汽轮机及辅机制造行业发展状况分析

第一节 行业 宏观经济形势与政策环境

一、宏观经济形势 分析

从当前拉动中国经济的增长因素来看，我国固定资产投资和信贷增长以及贸易顺差继续扩大的惯性依然很强；下半年固定资产投资增长幅度可能会因上半年的宏观调控政策发生作用而趋缓。

在全球经济表现强劲的情况下，2006年上半年中国经济继续保持了高增长和低通胀的良好态势，但是我国经济结构和增长方式中长期形成的结构不合理问题仍然对我国经济持续健康发展构成威胁，如固定资产投资拉动经济保持平稳快速增长，国际收支不平衡加剧等问题。同时，在全球经济紧缩的背景下，全球经济的硬着陆可能会损伤中国经济的增长。具体表现为：

1、经济继续保持高速增长，固定资产投资增长加快

2006年上半年，我国实现国内生产总值91443亿元，同比增长10.9%，增速比去年同期快0.9个百分点。其中，第一产业增加值8288亿元，增长5.1%；第二产业增加值46800亿元，增长13.2%；第三产业增加值36355亿元，增长9.4%。

2006年上半年，全社会固定资产投资42371亿元，同比增长29.8%，增速比去年同期加快4.4个百分点。其中，城镇固定资产投资36368亿元，增长31.3%，加快4.2个百分点。在城镇固定资产投资中，房地产开发投资7695亿元，增长24.2%，加快0.7个百分点。分 行业 看，重工业投资同比增长32.6%；轻工业投资同比增长41.2%。

2、消费需求稳中有升，城乡居民收入继续较快增长

2006年上半年，社会消费品零售总额36448亿元，同比增长13.3%，扣除价格因素，实际增长12.4%，增速比去年同期加快0.4个百分点。

2006年上半年，全国城镇居民人均可支配收入5997元，扣除价格因素，实际增长10.2%，增速比去年同期加快0.7个百分点；农民人均现金收入1797元，实际增长11.9%，增速回落0.6个百分点。

3、市场价格温和上涨，PPI和CPI价格差扩大

2006年上半年，CPI同比上涨1.3%，涨幅比去年同期低1个百分点。PPI同比上涨2.7%。在固定资产投资的拉动下，PPI和CPI价格差扩大，由年初的1.15个百分点扩大到6月末的2个百分点。这也反映了上半年我国投资需求旺盛而消费需求相对不足。

4、贸易总额达到近8000亿美元，贸易顺差持续扩大

2006年上半年，进出口总额7957亿美元，同比增长23.4%，增速比去年同期加快0.2个百分点。其中，出口4286亿美元，增长25.2%，增幅回落7.5个百分点；进口3671亿美元，增长21.3%，增幅加快7.3个百分点。贸易顺差614.5亿美元，同比增加217亿美元，增长率54.9%。6月份当月贸易顺差145亿美元，再创历史新高，并成为连续第26个实现贸易顺差的月份。

5、外汇储备持续增加对整个经济运行和宏观调控负面影响增大

2006年6月末，国家外汇储备余额为9411亿美元，同比增长32.37%。1-6月，外汇储备增加1222亿美元，同比多增加212亿美元。

巨额的外汇储备不仅给外汇资产的管理提出了严峻的挑战，而且外汇占款使中国目前面临的流动性过剩问题变得更加突出，使央行货币政策的效率大打折扣。

6、外汇占款的大量增加使货币供应量高居不下，金融机构存差更加突出

2006年6月末，外汇占款达到82874.24亿元，占资金运用总额的24.63%，较年初上升了1.05个百分点。外汇占款的大量增加使货币供应量高居不下，6月末M2余额为32.28万亿元，同比增长18.43%，增长幅度比去年同期提高2.76个百分点，比上年末提高0.86个百分点。从另一个角度看，即使在股市向好分流银行存款以及银行信贷增长偏快的情况下，金融机构的存差继续呈扩大趋势，6月末存差余额高达103157亿元，较年初增加了10677亿元，对银行来说，如何运用过剩的资金依然是最紧迫的问题。

7、银行信贷投放过多

与去年不同，在今年上半年固定资产投资增长过快的同时，出现了银行信贷投放过多的特点。央行公布的数据显示，今年前6个月人民币贷款增加了2.18万亿元，同比多增7233亿元，实现央行全年新增贷款目标的87%。我们认为，从目前的融资结构看，固定资产投资主要依赖银行信贷，因此，投资快速增长对银行信贷投放形成强烈的外部需求。而且，从期限结构来看，多数商业银行的中长期贷款增幅高于短期贷款的增长，2006年6月末中长期贷款占全部贷款余额的比重由2005年末的45.20%上升到45.37%，提高了0.17个百分点。值得警惕的是，在商业银行负债结构短期化的情况下，商业银行中长期贷款比重的提高对银行的资产和负债管理提出了更高的要求。

