热泵中央空调国外市场及行业未来发展预测及投资前景分析、风险及防范措施

第一节 概述

上世纪80年代末90年代初，日本经济正处于高速发展的时期。从经济规模看，90年代初日本人均国民生产总值为29524美元，居世界第一位，超过美国20%。社会各项建设迅速发展。也是从这个时期开始，日本政府开始“实施可持续发展战略”，“把发展循环经济，建立循环型社会看作是实现可持续发展战略的重要途径和方式”。

水环热泵VRV正是基于这样的背景，响应当时大量出现的改造/新建项目对与循环利用，可持续发展的需求而产生的。

经过十几年的发展，水环热泵VRV在日本和欧洲等发达国家取得了迅速发展，目前已经发展到了第二代产品。2005年底，该产品相继获得05年度日本节能大奖——节能会长奖和欧洲的政府税收奖励政策的鼓励应用。

热泵用于采暖等在国外发展有几十年的历史，在欧洲和北美国家发展较快。中、北欧如瑞典、瑞士、奥地利、德国等国家主要利用浅层地热资源，地下土壤埋盘管（埋深<400米深）的地源热泵，用于室内地板辐射供暖及提供生活热水。为家用的供热装装置中，地源热泵系统所占比例，英国为50%，法国为25%瑞士为96%，奥地利为38%，丹麦为27%。同时，中、北欧海水源热泵的 研究 和应用也比较多。

第二节 亚洲地区主要国家市场概况

1、台佳热泵机组凭借卓越品质进军韩国市场

台佳风冷热泵机组凭借其卓越品质，成熟技术，优质的服务，取得了韩国客户ARO的高度认可，一举拿下该客户一期项目5台型号为EHRA-20H和EHRA-30H的风冷热泵机组。

ARO是韩国最大的中央空调代理商及安装商之一，已成功在医院，警察局，大学，工厂，铁路等众多 行业 、单位销售安装了各种型号的水冷螺杆机组，水冷模块式涡旋机组。

ARO在与中国国内各品牌中央空调厂家洽谈以及实地考察后，对台佳营销人员的高度专业性，企业的专业化程度，可靠的产品质量感到特别满意，从而与台佳成功签约，为以后的合作打下良好的基础。

2、日本热泵空调市场

热泵热水器于2001年进入日本家庭，可以使每户节能30%，很受用户欢迎。政府有关人士预计，到2010年，大约有520万个日本家庭会使用这种热水器。

要减少对进口能源的依赖，达到《京都议定书》规定的温室气体减排目标，即2008年到2012年间日本温室气体排放要减少6％，家庭、办公楼必须控制不断增加的能源消费，节能是人们的正确选择。

第三节 欧洲地区主要国家市场概况

欧洲第一台热泵机组是在1938年间制造的。它以河水低温热源，向市政厅供热，输出的热水温度可达60oC。在冬季采用热泵作为采暖需要，在夏季也能用来制冷。1973年能源危机的推动，使热泵的发展形成了一个高潮。目前，欧洲的热泵理论与技术均已高度发达，这种“一举两得”并且环保的设备在法、德、日、美等发达国家业已广泛使用。

1、英国热泵产业发展潜力

英国能源与气候变化部委托NERA经济咨询机构和AEA科技 研究 各种可再生热能获取量以及在英国的使用成本，旨在促进可再生热能奖励政策的实施，该 研究 报告于近期公布。同时，英国政府公布了“英国低炭转变计划”，并将于2011年4月正式实施RHI。

NERA 研究 发现，热泵的重要性不断提升：NERA应用财务模型对英国政府提供的热力技术数据重新进行 分析 ，这些技术涵盖了空气源热泵和地源热泵、生物能锅炉和区域供暖以及太阳能等。 分析 结果显示，对于目前占据大部分市场的化石燃料和电力供热来说，可再生热能表现出巨大的市场潜力。为实现英国对可再生能源的承诺，使可再生热能所占市场份额达到要求，需要一种综合技术。

研究 报告也认为：1)热泵更具应用前景，2)工商业/公共部分市场更大，3)制约可再生热能 市场发展 的最重要因素是“供”而非“需”。

2、德国热泵市场

自2004年后，德国热泵市场迅速发展。2007年数据显示，新建单体住宅112592套，多家庭房屋大约20000套。德国整个供热系统的数据约为616000套。其中供热形式采用燃气的最多，其次是燃油，第三种多的就是热泵。

德国供热方式的变化

上图中可以看到自1998年到2008年，热泵增幅非常明显，而锅炉、燃油燃气等方式的量逐渐在减少。

德国国内热泵热水器年度增长明显

从上图中，可以看到自2000年到2008年，热泵热水器的增量明显。

第四节 美洲地区主要国家市场概况

1、发展历史

1946年美国开始对地源热泵进行系统 研究 ，在俄勒冈州建成第一个地源热泵系统，运行很成功，由此掀起了地源热泵系统在美国的商用高潮。1985年美国安装地源热泵14000台，1997年则安装了45000台，目前已安装了400000台以上的地源热泵，并且以每年10%的速度递长。1998年美国商用建筑的地源热泵空调系统已经占到空调保有量的19%以上，其中在新建筑里面占30%。美国地源热泵工业已经成立了由美国能源环境 研究 中心、美国地下水资源联合会爱迪生电力 研究 所及众多地源热泵制造设计销售公司以及政府机构和建筑商等146家成员组成的美国地源热泵协会，该协会在近年中将投入一亿美元从事开发、 研究 和推广工作。

