聚乙烯国内市场综述（ 聚乙烯项目市场投资商业计划书 -节选）

第一节 聚乙烯市场现状 分析 及预测

l、受金融风暴影响，全球经济显著下滑。

2、聚乙烯上游原料价格的暴涨暴跌伴随着金融市场的动荡。

3、金融危机加速了聚乙烯产业的调整。

1）聚乙烯价格追随困际原油价格，经历了非理性的上涨，然而受下游需求不足影响开始下跌，而国际金融危机加速了聚乙烯价格的崩溃，在2008年末才逐渐趋稳。2008年5月-6月间市场价格受中石油、中石化满足国内成品油供应减产，加上茂名乙烯遭雷击停产及四川汶川大地震震后重建需求增长，推动市场价格迅速上涨。7月-10月间市场价格受国际金融危机的影响，塑料制品企业大幅亏损，开始大量停产。国内外石化为缓解库压，不计成本出货，致使塑料原料价格出现崩溃式的暴跌。“11月-12月问市场价格受国内石化企业减产，供应库压缓解，塑料制品企业资金状况转好的影响，使市场价格处于震荡盘整的修复性状态。

2）聚乙烯下游企业深受冲击，大量出口加工型企业减产、停产，甚至倒闭，造成聚乙烯表观需求出现负增长(国产总量689．6万吨，进口总量449．7万吨，出口总量6．7万吨。合计1132．6万吨，比去年同期减少28万吨左右)。

3）由于近两年国内外聚乙烯产能增长较快，下游需求增速较慢，聚乙烯产业自身已有调整的需求，而国际金融危机加速了这一进程。

4、多重因素叠加、未来市场持续低迷

受全球金融危机影响，预计2009年国内PE市场将继续处于低迷态势。2009～2010年中东地区新上的一批乙烯和下游石化项目（包括PE）将建成投产，其市场主要面向亚洲尤其是中国，而且产品有很强的价格竞争力。由于中东PE市场的需求有限，乙烯项目建成投产后大批量的PE有可能涌入中国市场，其低廉的价格将导致国内PE行情“雪上加霜”。而2009年中石油、中石化预计将有5套PE装置建成投产，大量新增产能的释放再加上国外产品的冲击，将使得国内PE供应过剩问题更加突出，市场形势将会更加严峻。

当前，国内PE生产企业要做的就是要面对现实，调整心态，积极应对，沉着应战；根据市场需求重新调整产品结构，提高产品质量，增加高端产品市场份额，保证产品的稳定供应，只有这样，才能在激烈的市场竞争中立于不败之地。

第二节 聚乙烯产品产量 分析 及预测

一、聚乙烯产量 分析 及预测

2008年，受全球金融危机的影响，我国聚乙烯市场产量出现了下降，

2003-2008年我国聚乙烯产量统计及增长率统计
单位：万吨

预测国内聚乙烯2009年产能为1020万吨，产量为840万吨。2010年产能将达到1160万吨，产量为1080万吨。

第三节 聚乙烯市场需求 分析 及预测

一、聚乙烯市场供需 分析

2008年我国聚乙烯（PE）产能为706.5万t/a，同比增长约6%，增长势头趋缓。由于PE生产成本增加、人民币升值、利率上调、出口退税率上调以及金融危机等各种因素叠加，导致许多下游加工企业关、停甚至破产，国内PE需求减缓，部分下游制品出口量出现了自2002年以来的首次负增长。由于资源和制品业发展迥异，我国各地区PE市场的供需表现不尽相同，

1、华南——两种资源、两个市场

华南地区是我国塑料加工 行业 比较发达的区域，PE消费量占到全国的1/3左右。因其处于沿海地区，交通运输便利，改革开放的时间较早，经济较为发达，塑料市场具有相当的开放性和包容性，PE原料及塑料制品处于国内和国外两种资源、两个市场的状态。目前华南PE市场除了有中石油、中石化和中海壳牌产品以外，国外生产商也纷纷抢占华南市场，竞争比较激烈。

2008年华南市场高密度聚乙烯（HDPE）的市场容量约为165万t，主要应用领域为薄膜40万t、注塑35万t、拉丝27万t、管材17万t；低密度聚乙烯（LDPE）市场容量为70万t，线性低密度聚乙烯（LLDPE）市场容量为90万t，这一地区PE市场总产量为325万t。LDPE/LLDPE主要消费领域是薄膜（包括农膜），占总消费量的75%～80%，其他应用于注塑及电线、电缆等领域。在薄膜消费领域中，包装膜所占比重最大，约在95%左右；农膜仅占5%。

2、华北——需求集中薄膜和管材

华北地区PE资源主要来自中石化、中石油两家石化巨头，具体比例为：中石化约29%，中石油16%，进口27%，其他企业占28%。2008年该地区消费HDPE、LLDPE和LDPE合计约376万t。

2008年华北地区LLDPE的消费量约139万t，其中49%依赖进口；LDPE总消费量近40万t。LLDPE及LDPE主要用于生产薄膜，各占薄膜消费量的50%，但在挤出涂覆领域LDPE树脂仍保持优势地位。华北地区HDPE产品消费主要集中在注塑、管材及薄膜等领域，其中注塑料主要用于制作工业包装箱、水果采集箱等。2008年华北地区LLDPE、LDPE及HDPE的消费构成见图2。

3、华东——市场容量全国之首

2008年，华东地区PE市场容量约425万t，居全国之首，其中江苏、浙江、上海长三角地区容量最大，占华东市场总容量的90%以上。华东地区2008年消费LLDPE约125万t，LDPE约110万t，HDPE约190万t，PE资源供应主要来自中石化、中石油、合资企业如赛科、扬巴及进口等。

