细分地区分析

第一节 聚酯链 行业 区域分布总体 分析 及预测

一、聚酯链 行业 区域分布特点 分析 及预测

PTA生产厂家在区域上十分集中。从2005年的产量分布情况看，浙江、上海、江苏三省（市）产量占全国的52%，其次为广东、福建地区。除了在区域上集中外，在厂家上也十分集中，PTA的生产没有小厂，均为大型企业。如厦门翔鹭和珠海BP两个厂就占了总产量的29%。

二、聚酯链 行业 经济区域分布 分析 及预测

我国聚酯产能的高速扩充带动了PTA产业加快投资兴建步伐，特别是三资企业、民营企业和地方企业产能增长较快。而PX项目主要来自于依托大型炼油厂建设的芳烃联合装置，由于其投资相对较大、回收周期长、物料平衡复杂、配套工程较多、原料石脑油资源控制严格等因素，产能增速明显滞后于需求增速。我国聚酯产业链的发展瓶颈正在从PTA环节向PX环节转移，PX生产企业的利润上升。但是，国际原油价格高位运行，混合二甲苯和石脑油价格依然强势坚挺，原料供应缺口将加大，使得PX的生产成本仍旧高筑。今后5年国内外PX产能增长速度将超过需求，供应将从偏紧转为充裕，未来PX 行业 利润会有所下降。同时随着环保措施的收紧，石化 行业 的环保压力增大，未来PX项目建设的不确定因素将增加。

三、近年来聚酯链 行业 区域发展趋势特点 分析 及预测

2008年上半年，从总体经济运行看，生产快速增长，经济效益受成本拖累增速放缓，产品价格保持上涨。上半年石化 行业 运行的主要特点如下：一是生产继续保持快速增长，但经济效益增势明显减弱；二是主要产品产量稳定增长，保证了农业生产的供应；三是进出口贸易增长偏快，但逆差继续扩大；四是固定资产投资增长偏快，但增幅有所放缓；五是受国际市场价格的影响，产品市场价格呈上行态势；六是重点高耗能产品能耗继续下降，但总体看节能减排压力很大。

2008年上半年，石化 行业 总产值（现价）3.07万亿元，同比增长30.2%，增幅同比提高9个百分点；销售产值（现价）3.02万亿元，同比增长30.6%，产品销售率98.4%，同比提高0.26个百分点。主营业务收入3.1万亿元，同比增长30%，增幅较去年同期增加8.5个百分点；利润总额2790亿元，同比增长2.5%，增幅同比回落24.9个百分点。

进出口贸易增长幅度较大，但逆差继续扩大。今年前5个月，石油和化工产品进出口贸易大幅增长，贸易逆差扩大。1-5月，全 行业 进出口贸易额达1737.3亿美元，同比增长44.4%，增幅较去年同期增加了23.3个百分点。其中，进口1220.2亿美元，同比增长47.8%；出口517.2亿美元，同比增长36.8%，进口增幅大于出口增幅11个百分点。进出口贸易逆差继续扩大，达到703亿美元，同比扩大了57.1%。

高油价推动成本增加。上半年全 行业 销售成本比上年同期增加35%，其中炼油 行业 增加44%、化肥 行业 增加36.7%。化肥亏损企业亏损额比上年同期增加43.3%。

受国际市场价格的影响，产品市场价格呈上行态势。与上年同期相比，石油和化工总体价格上升15.74%，原油上升34.07%，石油加工上升13.69%，甲醇上升40.5%，硫磺上升157.2%，硫酸上升37.0%，硫酸钾上升37.8%，化肥上升23.14%。6月份，石化协会重点跟踪的163种石油和化工产品中，价格同比上涨的有131种，占80.3%，下跌的有28种，占17.2%，持平的有4种，占2.5%。

