煤沥青项目产品消费深度调研及原材料市场发展及预测（煤沥青项目市场投资商业计划书 -节选）

第一节 国内市场需求调研

2009年我国煤沥青市场需求低迷。

2003-2009年8月我国煤沥青表观消费量统计

                                                                                                       单位：万吨

第二节 国外市场需求调研

2003-2008年煤沥青全球需求量统计

                                                                                                单位：万吨

第三节 进出口量值统计

2008-2009煤沥青进口数量对比图

2008-2009年煤沥青出口数量对比图

第四节 产品下游 行业 发展 分析

一、下游 行业 发展状况

煤沥青用途产品链：煤炭→煤焦油→煤沥青→炭素→电解铝→铝制品。由此，我们可以看出美丽清煤沥青的直接下游是碳素,而最终下游产品是电解铝(铝锭)以及铝制品。

从炭素方面而言,山东,河南,山西,云南,贵州,广西,四川七省做为国内铝生产企业较为集中的几大省份,炭素业在上述几省内得到了迅猛的发展,一改去年的疲软低迷态势。去年因国家对钢铁,电解铝,水泥等产能过剩 行业 淘汰落后产能积极推进使得部分铝厂被迫关闭,对炭素需求较低,利润极少。近2年铝厂开工有所抬头,对炭素需求较好,炭素企业开工较足,从而有力的带动了石油焦的上涨.但因市场上煤沥青货源充足,对煤沥青需求拉动不明显.有业内人士做过统计,以山东地区为例,当地炭素企业对煤沥青的需求总量大致在2.8-3万吨/月,而在建(拟建)的煤沥青产能高达7-8万吨/月,再加上部分河北货源的入侵,后市煤沥青销售阻力巨大。

二、下游 行业 产品应用特点

炭素是以高纯度优质无烟煤，经过深加工改变煤的一些性质得出的东东，原子为c，炭素制品按产品用途分为石墨电极类、炭块类、石墨阳极类、炭电极类、糊类、电炭类等等。俗称炭砖或电炉块，主要用于冶 行业 ：有色金属和无色金属的冶炼以及电石、磷化工企业。炭块按用途可分为高炉炭块、铝用炭块、电炉块等。炭素制品按加工深度高低可分为炭制品、石墨制品、炭纤维和石墨纤维等炭素制品按原料和生产工艺不同，可分为石墨制品、炭制品、炭素纤维、特种石墨制品等。炭素制品按其所含灰分大小，又可分为多灰制品和少灰制品（含灰分低于l％）。

三、下游 行业 发展趋势

1、需求将会进一步增加。2008年我国钢产量将有约9%左右的增长，在钢产量增长的因素之外，电炉和炉外精炼工艺也将继续发展。因此，2008年国内超高功率石墨电极、高功率石墨电极的需求量将会有超过12%的增长。

2、所需原料价格还将继续上涨。去年以来，石油焦价格出现大幅上涨。截至2007年11月份，优质石油焦价格已达2600元/吨大关，创下历史新高；11月下旬优质低硫煅后石油焦价格已突破3500元/吨。受国内石油焦资源相对紧缺的影响，可以预计，下一阶段原料石油焦价格还将会有一定幅度的上涨。

3、产品销售价格将有较大上涨。由于原料石油焦、针状焦价格的不断上涨以及它原燃材料的上涨，碳素企业产品制造成本增幅较大。虽然去年以来，国内石墨电极价格有一定幅度上涨，但和制造成本的增幅相比，仅仅是小巫见大巫。

第五节 产品消费者行为调研

一、消费者构成调研

我国煤沥青消费者构成

二、消费者关注因素调研

消费者对产品的最主要的关注因素是价格和质量。以下就以这两方面为切入点 分析 消费者的关注因素。

从价格方面看，近期国内煤沥青市场价格基本保持稳定，由于生产煤沥青的原料煤焦油生产价格偏低，使煤沥青加工单位开工生产率较高，煤沥青市场达到饱和，部分煤沥青加工单位库存加大，出现停产消化库存现象。

由于国内经济向好，尤其房地产 行业 和汽车 行业 销量增加，带动了对电解铝的需求量增加和价格上涨，因而带动了生产电解铝的原材料预焙阳极的需求量增加和价格上涨，进而又带动了生产预焙阳极的原料煤沥青的需求量的增加，抑制了煤焦油的价格下跌，正在消化煤沥青的库存。

虽然近期煤沥青的价格平稳，但是煤焦油的价格开始小幅上涨，特别是焦炭的主要产地山西省连续两个月下调焦炭的出厂价，并且加大焦炭限产力度，势必要影响到煤焦油的产量，影响到煤沥青的产量。产品的价格波动是由产品的需求关系决定的，如果没有意外情况出现，那么下一步煤沥青价格上涨已有预期。

从质量上看，随着我国煤焦油产量的提高和煤焦油加工技术的进展，近两年来我国煤焦油加工发展很快，煤沥青产量迅速增涨。面对煤沥青总量的增加，各煤焦油加工厂开始注重沥青的加工利用。除了开发沥青新产品，拓宽应用领域之外，煤沥青生产厂根据用户需求，在提高沥青质量方面作了大量的工作，煤沥青的质量有了很大的提高。

第六节 中经纵横综合 研究 评价

煤沥青是煤焦油深加工的大宗产品,它占煤焦油总量的50%以上,中国是煤沥青生产和应用大国。

1、国内钢铁工业发展对冶金焦生产的刺激

冶金焦是高炉炼铁的基本炉料,国内钢铁工业的发展趋势将左右冶金焦需求,从而影响到煤焦油深加工量和煤沥青产量的走向,这部分受目前宏观调控的影响比较大.

