锂离子电池正极材料项目产品原材料市场及技术深度调查

第一节 产品原材料生产情况调查

一、产品原材料生产规模调查

1、钴

2003-2008年我国钴产量及增幅统计表

                                                                                                   单位：吨

2、碳酸锂

目前全球碳酸锂主要产能集中在SQM、FMC、和Chell三家手中，这三家公司产能约占全球产能的73％。

我国虽然拥有资源价值较高的盐湖，但到2004年才取得高镁低锂老卤溶液提纯碳酸锂的关键技术突破，使得我国能够进入全球碳酸锂市场。目前我国碳酸锂的产能仅有3.3万吨。国内主要生产企业为中信国安、西藏矿业。

二、产品生产区域结构调查

2008年我国钴产量地区分布统计表

我国碳酸锂产地主要为西藏、青海地区。目前西川阿坝、新疆等地因为锂矿资源的减少，该地区碳酸锂生产已经基本关闭。

三、产品原材料生产规模预测

1、钴

2009-2010年我国钴产量及增幅预测表

2、碳酸锂

从2008年起，碳酸锂产能将进入释放周期，预计2010年中国的碳酸锂产量将达到4.5万吨，设计产能超6万吨，中国将成为碳酸锂出口国。

第二节 产品原材料价格走势调查

1、钴

近15年来，钴的平均价格一致在19-23美元/磅。而2006年开始，全球钴价格飞速上涨，2008年欧洲市场钴价格上涨值33美元/磅，国内市场价格接近60万元/吨。2008年下半年开始，价格出现大幅下降。

随着钴生产项目产能的陆续释放，2010年可能会出现供大于求的局面。价格会有小范围下降，生产成本约为10-12美元/磅。预计2009年，钴均价会跌至30美元/磅，到2010年，该价格会进一步下滑至20-25美元/磅。

2、碳酸锂

碳酸锂 行业 是一个全球高度垄断 行业 ，产能主要集中在SQM、FMC、Chemetall等三家国外厂商手中，目前他们拥有定价权。从历史价格走势看，全球碳酸锂价格中枢在20000元/吨左右的水平。

2004年底开始的碳酸锂价格大幅飙升，2007年价格已经涨到45000-100000元/吨的区间。2008年受到全球金融危机的影响，碳酸锂价格逐渐回落。

全球碳酸锂市场的规模不大，后期需求虽然能够保持一定的增长速度，但由于连续有万吨级碳酸锂项目投产，全球碳酸锂市场供给过剩的状况将逐渐加重。由于产能过度增加，碳酸锂价格后期将会快速回落。预计碳酸锂价格有望回到20000元/吨的价格水平。

产品原材料走势对企业影响

1、短期影响

原材料价格的上涨，短期来说会使锂离子电池的正极材料厂商的生产成本上升，利润下降，盈利能力降低。一批实力不很雄厚的企业将面对很大压力，尤其把重心会放在减少成本、扩大生产上，可能会忽略产品质量的控制。

2、长期影响

原材料价格上涨，长期来说，会使 行业 盈利能力降低，使得部分不具盈利能力的公司被市场竞争淘汰，加速 行业 整合。迫使公司调整公司战略，优化企业结构，内部消化分摊原材料成本上涨给公司带来的压力。

3、产品原材料成本敏感度

锂离子电池正极材料的原材料主要为碳酸锂和钴等有色金属，其成本敏感度还是比较高的。由于宏观数据萎靡、需求恶化和库存增加使基本金属价格全面下挫，2008年下半年以来有色金属的整体价格呈下挫趋势。我国国内市场供求关系是影响锂离子电池正极材料市场的关键因素，原材料价格影响产品成本。