第二节 江苏省聚酯链 行业 发展 分析 及预测

一、区域在 行业 中的地位及变化

截止2007年底江苏PX、PTA年总生产能力达到265万吨，占全国总生产能力的19.12，PX是生产PTA的主要原材料之一，PTA又是生产聚酯的主要原材料，聚酯在我国国民经济生活中占据重要的地位，因此，江苏省的聚酯链工业也为我国聚酯链 行业 的发展做出了重要的贡献。

二、江苏省聚酯链 行业 重点企业结构 分析

在江苏省聚酯链 行业 中，重要的生产企业有：扬子石油股份有限公司、仪征化纤股份有限公司、扬子石化公司。在重点企业中，都是国有控股公司。

三、2007年江苏省石化 行业 运行状况 分析

2007年以来，江苏省石化 行业 生产和销售在略低于去年的平台上继续保持平稳较快增长，经济效益实现强势增长，重点企业支撑强劲，增量经济发展势头良好，出口增速高于同期，但主要原材料成本持续上升，出口压力不断加大，效益保持高增长难度较大， 行业 面临的节能减排形势仍然十分严峻。

（一）生产保持平稳增长

2007年江苏省石化 行业 生产保持20%以上平稳增长，增速总体呈现小幅回落态势。1-9月，江苏省石化 行业 共完成现价工业总产值同比增长23.3%，增速分别低于一季度和上半年1.9和5.2个百分点。产销衔接水平逐月提高，1-9月累计产销率为98.4%，同比提高0.2个百分点，分别比一季度和上半年提高1.2和0.4个百分点。分 行业 看，石油天然气开采同比下降3.2%，精炼石油产品制造和农药制造业分别增长11.2%和17.9%，其余各 行业 增速均在23%以上，其中专用化学品制造业增长32.7%，增速较高。

（二）经济效益继续保持强势增长

2007年1-8月，全 行业 完成销售收入同比增长23.1%，增幅比1-5月小幅回落1个百分点；实现利税、利润同比分别增长73.9%和94.5%，增速分别比1-5月回落33.9和51.5个百分点，但高于去年同期60.7和79.9个百分点；亏损企业亏损额大幅下降，累计亏损同比下降52.8%，升幅低于同期175.8个百分点。分 行业 看，精炼石油产品制造业仍是全 行业 新增利润的主要来源，前8个月累计新增利润占全 行业 新增总量50.3%；基础化学原料制造业实现利润同比增长75.7%；农药、橡胶制品、专用化学品制造业实现利润分别增长50.1%、56.9%和59.2%，合成材料和染涂颜料制造业增长25%左右，石油天气天开采业和化肥制造业则同比下降20%左右。

（三）对外贸易增速高位回落

受国家出口退税政策调整的影响，江苏省石化出口增速高位回落，特别是8月份尤为明显。2007年1-8月，全 行业 完成进出口总额同比增长37.4%，增速比1-5月回落4.8个百分点；其中，出口增长40.9%，增速比1-5月回落2.1个百分点。8月份当月，江苏省石化出口增长24.6%，增速环比回落达24.4个百分点。1-9月，全 行业 完成出口交货值同比增长33.3%，增速高于去年同期5.6个百分点，但低于上半年4.8个百分点。主要产品中，除化肥出口增长14.1%外，其余 行业 均保持30%以上的较高增幅，其中，染涂颜料、专用化学品出口同比分别增长35.0%和40.2%，合成材料、基础化学原料、农药、橡胶制品出口分别增长30%、30.8%、31.9%和32.6%。

（四）增量经济快速发展

2007年1-8月，江苏省石化 行业 规模企业数达到3956户，比上年底净增412户；列入省级监控的95个新增长点新增产值、利税分别完成全年目标的89.3%和365.0%，分别拉动全 行业 生产和利税增长6.1和27.5个百分点。新产品产值持续高速增长。1-9月，全 行业 共完成新产品产值同比增长119.9%，增速高于去年同期72.9个百分点；其中基础化学原料、肥料制造业、合成材料制造业新产品产值成倍增长，增速分别达到331.5%、218.7%和157.8%，三个 行业 合计拉动全 行业 新产品产值增长达到103.9个百分点。投资3.3亿美元的塞拉尼斯南京一体化化工基地等一批重大项目顺利推进，前8个月江苏省石化 行业 已完成投资296.3亿元，同比增长31.5%，竣工项目162个，同比增长51.4%。

