、经营分散、产品同质的格局，竞争十分激烈。

在“十五” 规划 的指导和政府部门 产业政策 的调控下， 行业 的进入门槛逐渐提高，但企业间激烈竞争的局面在短期内无法得到改变。

二、农药价格和流通体制

目前农药的价格链条是：出厂价—批发价—县级农业部门的农药批发价—乡镇农技站（大部份为个人承包）的到户价格。按现行农药价格管理机制，价格管理部门只管理基本农药的出厂价，对批发、零售环节价格，由市场调节，企业自主定价，价格管理部门不得干预。

政府主管部门不仅放松了对农药价格的管制，而且逐步放开了农药销售渠道的管制。在以前，农药由供销社农资部门独家经营，如今由供销社农资部门主宰农药市场的局面得到根本改观，大多数农资公司已成明日黄花，经营日趋萎缩。“农业三站”迅速成长，已占据农药市场的半壁江山。生产厂家利用直销优势积极参与竞争，占领的市场份额逐步扩大，而供销社农资部门在市场上占有的份额已降至30%以下。

三、农药的销售与竞争状况

由于技术水平普遍较低，产品同质性高，农药企业间的竞争主要表现在农药销售上竞争。我国农民的收入较低，价格是农民购买农药时的重要考虑因素。因此，“价格战”是农药 行业 竞争的主题。价格战使得农药产品价格和厂商利润一降再降，比如，曾被誉为跨世纪杀虫剂之一的“吡虫啉”，在1996年刚推出时，原药价格达百万之多，然而短短八年的时间，价格已回落至15万元左右，平均降幅近20%。农药生产厂家为了争夺市场，把赊销作为重要的营销手段，有的厂家为了能抢在竞争对手之前把产品放在经销商的仓库里，可以不要经销商的一分钱。

第二节 行业 部分上市公司经营情况

农药 行业 肩负支援“三农”的光荣任务，在国民经济中发挥重要作用。我国农药工业经过50多年，特别是近15年来的快速发展，取得了很大的成绩，形成了比较完整的农药工业体系。所生产的农药产品除了满足农业发展的需要外，农药产品的出口呈现逐年增长的势头。

2004年我国农药生产能力已经达到94万吨，农药产量87万吨，常年生产的农药品种250多个；2004年销售收入468.88亿元，实现利润19.2亿元；2004年我国进口农药2.8万吨（实物量），用外汇1.47亿美元；出口农药39.1万吨（实物量），创汇11.86亿美元。2005年1～9月份农药产量、销售额、实现利润、出口量和出口额都分别比2004年同期增长15.1%、33.16%、40.10%、11.20%和24.7%，预计到2005年底，我国农药出口额有望突破15亿美元。

据统计，我国现有农药生产企业2000多家，农药类上市公司40余家，其中原药生产厂600家，制剂企业2100多家。有重点农药企业50家，这些重点农药企业的年产量占全国总产量的30%以上，它们的生产规模、技术水平均处于国内先进水平，普遍建立有完善的营销网络，年销售额均在亿元以上，它们是中国农药发展壮大的基础。

第三节 不同规模企业业绩比较 分析

目前，国际主要农药公司的平均04和05P/E分别在25倍和20倍左右。而国内农药板块按流通A股加权平均计算的04和05P/E分别仅为21倍和17倍。这也就是说，如果以国际同类公司作为估值标准，那么国内农药 行业 目前的估值水平偏低，总体已具备投资价值。从农药板块上市公司的选股思路上讲，我们相对看好细分 行业 龙头、专有技术优势和营销模式创新等3类农药企业。

第四节 2005年我国农药进口状况

2005年，中国农药生产仍保持持续发展局面。据统计，到2005年11月份，中国农药产量达94.4万吨（折纯），同比增长17.7%。其中，杀虫剂、杀菌剂、除草剂产量分别占农药总产量的41.0%、11.1%和28.9%，同比分别增长-3.0%、0.1%和0.3%。从2005年发展趋势看，中国农药产品结构日趋合理。