第三节 产品原材料对应策略

针对原材料价格的上涨，低成本、低废品率是抗御原材料涨价和市场竞争的重点。原材料的涨价主要是市场因素决定的，是不以企业的意志而转移的，能不能抗得住这次涨价，就得看各个企业的“内功”，能否消化一部分原材料涨价引起的成本上涨因素，是企业“内功”强弱的反映。另外，公司可以采取套期保值的方式来稳定原材料的价格。另外，企业还可以通过优化设计、推出高能效比产品等方法来抵御生产成本增加带来的压力。

第四节 国内市场最新技术运用状况

正极中表征离子输运性质的重要参数是化学扩散系数,通常情况下，正极活性物质中锂离子的扩散系数都比较低。锂嵌入到正极材料或从正级材料中脱嵌，伴随着晶相变化。因此，锂离子电池的电极膜都要求很薄，一般为几十微米的数量级。正极材料的嵌锂化合物是锂离子电池中锂离子的临时储存容器。为了获得较高的单体电池电压，倾向于选择高电势的嵌锂化合物。正极材料应满足：

1）在所要求的充放电电位范围内，具有与电解质溶液的电化学相容性；

2）温和的电极过程动力学；

3）高度可逆性；

4）全锂化状态下在空气中的稳定性。

研究 的热点主要集中在层状LiMO2和尖晶石型LiM2O4结构的化合物及复合两种M（M为Co，Ni，Mn，V等过渡金属离子）的类似电极材料上。作为锂离子电池的正极材料，Li＋离子的脱嵌与嵌入过程中结构变化的程度和可逆性决定了电池的稳定重复充放电性。正极材料制备中，其原料性能和合成工艺条件都会对最终结构产生影响。多种有前途的正极材料，都存在使用循环过程中电容量衰减的情况，这是 研究 中的首要问题。已商品化的正极材料有Li1－xCoO2（0<x<0．8），Li1－xNiO2（0<x<0．8），LiMnO2。它们作为锂离子电池正极材料各有优劣。锂钴氧为正极的锂离子电池具有开路电压高，比能量大，循环寿命长，能快速充放电等优点，但安全性差；锂镍氧较锂钴氧价格低廉，性能与锂钴氧相当，具有较优秀的嵌锂性能，但制备困难；而锂锰氧价格更为低廉，制备相对容易，而且其耐过充安全性能好，但其嵌锂容量低，并且充放电时尖晶石结构不稳定。从应用前景来看，寻求资源丰富、价廉、无公害，还有在过充电时对电压控制和电路保护的要求较低等优点的，高性能的正极材料将是锂离子电池正极材料 研究 的重点，各种制备方法优缺点列举如下。

1）固相法一般选用碳酸锂等锂盐和钴化合物或镍化合物研磨混合后，进行烧结反应。此方法优点是工艺流程简单，原料易得，属于锂离子电池发展初期被广泛 研究 开发生产的方法，国外技术较成熟；缺点是所制得正极材料电容量有限，原料混合均匀性差，制备材料的性能稳定性不好，批次与批次之间质量一致性差。

2）络合物法用有机络合物先制备含锂离子和钴或钒离子的络合物前驱体，再烧结制备。该方法的优点是分子规模混合，材料均匀性和性能稳定性好，正极材料电容量比固相法高，国外已试验用作锂离子电池的工业化方法，技术并未成熟，国内目前还鲜有报道。

3）溶胶凝胶法利用上世纪70年代发展起来的制备超微粒子的方法，制备正极材料，该方法具备了络合物法的优点，而且制备出的电极材料电容量有较大的提高，属于正在国内外迅速发展的一种方法。缺点是成本较高，技术还属于开发阶段。

4）离子交换法Armstrong等用离子交换法制备的LiMnO2，获得了可逆放电容量达270mA·h/g高值，此方法成为 研究 的新热点，它具有所制电极性能稳定，电容量高的特点。但过程涉及溶液重结晶蒸发等费能费时步骤，距离实用化还有相当距离。

