摩托车整车制造行业投资环境分析及投资风险与发展趋势与运行力预测

第一节 行业 投资环境 分析

中国摩托车产业崛起于上世纪90年代，中国虽然连续12年成为全世界摩托车第一生产大国和出口数量连续5年名列世界第一，但摩托车产业也像电视、冰箱、手机等制造业一样，发展是一波三折。

中国摩托车产业到了必须整合提升的关口，洗牌重组实属必然。摩企应该提升核心竞争力，增加自主知识产权产品及其技术创新能力，提升品质，改善服务，提升产品及品牌价值，是中国摩托 行业 和企业的必然选择。

中国摩托车产业从遍地开花，逐步形成了强势联合的产业发展格局。目前，广东、重庆、江浙三大板块拥有70%以上的天下，其中广东板块雄踞首位。在广东板块中，江门是全国摩托车产量最高、效益最好的地级市，国内外同行高度瞩目。近10年来，江门摩托车产业高速成长，年产值平均增长30%以上，2005年生产摩托车227万辆，占全省产量的13%，该市蓬江区更是摩托车产业的核心集聚区，聚集着大长江、迪豪等8家列入国家发改委公告的摩托车整车生产企业和100多家零部件配套企业，2005年该区生产摩托车210万辆，成为全国最大的县级摩托车生产基地，摩托车也成为江门最大的支柱产业。

随着170多个大中城市颁布了禁限摩的规定，摩托车的城市销售市场急剧紧缩。中国摩托车制造业还有没有成长空间？通过对国内外市场的考察，江门地方官员得出的结论是：摩托车产业市场潜力巨大，这种市场潜力存在于广大农村，存在于星罗棋布的城镇，存在于海阔天空的国际市场。对比国内外发展摩托车产业的不同取向和千人均拥有量的巨大落差，摩托车在中国前景光明。国家现在大幅度降低摩托车消费税，对 行业 进一步降低成本有利。而中国作为自行车大国向小轿车消费大国迈进，必然要有个摩托车消费时代，而这个时代的到来，正是寄希望于广大的农村，摩托车将成为农民致富的好帮手。

除了中国广大农村的潜在消费购买力，国际市场的开发同样有巨大的机遇。预计到2010年，印度市场每年的摩托车需求量将从目前的700万辆增长到1200万辆左右。

国际市场上虽然商机无限，但中国摩托车企业竞争必须规范。商务部机电司副司长张骥在《规范摩托车出口秩序》的专题报告中指出，中国摩托车 行业 经历了长期的无序竞争和不规范竞争，作为国内摩托车企业，应从整个 行业 的健康发展和整体利益出发，各摩托车企业应当在执行国家 产业政策 法规和同 行业 竞争中，规范自身行为，理性竞争，共同发展。

第二节 行业 投资风险 分析

1、国内市场的容量正在急剧地减少。

曾经的传统大省市场山东最辉煌的时候年销量可达120多万量，而如今只有以前的2/3的容量。其它市场也是如此，国内市场陡然由增量市场变成了减量市场。

2、地方政策门槛逐步增加。

无论从事什么 行业 都存在政策风险，摩托车整机制造业对于政策风险显得尤为敏感，近几年国家先是在主要城市采取了禁摩、限摩等一系列措施，都给摩企带来很大的冲击。消费税下调政策又给摩托车 行业 带来一线生机，摩托车 行业 经济效益增长明显。

3、替代产品的出现侵占了市场。

在一些富裕的区域，汽车比摩托车更有吸引力，而在经济一般的区域，电动车又比摩托车更有竞争力，摩托车只能在夹缝中生存。尽管有人乐观地认为全国人民不可能全部用汽车和电动车，摩托车有着不可替代的优势，但是，跟以前独享市场不同的是，三个人分苹果跟一个人吃苹果绝对不是一个概念。各有优势，但是，谁也无法完全取代对方，但是，不可否认的是，摩托车的传统市场已经有了新的抢食者。

4、出口风险在逐步增加。

06年，摩托车和玩具出口认证成为重点，也意味着摩托车可能会面临出口风险。美国已经对中国出口到美国的摩托车的生产企业提出警告。多年来，混乱的出口局面并没有得到根本性的扭转，国内市场的萎缩导致企业一致性地把眼光投向国际市场，但是，以次充好、服务缺失、低价冲量、不符合准入标准等等致使好不容易打开的市场之门被关闭，如土耳其就对中国摩托车关上了大门。

第三节 投资建议（中经纵横-CMRN）

我国摩托车 行业 进入“微利时代”， 行业 整体利润下滑；企业在城市市场拓展遭遇一些障碍，虽然农村摩托车市场正在逐渐成为 行业 新的增长点，但是由于受消费能力限制，在短期内无法有较大幅度的增长。