进出口贸易活跃仍是2005年国内农药 行业 的一大亮点。至2005年10月份，中国农药出口量达35.55万吨，同比增长11.5%。其中，杀虫剂增长6.2%，杀菌剂增长20.6%，除草剂增长12.7%，草甘膦仍是最大出口品种。进口一改逐年下降趋势，开始大幅增加。据统计，至2005年10月，中国农药进口总量为3.0万吨，同比增长26.4%。其原因主要是随着人们对食品安全的重视和农副产品出口农残标准的提高，国外高效低毒农药产品需求量在提升。

2005年6月20日，中国正式成为《鹿特丹公约》缔约国。由于该公约所涉及产品大多数为农药（现已列入公约的30个产品中，有26个是农药或农药制剂），对作为农药生产、施用和出口大国的中国来讲，既能促进农药工业技术进步和强化管理，同时也使出口面临挑战。近几年来，中国在履约农药程序方面做了大量工作。其中包括：完善法律法规，通过立法确保公约中农药程序的实施；采取有效措施，切实履行公约所规定的国际义务；对列入《鹿特丹公约》的农药品种实行进出口监管，并及时采取有效措施，妥善解决了国内农药出口中出现的涉嫌违规事件，对维护中国出口农药在国际市场的信誉起到了积极的促进作用；抓住履约机遇，促进了国内高毒农药的替代和淘汰。

第五节 2005年我国农药出口状况

2005年中国农药对外贸易活跃，进出口量均有所增加。其中，进口总量36739吨（折百，下同），比2004年增加9112吨，增幅为33.0%；出口总量为428572吨，增加36985吨，增幅为9.4%；贸易额继续保持较大顺差，达12.2亿美元。

2005年中国农药产量高达100.9万吨，比上年增长20.3%。农药产量增加，是促使出口保持快速增长的主要原因，目前中国农药出口量已占总产量的43.5%。除草剂仍是中国农药出口的主要品种，2005年达20.35万吨，占出口总量的47.49%，比2004年增加2.81万吨。2005年杀虫剂出口出现下降趋势，比04年减少5849吨。

2005年中国农药进口出现较大幅度增长，原因是随着人们对农产品安全重视程度的增加，以及为满足出口国强化进口农产品中农药残留标准的要求，一些农产品生产基地加大对低毒、高效、低残留农药的需求。特别是东南沿海地区出口农产品生产基地对进口农药需求量呈上升趋势。

第六节 我国农药产品出口特点

1、我国加入世贸组织3年多来，浙江省出口农药的数量和创汇金额逐年快速增长，企业领导层普遍重视外贸，尤其是原药生产企业，大部分都设立了外贸部，积极开拓国外市场，取得了很大的成效。以2004年全省的农药出口与加入世贸组织前的2001年来对比，3年中出口农药实物量增长117%，创汇额增长170%；出口的农药品种从2001年的56种（虫27，菌14，草14，调1）发展到2004年的70种，由出口需求推动了农药新品种的研发和农药质量的提高，使浙江省农药 行业 总体实力得到了增强。

2、原来的国有大型农药生产企业经过改制，尤其是改制后上市的股份制公司的“领头羊”作用突现，其中最突出的是浙江新安，其他如杭州庆丰、升华拜克、浙江嘉化、钱江生化、浙江菱化、浙江新农等，产品都大量出口，他们的出口交货额都超过了亿元，取得了很好的业绩和较大的发展。

3、民营企业异军突起，他们抓住“入世”的良机，通过几年不懈的努力，使自己的产品跨出国门，以外贸带动内贸，使自己得到了超常的发展，有的企业从“名不见经传”的小厂一跃而成了地方经济的支柱企业，如长兴中山和长兴一化等都是属于这一类企业；还有温州的一批民营企业，如浙江永农、浙江禾本、浙江一帆、浙江东风、浙江华兴等都是通过加大外贸力度，使自己的实力得到迅速的提高，其中浙江永农、浙江禾本的出口交货额都超过了1.5亿元。