第五节 国际市场最新技术运用状况

1、正极材料中LiCoO2在今后仍然有发展潜力，对LiCoO2的 研究 已较为成熟，且LiCoO2具有良好的电化学性能和3．6V的工作电压，虽然其实际容量只有理论容量的5O％～6O％，但在短期内仍将是市场的主流产品。LiCzO2与电解液的相容性不理想是需要解决的问题，而且钴储量有限，价格较高。LiNiO2有储量和价格上的优势，但需要解决工作电压低和不容易制备的问题。LiMn204有多方面的优势，但它也存在着与电解液的相容性不佳，高温容量衰减突出的问题。近期的主要正极材料仍然是过渡金属氧化物及其系列复合材料。

2、结构稳定、循环性能优异的聚阴离子型化合物是一类很有前途的锂离子电池正极材料，但是其电化学性能受到较差的锂嵌脱动力学的限制，还有很大的 研究 空间。

3、在以后的几年中高能量密度的聚合物正极材料以及有机硫化物和无机硫化物将成为锂离子电池的新一代正极材料。

第六节 国内技术市场区域优势

当前，我国已经形成了以深圳为中心的珠三角和以京津为中心的环渤海地区的锂离子电池正极材料产业区域经济布局，人才、产业聚集作用初见成效，这些区域的锂离子电池正极材料技术在国内也有相当的优势。

第七节 新项目投资推荐区域（或省市）（CMRN中经纵横建议）

中经纵横推荐新项目投资区域为深圳、湖南、天津等地。由于这些地方集成高压电机企业集中，配套设施完善， 行业 人才比较充裕，并且下游 行业 也大多集中在此地。公司落户这些地方，有利于利用该地区形成的规模效应和集约效应，从而使新公司较快的发展壮大。湖南省长沙市高新区已成为我国最大锂离子电池正极材料生产基地；而深圳地区在电池材料及动力电池方面，四氧化三锰、氢氧化镍、钴酸锂等电池材料产量和市场占有率居全国之首，杉杉科技的锂离子电池正极材料项目、神舟科技的镍氢动力电池建设项目加快发展。因此，建议新项目把湖南和深圳列为首选区域。

第八节 企业市场结构 分析

一、市场集中度 分析

我国锂离子电池正极材料 行业 集中度较高，由于锂离子电池正极材料产业本身属于技术密集型产业，这使得 行业 技术实力较强的企业容易对市场形成垄断。就目前我国锂离子电池正极材料产业而言， 行业 市场主要被几家较大的企业占领，小型企业无论从产量还是市场份额上都只占有较小的比例。

2、影响市场集中度因素 分析

1、由产品本质属性所决定

在著名的“波特产业竞争”理论中，所描述的零散型产业，多数是市场集中度低下 行业 ，这些 行业 中的产品一般具有以下一项或数项产品属性和特征：

1）产品规模化生产：即产品快速低成本复制，目前国内市场生产锂离子电池正极材料的企业主要是几家大的公司，国内其他企业规模普遍较小，这使得其市场集中度较高。

2）受原材料供应制约：一些 行业 产品的生产基地必须建在原材料所在地周围。

2、由业内厂家的综合实力所决定

业内主要生产企业的综合实力普遍强大：(本文所定义的综合实力包括资本、管理、营销、人才等核心资源在内的整体实力。)各品牌之间的市场份额争夺教缓和，因此市场集中度大。

二、产品市场进入壁垒调研

进入壁垒指阻碍企业进入特定市场的各种因素总和。包括消费者偏好、对重要资源的占有权、企业对关键生产技术的垄断、政府的政策或者法律限制、显著的规模经济等。 行业 的进入壁垒越高，市场的保护程度就越高，其竞争程度也越低，越有可能形成大企业支配市场行为。我国的锂离子电池正极材料 行业 进入壁垒主要是由产品技术形成的进入壁垒和产品差别形成的进入壁垒。