面对困局，实力雄厚的合资品牌已经纷纷拿出了自己的“法宝”。提升品牌价值和核心竞争力，在产品技术和营销上有所创新，国有摩托车企业深知这一突破困局的办法。但是基础偏弱的国有品牌面临着创新和市场的两难选择。创新需要投入，要承担风险，会对短期的市场拓展和销售产生影响。但如果不投入创新，在未来的某一时刻，企业将难以为继。

我国能否从摩托大国发展为摩托强国，将由自有品牌企业的创新能力决定；在占企业销售份额很大的出口市场中，拥有持久的创新能力，将使企业占得先机，同时有机会打破技术壁垒，进入国外的中高端市场，并有机会与欧美日企业一较高低；而只有经营活动得到国际市场认可的企业，才有可能成为 行业 内的主导型企业，唯有创新，才能引领 行业 发展潮流。

很多自有品牌正在选择着创新，并已经开始行动。如浙江凌云摩托车有限公司研制的我国第一台具有自主知识产权的汽车化两轮摩托车—A1旗舰，目前在美国市场的零售价是每辆3999美元；嘉陵集团最近将我国自主研发的第一款最大排量摩托推向市场。

面对市场压力坚持创新，这是对自有摩托车品牌的考验，也是他们突围并走向强大的必由之路。

第四节 行业 最新科技应用状况

1、随着汽车工业的不断发展，有许多成熟的技术已在摩托车上得到了应用，摩托车发动机制造业应紧跟汽车工业的发展动向，结合自身特点和具体要求，移植汽车发动机上的先进技术，为我所用。

2、清洁能源的应用，如LPG发动机的 研究 。LPG电喷技术在摩托车发动机上的应用，已列为国家清洁汽车行动计划，开展这一领域的 研究 ，对开发多种形式的能源技术及改善对环境的污染，均有实际效益和现实意义。

3、电动技术在摩托车上的应用，是根本解决摩托车发动机固有缺点的重要措施之一。当然，现在电动摩托车技术尚有许多重大问题需要克服，但这是一个方向。

第五节 行业 科技发展趋势

目前，世界摩托车技术发展趋势如下：

1、摩托车电喷化速度加快

电控燃油喷射取代化油器已成为发展必然，目前国外大排量摩托车均已采用电喷系统，而且向中小排量摩托车扩展的趋势明显加快，125mL甚至50mL电喷摩托车已有商品面市。

缸内直喷技术目前已在二冲程发动机上采用，并取得极佳的排放和节能效果，二冲程直喷与氧化型催化器匹配很可能成为今后摩托车动力装置的首选。

2、高速、高功率与可变技术组合

摩托车发动机追求高速、高功率是其重要的设计目标，但高升功率容易造成低速扭矩损失。为改善其驾驶性，采用进排气可变技术调谐进排气压力波，使其在全工况下达到调谐状态。可变技术由机械控制向电控方向发展，其控制精度大大提高。

3、电喷与排气催化技术组合是满足更严格排放法规的必由之路

电喷技术可以优化燃烧过程，达到机内净化的目的，但不可避免地造成NOx排放量增加，因此必须采用三效氧化还原型催化器进行机外净化，因此电喷和三效复合型催化器组合是摩托车实现超低排放的重要措施。

4、联合防抱死制动技术将在摩托车上普及

提高两轮摩托车制动稳定性，一直是两轮摩托车主动安全的重要课题。目前国外大排量摩托车普遍采用电子液压防抱死制动系统，但对于普通小型摩托车特别是踏板摩托车使用者来说，简化制动操作，提高制动安全感，采用前后轮联合防抱死制动装置已成为发展方向。

5、代用燃料摩托车

摩托车采用液化石油气(LPG)和天然气(CNG)为燃料，除解决不同国家能源合理配置外，更重要的是降低排气污染。为此，在LPG和CNG摩托车发动机上应用电控喷射技术，实现精确控制混合气空燃比，使动力输出和排放得到优化。可再生燃料的摩托车也正在开发。

6、电动摩托车

电动摩托车基本是零排放摩托车，动力电池的 研究 是电动摩托车技术攻关的重点，全密封铅酸电池是目前过渡产品，镍氢电池、锂离子电池、燃料电池能量密度大、充放电循环寿命长，国内外摩托车也都有采用，但因价格昂贵，一般由政府给予补贴，鼓励使用。

另外也有一种观点，在动力电池技术尚未取得突破性进展之前，采用混合动力摩托车是较为可取的方法。混合动力摩托车有串联和并联两种方式。但混合动力摩托车自重大，是致命的缺陷。