4、工贸结合促使企业走上良性发展的道路，如龙游绿得由宁波保税区捷马化工有限公司收购后、原宁波农药厂由中化宁波进出口有限公司强强联合改组成宁波中化化学品有限公司后，原来单纯从事农药产品出口的捷马化工和中化宁波公司发挥了自己信息灵、资金雄厚、与外商联系广泛的优势，而工厂发挥自己有一批高中级工程技术人员及熟练的技术工人，能按照出口定单迅速组织新产品的开发并很快实现产业化的特长，扭转了原来工厂的不利局面，近几年新产品开发速度明显加快，出口农药成倍增长，龙游绿得04年出口交货值进入亿元以上企业行列，排全省农药出口企业的第3位，宁波中化进入5000万元以上企业行列，都取得很好的经济效益。

5、由科研单位转制的科工贸结合的企业，如浙江禾田化工有限公司，原来是浙江省化工 研究 院农药 研究 所，拥有大量的高中级技科研人员，他们研发水平高，过去都是把开发出来的新农药产品转让给工厂实现产业化，自从由农药 研究 所整体转制成浙江禾田化工有限公司以来，他们发挥了自己善于开发新产品的优势，又从科研人员中抽调出懂外语、会经营的技术人员组成外贸部，直接走出国门，与外商做生意，2004年出口交货额已进入1000万元以上的企业队伍，企业实力不断增强。

6、植物生长调节剂出口有突破。浙江省的植物生长调节剂的生产一直是个薄弱环节，出口量也不大，绍兴东湖生化有限公司是一家专门生产植物生长调节剂的企业，2004年的农药产品出口交货值已突破1000万元，上了一个新台阶，预计今后植物生长调节剂的生产和出口会有更大的发展。

第七节 近几年农药出口中存在的问题

中国目前只能称为农药出口大国，还不是一个真正意义上的走向国际化的农药出口强国。要成为出口强国，尚需要企业与政府共同努力打造。

出口产品的技术水平偏低。存在“三多三少”现象，仿制产品多，创造产品少，创制产品不到10%，附加值高的产品，所占比例仅为30-40%，产品缺乏自主知识产权和核心竞争力，与发达国家比较还有较大差距；原药出口多，制剂出口少；中介出口多，直接出口少。

“中国制造”没有真正形成。由于发达国家普遍采用提高登记费用和登记要求等技术壁垒，我国部分农药出口企业不愿进行农药产品的国外登记，出口市场主要集中在亚洲的发展中国家，占出口总量的51.1%，而发达国家市场占不到10%。在国际农药市场中，还没有真正的“中国制造”出现。

缺乏品牌意识、市场意识，仅仅从事简单的“买与卖”的农药国际贸易。不对国外市场进行深入调查，不敢与国外合作伙伴签订长期战略合作协议，只要有国外询单来到，就马上盲目报价，只要有客户接受价格，就马上盲目成交，忽略在国际市场树立自己的农药品牌，造成向国际市场出口农药产品的主动权抓在国外客户手里，本应属于自己的品牌价值的利润丢了，本属于自己的市场也不稳定了。

缺乏航母式的农药出口企业或企业联合体，不能很好地打破农药跨国公司对国际农药市场的垄断。我国农药出口企业数量众多，但规模普遍偏小，由于很多企业“宁做鸡头不做凤尾”的思想根深蒂固，不愿意进行企业间的有效整合，导致缺乏航母式企业，形不成雄厚的资金以对新农药产品的创制进行支撑、对设立全球网络的海外子公司进行支撑、对完成巨额费用的农药海外登记进行支撑、对许多需要放帐的国家市场进行支撑，更无法像跨国公司一样能够对许多国家的政府施加影响力，任凭这些国家滥用反倾销、保障措施、检验检疫标准、技术标准等手段对从我国进口的农药货物设置障碍。