1、进入壁垒 分析

1）由产品技术形成的进入壁垒

锂离子电池正极材料是近些年才逐渐发展起来的锂电池生产配套产品，其产品设计、研发成本较高。对新进入企业的技术要求较高。同时，目前由于锂离子电池正极材料需求的不断变化，对于更先进的产品技术的开发将成为 行业 发展的方向。而这其中运用到的技术涉及面较广。因此对于新进入者而言，技术壁垒较高。

2）由产品差别形成的进入壁垒

产品差别对企业产品的销路和市场占有率有很大的影响，当由产品差别（设计、广告等）形成的成本对新厂商更高时，产品差别才成为进入壁垒。消费者对差别化产品的心理上的认同感颇深。对于原有企业来说，他们在广告宣传上只保持原有的力度或稍加改变即可，无需花费巨额的支出。但对于新企业，万事需从头做起，在解决了设计和制造方面的难点之后，还要想方法使公众相信新企业的产品与众不同，这无疑要比原有企业花费更多的广告和设计费用。例如在汽车和家用电器 行业 里，原有企业建立了区域性或全国性的推销网和服务网，新企业要建立与之相匹敌的系统不是一朝一夕能做到的。因此原有企业的产品差别程度便成为一道进入壁垒。

2、退出壁垒 分析

所谓退出壁垒是指现有企业在市场前景不好、企业业绩不佳时意欲退出该产业（市场），但由于各种因素的阻挠，资源不能顺利转移出去。退出壁垒有两种，即破产时的退出（被动或强制）和向其他产业转移（主动或自觉）时的退出。

1）政策法规形成的退出壁垒

政府为了一定的目的，往往通过制订政策和法规来限制生产某些产品的企业从产业内退出。例如在电力、邮电、煤气等提供公共产品的产业中，各国政府都制订相应的政策和法规来限制企业的退出。我国的锂离子电池正极材料 行业 也存在着一定的政策法规的退出壁垒。

2）固定成本形成的退出壁垒

它主要包括：如果企业准备退出，撕毁原本订立的购买原材料及推销产品的长期合同会被罚款，企业必须支付违约成本；企业的退出会影响职工的情绪，生产能力下降，财务状况容易恶化；退出表明企业没有发展前景，增加了企业转移出去后的融资困难，使企业的信用等级降低，提高了融资成本，等等。

第九节 区域市场结构 分析

一、省、市集中度 分析

从 行业 生产分布来看，主要生产企业集中在广东、上海、北京、江苏、湖南等地。国内产品生产排名前五位的地区总产量占比达39.41%。从产品市场需求分布来看，以广东、上海、北京、天津、江苏等地市场需求量最大，总需求占比全国份额为49.54%。可以看出，我国锂离子电池正极材料省、市集中度较高。

二、区域集中度 分析

就区域分来来看，锂离子电池正极材料作为锂电池产业的配套产品，其产业分布主要倾向于国内锂电池生产较为集中的区域分布，同时企业分布也将考虑到原材料分布的影响。

由于我国锂电池生产主要集中在广东、江苏、浙江、天津等地，其中广东占总生产量的2/3以上，其中，深圳盘踞了比亚迪、邦凯等为代表的一批领先的国产锂离子电池制造商，已成为我国最大的锂电池生产基地。因此使得我国锂离子电池正极材料 行业 主要集中在珠江三角洲、长江三角洲地区，另外环渤海近年来产业发展也较快。

第十节 生产商价格控制能力调研

锂离子电池正极材料的直接用户是锂离子电池制造业，近年来受国家政策的调整和经济发展必然趋势的影响，锂离子电池 行业 发展迅速，并显示出了巨大的市场潜力，从而提高市场对高压电机线圈的需求。我国目前其市场需求很大，目前生产商价格控制能力较好。

第十一节 生产商对供应商谈判能力调研

由于锂离子电池产品的下游应用广泛，而锂离子电池正极材料产品在我国虽然有着不小的市场需求，但目前市场处于供不应求的状态。预计这种情形随着新建产能的陆续投产会有所好转，但生产商对供应商的谈判能力仍然较强。

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