铝镁合金行业上、下游产业链分析

第一节 上游 行业 发展状况 分析

1、镁锭 行业

2007年金属镁市场迎来了辉煌的一年。中国市场镁锭出厂价格由年初的15000元/吨飙升至年末的30000元/吨，涨幅高达100%。

2007年我国原镁产量共计67.0万吨，同比增长27.9%。2006-2007年间，原镁产量继续保持快速增长势头。

2001—2007年原镁产量与增速

单位：万吨；%

山西、河南、宁夏、山西、内蒙仍然是主要的原镁供应基地。值得注意的是，陕西的镁锭产量增速明显，2007年1-12月份该省镁锭产量较上一年增长高达86%。其他主要产地的产量增长情况如下：山西12%；宁夏15.6%；内蒙54.2%；河南39.6%。

2007年中国原镁产量分地区统计

单位：万吨

2007年1-12月份，我国原镁消费量共计25.48万吨。同比增长45.60%。近5年来，我国金属镁消费量逞强劲增长态势，现已成为我国消费增长最快的金属和继铜、铝、铅、锌之后的第五大有色金属。尽管相比2005-2006年，2006-2007年间国内消费增速有所放缓，但内需的扩大对价格起到强有力的支撑作用。

2001-2007年国内镁消费量与增速

单位：万吨；%

镁锭市场强劲势头贯穿了2007年全年，但受年底国内外假期以及政府宣布自2008年1月1日其对镁锭开征出口关税的影响，镁锭市场在2007年12月下旬开始降温。自西方圣诞节前夕至1月中国部分地区遭受罕见暴雪袭击前夕的一个月时间里，国内外市场镁锭主流价格由出厂价29000-29500元/吨大幅下跌至22500-23500元/吨。随后，因大雪造成公路、铁路运输不畅，生产厂家原料供给中断，镁锭市场由局部反弹逐步扩散到全国范围内的价格。

2008年1-3月份中国共出口镁锭63429吨，同比增长34.97%。出口创汇2.21亿美元，同比增长135.41%。

2、铝 行业

2007年原铝产量为12500kt~13000kt，表观消费量约12750kt，比2006年的8839kt，增加44.3%。2007年中国原铝产量约占全球总产量的34.2%。中国通过各种途径回收的废旧铝(含从炉渣中回收的)约2500kt，苦铝的实收率按83%计算，则再生铝产量约2075kt。2007年中国再生铝产量为3745kt，再生铝合金的净出口量约320kt，因此国内表观消费量为3425kt。

2007年，中国再生铝产量已超过美国产量的19%左右，成为世界第一大再生铝生产国，但还不是废旧铝第一大回收国，因为中国社会上积蓄的铝远比美国的少，二是中国的建筑铝材还要约20年后才能到大批量回收期，三是中国的铝罐料的消费量仅相当于美国的十分之一，四是汽车的用铝量远比美国的少，同时每年的汽车报废量比美国的少得多。

2007年全世界再生铝产量约15500kt，中国的产量约占世界总产量的24.2%铝材及铸件的产量与表观消费量2007年中国铝(原铝与再生铝之和)的总表观消费量约为16175kt，其中再生铝占23.2%，它们都被加工成铝材(板、带、箔、管、棒、型、线、粉膏、锻件)与制成压铸件、铸件，再加工成零部件后才应用于国民经济的各个领域。

对于2008年，预期情况将大致相同——中国产量和需求增长强劲，中国以外全球需求放缓，而产量适度增长。预期由于半成品和成品铝出口减少，中国2008年产量增速比2007年有所减少，但仍会维持25%以上的增速，产量和消费的一致使得中国维持铝的少量净出口国。

第二节 下游产业发展情况 分析

1、汽车 行业

2007年汽车产销仍将保持较快增长，但考虑到700万辆基数已经较大、前一年放量较多的因素，2007年增幅较2006年可能会有所下降，但仍能保持15－20%的较高增长，全年产销量有望达到820万辆－840万辆，整体增势仍然较强，其中乘用车增幅有望保持25%以上的增速，突破600万辆大关。

2008年上半年国内车市起伏较大，2月、4月和5月三个月出现环比下降。2008年1月，国产汽车销量达到近86万辆，创月度历史新高。受雪灾及春节假日影响，2月车市出现回落。随着雪灾影响减弱，车市3月明显回暖，环比出现较大增幅。由于3月增幅过大，4月车市作出调整。原先预计5月会继续攀升，但受到汶川大地震影响，5月车市再次回落。6月国内车市止跌回稳，同比环比实现双增长。