价格大战成了一把“双刃剑”。多数企业为了出口货物数量的增加，往往采取价格大战，但适得其反，一方面造成农药产品利润变薄，出口效益不佳，陷入出口越多，获益越少的怪圈。另一方面外国纷纷提出反倾销调查，我国连续9年成为全球遭受反倾销调查数量最多的国家。农药出口要走国际化道路，必须正视国际市场上的游戏规则。

第八节 未来农药市场出口形势

一、世界农药市场需求变化对我国农药出口的影响 分析

1、价格普遍上涨。由于化工原材料价格大幅增长，致使部分农药品种价格上扬。如二甲苯价格的上涨，带动乳化剂、高氯苯油、高氯原油均上涨20%以上。除草剂中间体吡啶价格大幅度上涨，乙草胺原药价格上涨近1万元/吨，其制剂价格上涨0.6万元/吨。杀虫剂价格亦有很大的变化，粉剂品种如吡虫啉等基本与2004年持平；乳油剂型品种上涨幅度较大，如高氯乳油每吨上调0.2万～0.4万元，有机磷制剂也出现了小幅度攀升，约上涨5%左右。

2、农药品种需求发生变化。由于农业产业结构调整和农业有害生物变化的不确定性，导致农药主流产品不稳定。目前一些常发性病虫害发生率仍较高，新的病虫害不断发生。2005年，小麦生长后期麦蚜量突然大增，导致以吡虫啉、啶虫脒为主要成分的农药品种防治效果表现欠佳。由于抗虫棉面积逐年加大，棉铃虫得到了一定的遏制，但盲蝽象、象甲、蓟马等次要性害虫危害逐年加重，为此以马拉硫磷为主要成分的品种占据了主导市场。随着抗虫棉近10年种植，抗虫性逐渐减弱，加上种子市场监管不力，真正的抗虫棉品种越来越少。2005年二代棉铃虫发生严重，一般都进行了化学防治。即便是真正抗虫棉品种，经监测调查二代残虫量有所增加。随着大型联合收割机跨区作业发展速度的加快，也造成麦田恶性禾本科杂草如野燕麦、雀麦、节节麦、看麦娘等迅速蔓延，并已在部分地区出现了难以控制的势头。目前只能使用进口产品骠马、世玛等品种防治，用国产农药代替尚待时日。针对果树害虫的毒死蜱类型产品发挥了重要作用，将是今后一定时期的主导品种。在蔬菜方面，由于小菜蛾、甜菜夜蛾、菜青虫的发生，带动了一些高端产品的销售。甲胺基阿维菌素苯甲酸盐型产品已成为主流品牌。

农民用药习惯发生改变。2005年小麦田除草剂仍然以苯磺隆类、2，4-D丁酯、二甲四氯为主导品种，但也出现了一些新的变化。恶性禾本科杂草逐年加重发生，改变了农民用药时间，从春季除草向秋季除草发展；连年倒春寒的气候，在用药品种上向速效性除草剂发展，出现了许多以苯黄隆为原料辅以乙羧氟草醚或二甲四氯、快灭灵的混配制剂，持续低迷的玉米田除草剂市场在乙草胺价格每吨增长6000元以上的拉动下，表现异常活跃。但由于2005年干旱严重，苗前除草剂品种供大于求，造成大量积压。玉米田苗后除草剂已改变玉农乐独霸天下的局面，国产品种的投放以及百草枯价格稳定在低价位，玉农乐市场出现了少有的平淡。农民由过去主要进行苗前除草，开始向苗后除草转变（因为农民认为苗后除草可以一次性解决玉米田草害），为此各厂家加大了苗后除草剂的开发生产力度。随着高毒有机磷单剂与混配制剂的逐步被禁用，杀虫剂品种结构将有大的调整，菊酯类、拟除虫菊酯类、氨基甲酸酯类、特异性昆虫生长调节剂、植物源类、病毒类等杀虫剂将在今后的农业生产中发挥主导作用。