2、煤沥青出口趋势影响着国内煤沥青市场

随着西方工业国家煤焦油加工量的萎缩,国外炭材料生产企业目前从我国购买一定量的煤沥青,煤沥青出口量的多少将影响国内煤沥青市场的供需平衡.

3、中国炭材料工业的发展对煤沥青生产的刺激

炭材料生产是煤沥青最大的用户,从长远发展来看,以生产石墨电极为主体的冶金炭素等炭材料用煤沥青的生产和应用15 行业 对煤沥青的需求量增幅不大。

4、煤沥青燃料油替代重油对煤沥青市场的影响

随着石油价格的逐渐上涨,我国石油资源趋向紧缺,国内重油市场供应十分紧张,价格上扬,迫使一些以重油为燃料的企业寻找新的资源.以煤沥青回兑粘度较小的焦油馏分生产煤沥青燃料油已获得应用,并有逐渐推广的趋势,这必然会对国内煤沥青市场供应产生一定的分流,从而影响到煤沥青的价格和炭材料工业生产用煤沥青的供需关系。

第七节 产品原材料生产情况

一、产品原材料生产规模

2004-2008年我国煤焦油回收量及增长统计

                                                                                                      单位：万吨

经初步调查现有大中型煤焦油加工企业44家，加工能力626万吨，小企业加工能力约100万吨。目前筹备和在建的煤焦油加工企业有18家，加工能力400万吨。 规划 拟建的还有16家，加工能力385万吨。如果这些项目都建成的话，煤焦油加工能力1400万吨左右。

初步调查各地区煤焦油加工能力情况

                                                                                                     单位：万吨

二、产品原材料生产规模预测

2009年以来，山西、陕西、内蒙古、贵州、云南等地区一批落后小机焦炉和小半焦(兰炭)被淘汰。同时鞍钢、本钢、攀钢等大中型钢铁企业焦化厂的一批4.3m、5.5m老焦炉被关停改造更新，预计全年淘汰关停落后产能将达到1400多万吨。在现有焦化企业减产限产的同时，上半年又有一批大中型焦炉投入生产，其产能增长仍有加快之势，据已能统计到的新建焦炉新增产能就高达1100余万吨。

下半年，焦炭增长的势头还有可能保持，但6月份如此之猛的增长能否持续，有待于观察。焦炭市场仍有风险，必须做好两手准备。目前我国粗钢和焦炭产能却分别高达6亿多吨和4亿多吨，“超预期”增产可能会挤压产品市场价格，因此必须自律控制生产总量，高度关注后市风险。

在钢材市场需求回暖的带动下，焦炭行情逐渐转好，预计焦炭产量将增加，因此煤焦油产量环比增加，煤焦油市场供应充足。

第八节 产品原材料价格走势 分析

一、产品原材料价格走势回顾

自09年2月份起，全国各地煤焦油市场价格出现了不同幅度的上涨。据汾渭能源统计，5月份全国煤焦油平均价格为2100元/吨，比4月份上涨了100元/吨，涨幅为5%。

5月月，山西省各地区煤焦油价格变化幅度较大。月初煤焦油价格处于高位，高位的煤焦油价格一直持续到月中，最高时的平均价格为2800元/吨；而后煤焦油价格开始下跌，月底煤焦油的平均价格2350元/吨。本月煤焦油的平均价格为2652元/吨。

山西省煤焦油市场含税平均价格走势

                                                                                                    单位：元/吨

二、产品原材料价格走势预测

在煤焦油市场供需趋于缓和的情况下，预煤焦油价格将进一步下滑。下游观望情绪高涨，深加工企业对煤焦油市场存在买跌心里，预计山西省煤焦油的市场平均价格为2000元/吨。

三、产品原材料价格走势对企业影响

1、短期影响

煤沥青是焦油加工中的大宗产品，是煤焦油蒸馏提取各馏分后的残留物。原材料价格的上涨，短期来说会使煤沥青的生产厂商的生产成本上升，利润下降，盈利能力降低。一批实力不很雄厚的企业将面对很大压力，尤其把重心会放在减少成本、扩大生产上，可能会忽略产品质量的控制。

2、长期影响

原材料价格上涨，长期来说，会使 行业 盈利能力降低，使得部分不具盈利能力的公司被市场竞争淘汰，加速 行业 整合。迫使公司调整公司战略，优化企业结构，内部消化分摊原材料成本上涨给公司带来的压力。

3、产品原材料成本敏感度

煤沥青产品的主要原材料是焦油，2008年，煤焦油价格一路飙升，从2300元/吨涨至7月份的3500元/吨，有的地方甚至达到了4000元/吨，而后煤焦油价格开始下跌，截止12月20日，山西省煤焦油价格已经跌至1600元/吨。总而言之，我国国内市场供求关系是影响煤沥青价格的关键因素，原材料价格影响产品成本。

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