2、发展现状

美国以及加拿大等北美国家主要关注地源热泵中埋管方式的地源热泵应用，更偏重用于住宅和小型商用系统（20冷吨以下）的地源热泵方式，多采用水－空气系统，而在大型建筑方面，美国推行WLHP（Waterloopheatpump）系统，即水环热泵系统。

一直以来，美国的水地源热泵产品 市场发展 比较迅速，据悉是全球最大的水源热泵市场，近几年还在保持着平稳的增长态势，水源热泵的产品应用范畴也得以逐步扩大，国外媒体报导近期该国的市场以推广校园建设等项目为主。尽管美国目前已经有很多厂家在生产该类产品，包括Climatemaster，Addison，特灵，麦克维尔，WFI以及佛罗里达热泵等都是主要的厂家，但为了扩大市场占有率，各企业仍在市场推广上加大力度，提高终端用户对产品的接受认知度。

从产品系列上来看，美国地区多数企业的产品冷量集中在0.5-5冷吨之间。美国全国的市场容量大概能达到每年在50000到60000台左右。

美国计划到2010年达到每年安装40万台地源热泵的目标，其中，水源热泵占15%，届时将降低温室气体排放1百万吨，相当于减少50万辆汽车的污染物排放或种植树1百万英亩，年节约能源费用达4.2亿美元，此后，每年节约能源费用再增加1.7亿美元。加拿大政府采取了一定的补贴政策和保护措施，使得地源热泵系统的安装从兴起开始每年以20%以上的速度递增，处于各种热泵系统的首位，截止2006年底全国已经安装并投入使用的地源热泵系统已有170余万套。

第五节 当前 行业 存在的问题

1、有关政策法规以及管理方面仍存在多头管理、缺乏监督机制，以及缺少必要的规程规范等的问题，影响地源热泵技术的发展。

2、地源热泵系统产品型号与规格相对较少，并且，主要是以国外的原配件组装产品。国内还有国外地热泵公司在我国投资建厂（合资为主）。

3、缺乏暖通空调技术与水文地质条件相结合的综合技术支持；一些不了解该地区地质条件，或不懂热泵技术的集成商，承揽热泵工程，在运行工程中却发现，由于地质条件不清，造成系统工作效率低下，直至失败。

4、一些工程在应用与设计中，忽视了地源热泵系统的冷热能平衡问题。使该地区地下温度发生变化，影响地源热泵系统的功效。

5、缺乏必要的地下监测工作；国内建设的大部分地热泵工程都没有建立地下水（岩土）的监测系统（井），地热泵工程在运行工程中对地质环境的影响一无所知。

6、缺乏岩土（壤）热物性特征的了解；大部分地热泵工程都没有开展岩土（壤）热物性参数的实际测试工作，而是应用经验数值或其他地区的岩土（壤）热物性参数代替。

7、缺少必要的宣传和推广活动；由于对于节约能源和保护环境的宣传教育不够，没有形成强大公共舆论和社会环境，使得社会各方对于使用节能技术和设备缺乏积极性。

8、技术队伍良莠不齐；从事地热泵工程的生产、设计、安装与施工队伍中的一些技术人员，对这项技术仍然处于不十分清楚的状态。

第六节 行业 未来发展预测 分析

随着我国新节能标准的出台，中央空调生产许可证制度的实施，以及原材料价格上涨等原因，近年来全国约有超过三分之一的中央空调品牌退出市场，中央空调的市场份额正日益向规模化生产的大品牌集中。目前中央空调 行业 面临的总体形势：

1、由于供应商转嫁成本，导致 行业 内各企业的成本会有较大幅度上升；

2、受到用户的挤压和替代品的制约，担心失去市场份额，各企业无法提价；

3、价格下降，成本增加，利润率逐渐降低。

这种竞争持续下去将导致部分中小企业因成本劣势而逐渐退出市场竞争， 行业 的集中度将进一步提高。

第七节 行业 投资前景 分析

由于全世界范围内比以往更加关注能源、环境与可持续发展的问题，对于我国由于以燃煤为主的能源结构已经造成了极为严重的大气污染，为实现经济的可持续发展，国家大力发展节能环保产品，这为热泵中央空调提供了良好发展机遇。

另一方面是地源热泵系统经过多年的 研究 ，国外技术已经非常成熟，而且经过多年的示范与实践，确认了地源热泵系统的很多优点：节约能源、舒适、安全、性能稳定、清洁、使用灵活等。