第六节 行业 发展趋势

目前中国的摩托车业，在经历了快速发展和无序竞争后，现已进入稳步和成熟的发展阶段。随着摩托车市场的进化，中国将面临加入WTO后的冲击，在未来10年内，中国的摩托车业将面临着六大发展趋势：

1、摩托车价格仍有降低的趋势

随着摩托车业在技术上的不断成熟，企业管理水平的提高，运营成本的下降，以及加入WTO后国际采购原材料关税的大幅度下调，流通渠道的变革带来的流通成本的降低，中外摩托车品牌的激烈竞争等因素，都将使摩托车的价格变得更加便宜。据测算，10年之后，同等摩托车产品的价格将比现在下降20%左右。

2、上下游摩托车企业开始对接

随着经济实力与技术力量的发展，一些中国的知名摩托车企业己经不再是简单地处在产业链的一个节点上（比如说只是组装或靠引进一种车型技术生产），而是开始逐渐拥有了自己的一些核心技术。一个企业的产业布局开始向相对完整的产业链方向扩张，例如，一些摩托车整车企业拥有自己的发动机、减震器以及磁电机等关键的部件，这样上下游对接式的发展使中国摩托车企业的竞争己经不单单停留在产品的价格层面，而是整个产业链的系统竞争。

3、产品朝着e化发展

现在的摩托车产品在家庭中的状态基本上是拥有相对单一的功能而孤零零的存在着，简单e化的摩托车产品还刚刚问世。但在今后10年中，微电脑将广泛地应用到摩托车产品中，产品将全面e化，在摩托车的舒适性、敏捷性以及油路控制等方面将更加智能化、人性化。

4、中国将成为全球最大的摩托车制造基地

从日本本田公司近段时间加大在中国摩托车业的投资可以看出，在未来10年内，中国仍然处在对发达国家的产业追赶期，摩托车企业仍将紧跟技术发展潮流，抓住全球产业结构的调整契机，清醒审视自己的资源禀赋，利用好自己的比较优势与后发优势，成为世界上最大的摩托车制造基地，预计年产值将达到几百亿美元，中国产摩托车在全球的竞争力进一步增强，中国强势品牌将开始真正意义上的全球市场扩张。

5、摩托车企业中心将全面转移

在发展到一定的规模以后，国内知名的摩托车集团开始寻找资本、信息、技术、人才等企业快速发展的新的“维生素”，如嘉陵进军电子商务，宗申进军汽车 行业 等等。同时，随着摩托车企业的国际化，很多企业中心将再次调整，重点将向国际 市场发展 。

6、电子商务成为摩托车企业的主流商务模式

随着信息技术的发展，电子商务风行全世界将是一个不争的现实。在未来10年，预测电子商务总额将占摩托车 行业 商务总额的60％以上，同时摩托车企业的电子商务空间将扩大到整个全球市场，而不像现在一样只局限在国内市场。

7、制造模式将向大规模定制模式的转变

在对发达国家的摩托车产业追赶中，中国的摩托车企业有片面地重视产品技术的倾向，而对生产模式等柔性的工艺技术重视不够。在信息技术的促动下，世界各种制造业的生产模式正在发生着深刻的变化，那就是从大规模生产模式向最大限度满足客户需求的大规模定制模式的转变。能不能快速转变并使用新的生产模式将成为影响中国摩托车企业未来国际竞争力的重要战略选择。

8、摩托车企业内外制度、管理水平将全面接轨

国际市场上企业竞争的本质是企业制度的竞争。目前，中国摩托车企业与世界发达国家摩托车企业的差距除了技术上的因素外，更重要的一点是企业制度和管理水平上的差距。当前，中国企业主要是企业本身制度的改革与企业外围运行制度环境的改革。中国企业的制度改革进程进一步加快，管理水平将会进一步得到提高。未来10年内，中国企业内外的制度环境和管理水平将出现全新的变化，那就是制度环境全面与国际接轨，与发达国家摩托车企业大大缩小了制度和管理水平差距的中国摩托车企业将获得前所未有的市场竞争力。

第七节 2007-2010年 行业 运行能力预测

一、2007-2010年 行业 总资产预测

2007-2010年摩托车整车制造业总资产预测

                                                                                        单位：千元

二、2007-2010年 行业 工业总产值预测

2007-2010年摩托车整车制造业总产值预测

                                                                                               单位：千元

三、2007-2010年 行业 产品销售收入预测

2007-2010年摩托车整车制造业产品销售收入预测

                                                                                                          单位：千元

四、2007-2010年 行业 利润总额预测

2007-2010年摩托车整车制造业利润总额预测

                                                                                                 单位：千元

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