二、政府对产业的政策及影响 分析

1、优化发展煤电利于锅炉和空冷汽轮机设备

我国发展煤电将立足于优化结构、节约资源、重视环保、提高技术经济水平；鼓励建设超临界、超超临界大容量机组，新建燃煤机组的单机容量一般要在60万千瓦及以上，并具有良好的调峰能力。另外国家还将积极开发大型煤电基地并初步形成规模，适当建设负荷中心电厂，以提高受端电网安全稳定性和接受西电东送能力；大力推广空冷机组等节水型机组建设，以适应陕西、山西、内蒙古西部等缺水而煤炭储量丰富地区的煤电基地建设。

在30万～60万千瓦亚临界和60万千瓦以上超临界机组方面，哈尔滨锅炉厂、上海锅炉厂、东方锅炉厂具有很强的优势，相关上市公司东方锅炉、东方电机、哈动力和上海电气将迎来一定的发展机遇。另外哈空调的电站直接空冷和间接空冷凝汽器，华光股份的大型循环流化床锅炉，都是具有自主知识产权并且符合国家 产业政策 的产品，未来具有广阔的发展空间。

2、电源结构调整水、核、气电比重加大—危及汽轮机 行业 发展

为改变现有的电源结构，减少煤电在我国电源结构中的比重，国家将奉行大力发展水电、积极推进核电和适当发展天然气发电的政策。

未来10～15年国家将坚持大力开发水电，积极推进水电流域梯级综合开发，全面开发建设黄河上游、金沙江、雅砻江、大渡河和澜沧江等水电基地，优先开发调节性能好的大中型水电站和抽水蓄能电站。高水头大容量混流式机组、大型高水头抽水蓄能机组和大型贯流式机组将是今后5～15年重点建设的水电机组。

我国未来将积极发展核电。核电建设将通过国际招标选择合作伙伴，全面掌握第三代百万千瓦级压水堆核电站工程设计和设备制造技术；为加快核电建设，要打破垄断，开放核电建设和运营市场，引入更多的市场主体参与核电发展。核电设备产业化的重点是：60万千瓦级核电设备，百万千瓦级压水堆核电站成套设备，气体离心铀浓缩、核燃料后处理、铀钚混合氧化物燃料、高性能核燃料元件。

未来还将适度发展天然气发电。国家将结合西气东输和引进国外液化天然气、管道天然气等工程的开发建设，适时建设一定规模的天然气电厂，提高天然气发电比重。

水、核、气电比重的加大，必然导致火力发电比重的下降，从而影响汽轮机 行业 企业的发展，导致其产量下降，市场份额逐渐减少。

3、风电设备制造企业机会来临—汽轮机制造企业面临严峻挑战

我国具有丰富的太阳能、风能、生物质能、地热能和海洋能等新能源和可再生能源资源，开发利用前景广阔。大力推广应用风能和太阳能发电技术等，提高新能源在能源结构中的比重，是可持续发展的必然选择。

我国陆地上可开发利用的风能资源总量为2.53亿千瓦，海上可开发利用的风能资源总量为陆地上的2～3倍，可利用风能资源总量约为10亿千瓦。另外相对于太阳能发电而言，风电造价便宜，风电回收成本的电价大约在0.8元/千瓦，而太阳能发电回收成本的电价为5元/千瓦。因此目前我国对于新能源发电的 规划 是：以风能发电为重点，重点发展单机600千瓦及以上容量风力发电机组；太阳能发电、生物质能发电、地热能发电和海洋能发电要继续搞好试点。计划到2020年，可再生能源在全部能源供应中的比例达到10%，其中风电装机容量将由目前的56万千瓦提高至2000万千瓦。

未来大力发展风电的政策将给相关风力发电设备制造企业带来前所未有的发展机遇，而火力发电设备制造业无疑是雪上加霜，汽轮机制造企业作为生产火力发电三大必备设备的企业，将面临更加严峻的挑战。