四、区域发展预测

江苏众多民营石油企业正从单打独斗走向牵手联合。2006年12月10日，省工商联石油业商会在宁悄然成立，130多家省内石油民企首度结盟。

江苏是产油省份，更是用油大省，石油在全省经济发展中举足轻重。记者注意到，根据中国加入WTO的承诺，2007年12月11日，我国将全面放开成品油批发市场。我省民营石油企业选择在这一时刻结盟成立商会，也许并非是时间上的巧合。而根据商务部近日公布的《成品油市场管理办法》，从08年1月1日开始，民营和境外企业都可以经营成品油批发业务，但办法同时也对申请企业拥有的成品油油库容量以及注册资本提出了准入门槛。专家认为，我国石油市场完全放开指日可待，油品单一垄断的局面也一去不复返。在这种背景下，民营石油企业的发展空间也越来越大，但同样，竞争的压力也与日俱增。

在这一背景下，江苏众多民营石油企业毅然选择了抱团。据了解，早在07年4月，南京蓝燕石化储运实业有限公司、江苏金翔石油化工有限公司、江苏中油泰富石油集团等12家企业就开始酝酿商会事宜。据透露，此次成立的省工商联石油业商会聚集了省内130多家实力较强的石油生产、储运以及贸易企业，会员单位总资产超过60亿元，拥有加油站300多座，油库库区容量达到160万立方米以上。该石油业商会有关负责人坦言，商会将构筑交流合作平台，实现信息共享、资源共享和利益共享，努力为江苏民营石油企业谋取更大的生存和发展空间。

第三节 福建省聚酯链 行业 发展 分析 及预测

截止2007年底，福建省、泉州市、石狮市三级重点项目石狮PTA项目建设进展顺利，已累计投资4.8亿元，约占投资总额的22%，完成了PTA专利购买、基础与详细设计费用、设备定购预付款支出以及厂区行政宿舍楼、主装置基础等土建工程；主要设备和长交期设备的采购完成了103台（套），签约金额总计约6.56亿元人民币，占设备采购总金额的73%，主要设备基本采购完毕。

目前，PTA项目建设班子已从西环路商检大厦搬迁至位于蚶江的厂区办公。该项目已完成初步设计方案审查，土建方面主工艺区桩基检测已发包，厂区大门、行政区域道路面层施工等工程也已经完成，项目计划于2008年12月完工投产。

石狮市政府对PTA项目的用地、用海、用工、贷款及相关手续报批等各方面给予大力的支持，使该项目顺利建设。作为PTA项目配套的码头罐区工程可研、环评、海域使用论证报告书、安全预评价报告书审查已全部完成，并已获得立项核准批复，即将做动工建设的准备，配套码头的立项申请已经递交待批。目前，项目相关的外部配套工程已基本开始着手进行建设，石狮市第二引水工程即将批复开工建设，按计划在时间和水量可以满足项目原水的需要；工业园区污水处理厂厂区和配套管网计划于年底开工，和PTA项目投产时间可以相衔接；其它相关水、电、路等工程基本可以满足项目建设要求。

第四节 广东省聚酯链 行业 发展 分析 及预测

中国广东一项投资额达50亿美元的大型石化工程在2006年下半年开工。这一工程由中国、科威特及一家国际石化巨头共同投资，在珠三角兴建一个1500万吨的炼油与石化一体化项目。未来5年是广东省石化工业产业升级和总量扩张的关键时期。从国际经验来看，广东已经进入工业化中期阶段，正处于由轻型工业向重型工业转型的关键时期。迈入产业快速升级周期的广东省，正把石化产业作为其重要引擎，"十一五"期间广东不仅将成为国内石化工业强省，同时也有望成为亚洲石化生产中心之一。