二、我国农药出口趋向

2004年我国农药使用量25.9万吨，出口量43.5万吨，农药出口成为拉动我国农药工业发展的主动力。我国农药出口快速增长，是农药进出口企业、生产企业和政府部门多年来努力的成果，是社会多方面力量共同作用的结果。

农药出口受到生产能力大于国内市场需求、国际市场对农药需求不断增加的双重刺激。我国已是世界第二大农药生产国，现有农药生产企业2600多家，能够生产600多种农药原药，2004年生产量86.3万吨，但国内市场需求量仅为25.9万吨，供大于求，供求矛盾只有移转到全球农药市场上才能得到解决。与此同时，全球农业生产的不断发展促成了对农药需求量的不断增加，世界经济的持续发展促成了对农药购买力的不断增强。

我国加入世界贸易组织后，政府放宽了各类企业的进出口权，传统外贸公司经营农药出口的局面被改变。2004年1月1日，我国实行进出口登记备案制，进一步放开了进出口经营资格。与此同时，部分农药产品的免税政策被取消，使得这些产品有了出口退税机会，相对增加了这些产品的市场价格竞争力，促进了农药产品的出口。而国家同时出台的降低退税率，把出口农药产品的增值税率从征13%退13%调整为征13%退11%的政策，相对提高了我国出口农药产品的价格，在出口总量上升的情况下，进一步增加了我国农药产品的出口额。

受到农药出口队伍迅速成长和出口方式多样性的有力推动。近几年来，无论我国农药管理机构还是农药生产企业、科研机构、外贸公司，都配备了农药专业、化学专业、植保专业、环保专业、市场专业、外贸专业、外语专业、法律专业、广告专业、电脑专业等各类与农药出口有关的人才，形成了一支具有较高水平的农药管理业务大军。生产企业、外贸公司、科研机构纷纷走向“科工贸”相结合的发展道路，工厂和科研单位几乎都成立了自己的外贸公司或进出口部门，不少外贸公司也建立了自己的工厂和科研机构，更多的外贸公司已经开始与其它工厂、科研机构实施联营战略。农药出口企业通过参加在国内外举办的农药展览会，或者通过建立自己企业网站，大力宣传自己的企业和产品，寻找海外客户。这些举措，都极大地推动了中国农药出口的发展。

跨国公司把农药生产加工基地转移到中国，同国际大型农药营销公司向中国延伸采购网络的连锁效应。在全球化加速发展的背景下，发达国家与发展中国家正在形成一种新的垂直分工体系，即由原来的发展中国家提供农药原药，发达国家加工制剂，演变成发达国家提供品牌，提供技术，负责销售，发展中国家负责农药原药生产和制剂加工。跨国公司的进入，促进了我国农药工业技术改造和结构调整的升级换代，农药品种逐步增多，产品质量稳步提高，我国农药产品在国际市场上越来越具有竞争力，在良性互动下，更多的国际大型农药营销公司选择我国作为一个重要的采购基地，在我国沿海发达地区纷纷设立了办事处，负责向我国采购农药的事宜，使我国更多农药产品和企业进入了跨国连锁零售集团的国际销售网络，从而构成了我国农药出口大幅度增长的另一个重要因素。

农药出口“管理与服务并重”措施的实施发挥了积极作用。自1999年7月，农业部和海关总署对我国进出口农药实施登记证明的管理模式以来，在很大程度上防止和打击了非法厂商出口假冒伪劣农药产品的行为，维护了我国农药产品的国际声誉，规范了农药出口市场秩序，保护了合法出口企业的利益，调动了广大守法农药出口厂商的积极性。与此同时，国家农业部本着“在管理中服务，在服务中管理”的理念，通过到基层进行农药出口情况调研活动，听取企业对我国农药出口管理与服务的意见，完善我国出口农药管理措施等行动，提高对企业的服务质量，促进我国农药出口。

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