第二节 汽轮机及辅机制造 行业 全球发展状况及趋势

一、 行业 的发展状况

1、技术发展概况

国外超临界汽轮机技术已经过四十余年的发展，在发展过程中走了一点弯路，美国在1959年建成首台超临界汽轮机组，初参数为31MPa/621-566-538二次再热，它可能超越了当时整个工业的技术发展水平，机组可靠性差，但经过反复改进设计和适当降低蒸汽初参数，亦就一般为24MPa/538/566，提高了机组运行的可靠性，达到了亚临界机组的运行水平，使大型超临界机组日趋成熟并得到迅速发展。美国目前已拥有169台超临界机组，不同参数和功率的产品已广泛应用。原苏联亦坚持发展超临界技术，到苏联解体前共有224台超临界机组，总容量为7930万千瓦，占凝汽式汽轮机组的装机容量的48.7%，使前苏联火电厂平均煤耗达到326g/kw·h，处于世界领先水平，其他发达国家的水平亦大至如此。目前世界上运行的超临界机组的标准煤耗大体在310-329g/kw·h，还正朝着超超临界汽轮机组发展，亦就是循环的初参数提高到31Mpa/560/566，比亚临界机组的热效率提高4-6%。目前在丹麦运行的两台412MW的超临界机组参数为28.5Mpa/580/580/580，热效率折算为45%，标志着先进发达国家的汽轮机发电技术已迈入一个新的阶段。

2、燃煤发电现状—汽轮机需求

煤炭在世界许多区域市场上，煤炭是主要发电能源。如，美国的煤炭储量居世界第一位，约有一半的电量是由燃煤发电方式得到的。中国、印度、德国、波兰、南非和澳大利亚都拥有大量的煤炭储量，燃煤发电的份额超过电力生产的一半。尤其是中国和印度，电力部门中燃煤机组的比例甚至超过了75%。

在美国燃煤电厂发电量占总量的56%，由于天然气的价格上升，使得天然气在与燃煤发电的成本竞争中处于劣势，因此煤电所占比例将从2001年的49%上升到2025年的52%，预计在2025年前将新增煤电装机容量112GW。

随着经济的发展，以及天然气价格的上涨，使得火力发电（以煤为燃料）的需求不断增长，而汽轮机作为火力发电必不可少的设备之一，也呈现出强劲的需求增长。

二、当前 行业 发展特点

1、国际汽轮机企业重组

围际汽轮机 行业 在1998～2001年期间进行了大规模的资产重组。例如：欧美国家的近十家汽轮机制造公司合并为ALSTOM、GE、SIEMENS三家，他们在资产重组和保持市场份额的同时又进行了以下调整：

1）迅速完成了计算机技术对企业的改造，提高产品开发竞争力、缩短周期、降低成本；

2）实行技术的优化组合，提升重组公司的技术竞争力和开发实力；

3）实行制造加工业的分工重组，将制造加工转移到人力成本较低的发展中国家和地区。

2、高效大功率汽轮机成为新宠

今后世界煤电的发展仍将占据突出地位。此外，严格的环保要求促进了洁净煤燃烧技术的发展，高效、低能耗、低污染、低造价已成为各国电力装备业最主要的发展目标。近期发展最快的是高效大功率超临界超朝临界汽轮机、燃气轮机、燃气～蒸汽联合循环汽轮机这三种类型机组。

1）大功率高效超超临界汽轮机的发展

随着常规超临界技术的成熟，从20世纪90年代开始，以日本、美国、欧洲为中心，世界又进入了新一轮超超临界汽轮机的发展阶段。采用更高的温度、更高的压力是该阶段发展的主要特点。

2）提高进汽温度

目前国外新机组的进汽温度均在580℃～600℃之间。国外已形成用于566℃以下的CrMoV钢、566℃的2.25%Cr钢、600℃的9%Cr钢及12%钢等标准材料系列。

3）提高进汽压力

由于汽轮机排汽湿度的原因，提高压力的同时，必须采用更高的再热温度（如600℃以上）或二次中间再热循环。日本、美围、欧盟均在进行进汽压力为34.3MPa～40MPa、温度为630℃以及700℃和760℃参数的研制开发计划。

4）1000MW等级超超临界机组的开发

目前新的全速3000r/mim大功率机组中已普遍采用高度为1000～1050mm、排汽面积在9平方米左右的长叶片。

3、近期国际热电联供汽轮机的发展

产品向多品种（不同功率、抽汽参数、抽汽量）方向发展。普遍采用积木块技术，高压缸以进汽量为主、低压缸以排汽容积流量为主、中压以抽汽压力为主形成系列化的积木块，可满足各种不同用户的需求。

大功率、高参数将是今后的发展方向。欧洲近期单机单炉酉己置的大功率亚临界、超临界、超超临界的热电联供机组机组发展很快。

三、全球市场环境 分析

汽轮机是火力发电的三大主要设备之一，因此火力发电的未来形势也决定了汽轮机制造 行业 的未来发展。从世界对电的需求增长以及各类型发电的能力 分析 ，我们发现：火力发电作为世界主要的发电方式，电需求的成倍增长必然带动汽轮机制造 行业 的快速发展。而其他各类型发电能力的不断增长，会削弱火力发电的增长势头，市场份额会有所下降，导致汽轮机需求在总的发电设备中的份额下降。