1、巨大的供需缺口提供了发展动力

广东拥有众多的沿海深水大港，具备发展石化产业的天然优势。更为重要的是，广东石化产业无论在市场空间方面还是资本方面都面临着极大的发展机遇。在制造业发达的广东，电子信息、电器、轻纺、医疗器械、汽车（摩托车）等产业对石化产品有着巨大需求。广东省汽油、煤油、柴油三大类成品油的消费量约占全国消费量的15%。乙烯、五大通用树脂、五大工程塑料和涂料的消费量约占全国消费量的20%。有调研资料显示，广东对石化及其下游产品需求的增长比邻近6省区高出39.3%。目前，石化工业已经成为广东省三大新兴支柱产业之一。

与巨大的市场需求相比，广东石化产品自给严重不足。目前，广东每年需要从外省调入和进口成品油1100万吨，乙烯当量消费和五大通用树脂消费的自给率只有20%，工程塑料则全部依靠进口。根据测算，到2010年，全省汽煤柴成品油需求为2300万吨，供应能力却只有1470万吨，供需缺口近1000万吨；燃料油需求量达1810万吨，供应能力却只能达到995万吨，供需缺口达800多万吨。发达的制造业创造了巨大的石化产品需求，而巨大的供需缺口为加快石化工业发展提供了强大的推动力。

2、完整的产业体系提供了良好基础

从广东的产业基础看，迄今广东石化工业已基本形成从上游原油开采、炼油、乙烯生产到下游合成材料、精细化工、橡胶加工等比较完整的产业体系，具有一定规模，成为我国重要的石化工业基地之一。同时，广东石化市场正处于快速成长期，又拥有石化工业发展所必需的基础设施条件，有望发展成为亚洲石化生产中心之一。

广东省政府日前发布的《广东省石化工业2005年～2010年发展 规划 》中也明确提出，广东不仅将成为国内石化工业强省，同时也将成为亚洲石化生产中心之一。为此，广东计划在2005年～2010年投资1800亿元，重点新建、扩建5个炼油项目、5个乙烯项目，并在沿海地区集中布局建设5个石化基地。5个石化基地分别是惠州大亚湾石化区、茂湛沿海重化产业带（包括茂名石化、湛江石化等）、广州石化基地（包括广石化扩建、南沙石化及储运基地）、崖门口沿岸重化产业带（珠海西区临港石化基地、江门新会东区银洲湖一带）以及汕潮揭沿海石化基地（汕头南区化工区、潮州饶平、揭阳惠来沿海等）。广东省发改委副主任李妙娟表示，从现在到2010年，广东石化工业产值将以年均增长20%的速度发展，2010年总产值将达到7300亿元，占全省工业总产值的11%左右。展望2020年，炼油生产能力将达到1亿吨，乙烯生产能力将达到600万吨，可望占据全国1/4的市场。

3、巨头的青睐获得资金与技术支持

目前，不少国外石化巨头准备进入广东市场。壳牌、BP、埃克森美孚等国际大公司都纷纷落户广东。BP集团副总裁、中国总裁兼首席执行官德开瑞表示，BP将在珠海建设世界最大的PTA基地。科威特于2005年底和广东省签署了一份谅解备忘录，拟在广东省兴建一座日加工能力达30万桶原油的合资炼油厂。这个项目预计投资为50亿美元，于2010年建成投产。另一方面，在国内，中国石化、中国石油和中海油三大公司都已将广东作为其业务发展的战略布局重点，并开始启动广州、茂名、湛江东兴和惠州等炼油厂改造、炼油项目建设以及成品油运输管线项目建设等。