近些年来，热泵空调在美国、欧洲以及中我国被越来越多的用户所认识，市场日趋活跃。我国应用热泵技术比较多的地区是北京、河北、河南、山东、辽宁和天津等，上海和广东其次。随着人们对能源和环保意识的增强，以及政府的大力推广，热泵空调将会被越来越多的人所接受。热泵中央空调有较好的投资前景。

第八节 政策风险

热泵技术自上世纪末作为国家“十一五”科技攻关计划从美国引进以来，在科技部、建设部、国家发改委、财政部的支持下，作为国家鼓励推广的节能环保技术列入多项推广计划，从资金、税收、贷款、补贴等多方位予以政策扶持。

节约资源是我国的基本国策。国家实施节约与开发并举、把节约放在首位的能源发展战略。对热泵中央空调提供了良好的政策环境。但热泵中央空调 行业 依然面临着一定的政策风险。

我国开发浅层地热能产业，涉及建设、国土、环保等多个部门，政策法规繁多，存在政策的相互矛盾的现象。另外，我国目前为了保护有限的水资源，中央到各个城市都制定了相关条例。这些政策均强调用水审批，用水收费。而审批的标准中对类似水源热泵技术的要求没有规定，水源热泵很容易被用水指标所限制。

第九节 技术风险

现在地源热泵巨大的潜在市场，吸引了国内外多企业，但科技含量高、高附加值产品市场几乎都被国外工业发达国家控制。国内热泵空调企业面临很大的技术风险。

另外，国内还有很多低端设备项目盲目上马，一些城市不顾自己的地质条件和水资源状况，竞相上大型的地源热泵项目，技术力量的严重滞后，加上部分工程决策的失误以及施工过程中部分技术人员存在的急功近利思想。如果一旦出现问题，地源热泵的推广就成了镜中月水中花。

第十节 市场风险

热泵中央空调在为家庭居民带来舒适、可靠和高效节能的同时，也成为降低国家能源消耗和环境污染的一个主要力量，热泵中央空调的市场空间巨大。然而影响地源热泵使用经济性的因素有很多，一定程度上影响对热泵空调的购买欲望。

另外，我国大部分地源热泵的推广者也缺乏对地源热泵系统应用技术的掌握，出现了较多失败的案例，使企业退出了地源热泵市场， 行业 的竞争更加激烈。热泵中央空调 行业 面临着一定的市场风险。

第十一节 财务风险

制度及财务人员岗位责任制。这些制度的建立是公司财务内部控制的有力保障。但财务管理制度和财务人员岗位责任制需要不断完善和发展，需要不断落实，检查和监督，也存在公司有关人员在执行有关规章制度时由于未能正确理解，把握和执行相关规定而导致财务管理制度不能有效贯彻的可能，因此公司面临财务内部控制风险。

由于我国人民币持续升值，公司汇兑损益也随之上升。目前人民币汇率持续上升的走势有利于公司进口业务，但一旦汇率反向波动，则将对公司的经营业绩产生不利影响。如果是出口公司，汇率的上升将影响到企业的利润及生产经营活动。对于融资方式主要是银行债务融资、信用证项下的融资和银行承兑汇票的贴现等的企业来说，公司原料集中采购、集中付款且单次采购付款金额较大的特点，造成公司在原料集中采购付款时点上相对的资金压力，存在一定的偿债风险。

第十二节 经营管理风险

1、高级管理人才和技术人才短缺的风险

随着国内产品生产规模的迅速扩大，对公司生产组织、内部管理、研发力量、技术支持、售后服务都提出了较高的要求，需要更多的中高级人才以满足公司快速发展的要求。因此，如果不能持续引进高级人才，势必对公司的持续发展产生不利影响。

2、经营模式调整风险

随着经营模式的调整，公司的资金、产能将向自主品牌营销模式不断倾斜。在这一过渡时期，由于自主营销网络需要逐步建设和完善，自主创新能力也需要进一步提高，公司将面临一定的经营风险。

第十三节 防范措施

针对政策风险，我国鼓励推广的节能环保技术，从资金、税收、贷款、补贴等多方位予以政策扶持。企业只要制定的发展目标符合国家长期制定的产业发展方向，密切关注国家 产业政策 的变化，主动及时地调整经营策略，便可以规避政策风险。

针对技术风险，公司加强对研发的投入和管理，吸引优秀的技术人才，建立完善公司内部的技术创新机制，提高研发效率，缩短研发周期，保持和增强人才、技术和研发优势；由此规避技术风险。

针对市场风险，企业要走提高产品质量、技术含量的内涵式发展道路，并向客户提供全方位的服务，巩固现有客户、扩大客户群体，开展国际、国内市场 分析 和需求预测，生产适销对路产品，以取得最大的经济效益和社会效益。要加产品的出口，形成更大范围的销售网络，有效分散市场风险。

针对经营管理风险，公司应提高经营管理能力，积累管理经验并且提高管理者的素质和工作能力。另外，公司还应将建立健全法人治理结构，通过现代企业制度建设，强化企业管理，针对公司管理人员的特点，通过内部组织管理培训和送出培训的方式并引进外部管理人员提高公司的管理水平，保持公司经营管理机制具有较强活力，以抵抗经营管理风险。

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