1、世界对电的需求增长

据预测，从1990年到2020年，世界对电的需求将增加一倍。

2、世界火力发电能力 分析

世界燃煤发电能力将从2004年1200GW增长到2012年1450GW，大多数燃煤设施将保证基本供电负荷。煤炭用于世界发电将超过80×1015英热单位。

预计在今后8年内，世界燃煤发电能力年增长为17GW。

西欧燃煤发电能力将从2004年154GW增加到2012年164GW。东欧燃煤发电能力将从2004年60GW增加到2012年70GW。美国燃煤发电能力将由2004年329GW增加到2012年356GW。

3、世界天然气发电现状与趋势

世界发电装机容量将从1995年的30.8亿千瓦增到2010年的45.56亿千瓦，其中天然气发电将增加约7.4亿千瓦，达13.08亿千瓦，占新增发电能力的50%，总发电能力将接近煤电水平（13.6亿千瓦）。

到2010年，在用于发电的天然气消费量中，世界各地区所占份额将大幅度下降，亚洲和南美显著上升（分别增长8个和5个百分点），其余地区将增长1-3个百分点。北美极有可能成为消费量最大的地区，相对份额达到25%，接下来是亚洲（22%）和前苏联（19%）。

4、世界风能发电趋势 分析

随着全球经济的发展，风能市场也迅速发展起来。近几年来，世界风能市场每年都以40%的速度增长。预计未来20-25年内，世界风能市场每年将递增25%。现在，风能发电成本已经下降到1980年的1/5。随着技术进步和环保事业的发展，风能发电在商业上将完全可以与燃煤发电竞争。

五、 行业 的发展趋势

1、汽轮机标准发展趋势

汽轮机是比较成熟，技术含量极高的产品，汽轮机产品的制造水平是一个国家综合技术水平的反应。国外标准化发展趋势主要集中在跨专业，数字化技术在控制系统中的应用，新材料和超临界机组等方面。

2、汽轮机制造 行业 发展趋势

汽轮机作为火力发电厂三大主要发电设备之一，发电机组的发展趋势充分说明了汽轮机的发展趋势。

积极开发高效率、低污染、低能耗、低造价的发电设备，重视新型的洁净煤发电技术的开发。机组容量大多为600～800兆瓦，不再向更大单机容量发展。主要发展趋势为普遍采用单机容量为600～800兆瓦容量火电机组；工业发达国家广泛应用单机容量为600兆瓦及以上的大容量超临界机组；大容量、高效率燃气轮发电机组迅速发展；空冷发电机组、热电联产供热机组向大型化发展；机组运行自动化水平不断提高；十分重视开发和使用新的高效燃烧技术、煤气化技术、高温燃气轮机、常压和增压流化床（CFBC、PFBC）将有大发展。

第三节 行业 存在问题及应对策略

一、 行业 存在问题以及发展限制

1、企业以扩大规模、抢占市场为主旨的低价竞销严重，企业出口数量增长未带来利润同步增长。

2、名牌产品的缺乏

我国企业尚缺乏一批具有核心竞争力和自主知识产权的名牌产品，研发实力、创新能力和售后服务亟待提高，产业集中度和产业链的建设有待加强。

3、跨国公司抢占中国市场

从2003年开始，全国出现大面积供电紧张局面。巨大的电力缺口引发了大规模电力投资热。电站建设项目规模不断扩大，燃煤发电厂的建立，为我国的汽轮机生产企业创造了良好的发展机会，然而，由于跨国公司看好我国的发电设备市场，加速了对我国市场的进军。跨国公司拥有先进的技术，优秀的管理，必然挤占我国多汽轮机市场，对我国企业造成威胁。

4、新能源开发的挑战

随着《可再生能源法》的正式实施，开发新能源发电成为未来的发展趋势。燃煤发电在环境保护越来越重要的未来，其发展会受到很大程度的约束。使得汽轮机制造 行业 面临更加严峻的挑战。
 

二、应对策略

1、加强标准化工作，实现与国际接轨的标准化管理

加大研制制订相关标准、市场规范的投入，建立和完善技术标准和技术法规，建立以技术标准、法规等手段为主的市场监管体系和严格规范的市场准入和退出机制。严格产品质量标准，提高标准的制订水平，限制劣质产品进入市场，加速淘汰落后生产工艺。加快建立和完善符合国际准则的认证检测机构和产品质量标准体系。大力推行IS09000质量标准体系和IS014000环保标准体系和职业安全健康认证体系。

2、鼓励企业加大技术投入及多元化生产

鼓励汽轮机制造企业加大技术投入，以应对跨国公司的挑战，赢得更大的市场份额。鼓励多元化生产，降低风险，以适应未来发电设备的未来需求。



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