为占领目标市场，跨国公司在跨国投资和合作上逐步放松了对其专有技术转让的限制。这对于广东而言，无疑是一个以市场换资金和技术，实现石化产业升级的良机。

第五节 浙江省聚酯链 行业 发展 分析 及预测

继06年10月浙江省经贸委发布《加快临港石化工业发展指导意见》后，拟吸纳资金1000多亿元的该省临港石化产业首获重大推进。

2007年4月，在第七届浙江投资贸易洽谈会盛邀国际资本的浓厚氛围中，由中信集团携手3家世界500强企业投建的宁波三菱PTA（精对苯二甲酸）一期项目，在宁波大榭开发区举行开工仪式。该项目开建为浙江发展临港石化工业增添了重要砝码，也将大大缓解纺织大省浙江对进口PTA的过度依赖。

宁波三菱PTA首期项目总投资为3.14亿美元，注册资本1.08亿美元，将建成目前全球单产规模最大的年产60万吨PTA生产线，以及配套5万吨级的液体化工码头，届时年销售额可达50亿元。该项目将引进日本三菱化学株式会社技术含量最高的第4代PTA生产技术。

宁波三菱PTA项目由中国中信集团公司和宁波PTA投资株式会社共同投资，双方已联合成立了宁波三菱化学有限公司，前者占股10%，后者占股90%。其中，宁波PTA投资株式会社由日本三菱化学株式会社、伊藤忠株式会社和三菱商事株式会社等3家世界500强企业合资组建，分别占股61%、35%和4%。股比最大的日本三菱化学株式会社是目前世界第二、亚洲最大的PTA生产商，年产能300万吨。

宁波三菱PTA项目是日本三菱化学株式会社在华投资的最大项目。一期项目将于明年9月份投产。按照计划，今后还将建设二期、三期工程，预计总投资高达近10亿美元，年产能将达到260万吨。

第六节 上海市聚酯链 行业 发展 分析 及预测

2005年12月23日，中国石化上海石油股份有限公司的23名专家从俄罗斯飞回上海。他们的凯旋意味着上海石化PTA技术成功出口俄罗斯，同时宣告了中国由PTA技术进口国变成了出口国。

来自上海石化的消息说，俄方这套PTA装置，是在1985年时从日本三井公司引进。由于种种原因一直被搁置。两年前，俄罗斯波里埃夫聚酯公司曾到日本三井公司寻求技术支助，终因“设备搁置时间长、运行可靠性差，并需投入巨资更换设备”等因素没有成功。

此次上海石化通过签订技术输出合同，先后两次为俄罗斯巴什卡托斯坦共和国波里埃夫聚酯公司员工，提供PTA装置操作技能培训，并派出技术专家队伍协助对方装置开车。正确的开车方案和严格的生产现场调试和设备整修，使这套PTA装置成功运行，并经过72个小时的考核期运转，获得装置开车一次成功。俄罗斯从此有了第一套开车成功的PTA生产装置。

据介绍，PTA即精对苯二甲酸，是一种重要的化工原料，主要用于聚酯、涤纶等产品的生产。市场上需求量很大，可应用于服装、造纸、建筑、道路、涂层织物、产品包装、饮料瓶、胶片、磁带及汽车、家电、日用品塑料外壳等。

目前PTA技术主要由英国BP-阿莫科（BP-AMOCO）公司、杜邦、三井油化等公司掌握。国内现有的和在建的PTA装置均为引进成套技术或三资企业的外方带入技术。

上海石化在引进、吸收的基础上再创新，现已成功开发出国产化80万吨/年PTA工程化成套技术，拥有15项自有核心技术和5项技术专利，在2005年11月通过中石化科技开发部验收，填补了国内PTA技术的空白，宣告中国PTA技术必须依赖进口的时代已结束。这也标志着上海石化成为打破少数国际大公司PTA技术专利垄断，成为拥有百万吨级PTA国产化成套工艺技术的第一家国内石化企业。

而此次上海石化对俄罗斯输出PTA技术，则表明中国在石化 行业 的重要领域——PTA技术方面，成功走通了引进—吸收——再创新之路。

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