在宏观经济环境发生巨大变化的情况下，上半年国内汽车产销仍然同比增长16.71%和18.52%，虽然增幅较2007年同期明显回落，但仍属较快增长。

虽然2008年面临油价持续上涨、原材料上涨、四川汶川地震、全球经济和中国经济增长放缓等挑战，但大众汽车所有品牌在华都实现了良好增长，总体表现超过市场的平均增长速度。

随着钢材等原材料价格的继续走高，国Ⅲ排放法规的全面实施，以及油价上涨加大用车的使用成本以及其他不确定因素，下半年国内汽车 市场发展 总体形势将会较为严峻。预计下半年汽车产销总量可能会与上半年持平或略低，但汽车产销双双突破1,000万辆这一年度预测目标仍然有望实现。

中国GDP连年快速增长，中国汽车产销近10年一直保持了两位数的增长。中国乘用车市场正在从孕育期进入起飞期，私人消费成为推动中国乘用车 市场发展 的主要动力。未来15年至20年，中国汽车市场仍能保持两位数的增长。

据了解，2007年全年国产汽车累计产销分别为888.24万辆和879.15万辆，同比增长22.02%和21.84%，其中：乘用车产销638.11万辆和629.75万辆，同比增长21.94%和21.68%；商用车产销250.13万辆和249.40万辆，同比增长22.21%和22.25%。12月产销汽车分别为82.18万辆和83.93万辆，同比增长21.45%和10.64%。

2、摩托车 行业

2007年，我国摩托车工业在国家宏观经济较快增长的大环境下，整体呈现平稳发展，摩托车产销、出口和企业经济效益等各项指标继续保持平稳较快增长。产销量双双突破2500万辆。

2007年全 行业 摩托车生产完成2544.69万辆，销售完成2546.80万辆，同比增长16.02%和17.07%。其中，二轮车生产完成2423.18万辆，销售完成2425.66万辆，同比增长15.20%和16.26%；三轮车生产完成121.50万辆，销售完成121.14万辆，同比增长35.10%和36.08%，三轮车产销在上年度高速增长的基础上，继续保持较高的增长速度，所占份额呈上升趋势。

2007年，全 行业 摩托车产销的主格局并没有发生改变，50ml、100ml、110ml、125ml和150ml五种排量二轮车仍然是市场需求的主体。2007年，在摩托车各排量产销中，排名前五位的品种为125ml、110ml、100ml、150ml和50ml二轮车。其中，125ml产销1163.34万辆和1170.94万辆，同比增长7.87%和9.83%；110ml产销368.09万辆和369.03万辆，同比增长29.51%和31.91%；100ml产销330.50万辆和329.54万辆，同比增长2.78%和2.43%；150ml产销233.90万辆和232.13万辆，同比增长27.52%和28.17%；50ml产销213.55万辆和211.96万辆，同比增长52.26%和50.52%。2007年，上述五种排量累计产销2309.38万辆和2313.60万辆，约占摩托车产销总量的90.75%和90.84%。从需求结构来看，近年来110ml、125ml和150ml三种排量摩托车需求逐年上升，而50ml和100ml摩托车大体呈相对比较稳定的水平。2007年，110ml首次超越100ml位居排行榜的第二位。

由于摩托车国内的主要消费市场在农村及城乡结合部，随着农村居民收入水平的提高，对摩托车的需求进一步扩大，农民朋友更看好品牌好、动力性能强、性价比较高的中高排量摩托车，以满足他们既可以代步、又可以作为运输工具的目的，这是近年来110ml、125ml和150ml三种排量摩托车较快增长的主要原因。从摩托车出口情况看，上述五种排量都有不同程度的出口，其中50ml和100ml出口量占有较高的比重。

2008年上半年，中国摩托车工业继续保持稳定、良好发展态势，共完成产销1,386.56万辆和1,386.57万辆，同比增长13.38%和13.32%。

此前，中汽协会发布的统计数据显示，2008年1-5月，中国全 行业 摩托车产销双双突破1,000万辆，达到1,142.94万辆和1,147.37万辆，同比增长15.24%和15.79%，其中：二轮摩托车产销1,080.44万辆和1,085.25万辆，同比增长14.36%和14.82%；三轮摩托车产销62.50万辆和62.12万辆，同比增长32.97%和35.60%。

1-5月，全 行业 摩托车产销率为100.39%，比上年同期提高0.47个百分点。