在华东地区，LLDPE的消费主要集中在薄膜领域，约占82%；挤出电线、电缆和灌溉水管占11%；其他占7%。LDPE最大的消费领域也是薄膜，但其在农膜上的应用正在逐步萎缩，在包装膜上的应用逐渐增长，但增长速度不及LLDPE和HDPE；挤出成型是LDPE第二大加工领域，主要是发泡材料、管道和电线电缆等产品。HDPE应用较为广泛，可分为拉丝、注塑、中空、薄膜、管材等用途。高强度薄膜是HDPE最大的消费领域，包括购物袋、重包装袋、食品包装袋等，受“限塑令”的影响，2008年HDPE薄膜料的用量有所下降。另一方面，由于国际金融危机导致出口下降，国内中空企业受到了很大影响，致使PE在该领域的消费比例也有所下降。2008年华东地区HDPE消费构成见图3。

4、西南——经济发达程度差距大、产品结构各异

西南地区各省市间经济发达水平差别较大，PE产品的消费结构也不尽相同。云贵两省经济相对落后，塑料制品主要是以农地膜及大棚膜为主，所以LLDPE需求量最大；陕西是水果主要产地，果蔬发泡网套的需求量较大，因此发泡级LDPE在该地区的需求量最大；湖南境内的洞庭湖使得该地区渔业生产较为集中，对渔网丝的需求量较大，加之湖南太子奶、娃哈哈等企业对小中空制品、湘西对农地膜和农用滴灌管的需求量也较大，因此该区域消费主要以HDPE和LLDPE为主。

2008年西南地区PE市场总需求量约52.5万t，其中HDPE为25万t，LLDPE为20.5万t，LDPE为6万～8万t。HDPE主要以5000S、注塑料、高强膜料、中空料为主，市场潜力较大的为PE80级以上的管材料，该管材料在西南区域总需求量约为5万t，这部分市场主要被中石化、上海金菲及进口产品所占领；LDPE主要以2426H为主，市场潜力较大的是涂覆级专用料，由于18G性能达不到用户使用要求，所以这块市场主要被燕化的1C7A占领。

就PE而言，西南地区市场特点为：市场容量相对较小，但产品结构并不单一；塑料加工业整体规模小，厂家技术力量相对薄弱；塑料制品技术含量偏低； 市场发展 潜力较大。

2、市场需求预测

聚乙烯市场需求方面则会比较复杂，下游制造业在出口方面的压力可能仍然比较大，这方面内需能够弥补多大程度目前仍有待观察。但以近期来看，市场对当前货源的消化能力比之去年并没有明显的下滑，这主要取决于两方面因素。第一方面，也是主要方面，目前中国出口加工业主要集中在东南沿海，这个地区受创较大，但总体看，由于中国经济仍然保持稳步增长，内需仍然在支撑商品市场的需求，而且我国出口产品主要集中在低端制品，所受影响也相对较小，因此下游工厂的需求远不及我们所想象的恶劣。第二方面，则是因为聚乙烯原料价格在较低水平上挤出了以往再生料等廉价替代品的需求，用市场经济的角度看就是下行的价格促进了需求的增长，市场自我调适的功能正在起作用。此外，受到政府的4万亿经济刺激计划影响，与基建相关的电缆/管道等原料需求非常可观，这方面的机会会比往年更多。

第四节 聚乙烯消费状况 分析 及预测

一、聚乙烯消费结构 分析  

聚乙烯在我国应用相当广泛，薄膜是其最大的用户，约消耗低密度聚乙烯77%，高密度聚乙烯的18%，另外，注塑制品、电线电缆、中空制品等都在其消费结构中占有较大的比例。下面将分应用领域对聚乙烯消费市场进行 分析 。

1、低密度聚乙烯

我国LDPE/LLDPE消费结构

国内低密度聚乙烯主要消费领域是薄膜（包括农膜），占总消费量的75%-80%，其它应用于注塑及电线电缆等领域。在薄膜消费领域中，包装膜所占比重最大，约在70%左右；农膜约为30%。

包装薄膜是LDPE/LLDPE最大的应用领域，主要有扭结包装膜、收缩包装膜、缠绕包装膜、贴体包装膜、充气包装膜、高阻透性膜（阻气、阻光等）、高耐热性膜、选择渗透膜、保鲜膜、抗菌膜等。近年来，国内多层复合薄膜生产线越来越多，使得复合膜的产量逐步增加，其产量已占包装膜的13%。

农膜包括棚膜和地膜，农业为我国国民经济的基础，不但关系到12亿人口的生计而且关系整个国民经济的稳定健康发展，因此我国对农地膜的需求量很大。但由于棚膜中耐候功能膜的使用比例将由目前的20%增加到30%（耐侯功能膜的厚度较普通膜薄），因此LDPE/LLDPE的需求量可能略有下降。

2、高密度聚乙烯市场

我国HDPE消费结构

我国HDPE的主要应用领域是中空吹塑、薄膜制品和注塑，三者分别占我国高密度聚乙烯消费结构的19.5%、18.9%、18.2%。

薄膜制品中的高强度薄膜需求量很大，它包括背心袋、购物袋、垃圾袋、杂货袋、多层衬里膜、耐候膜等。目前,高强度薄膜专用树脂使用的主要是HDPE树脂牌号，近年来，随着日本、西欧等国家包装袋加工业向我国和东南亚转移,我国在薄膜上的HDPE消耗量将继续稳定增长。

HDPE作为理想的注塑材料被广泛地应用于各个领域，如铁路、港口、远洋运输、工厂包装生产线、啤酒箱、饮料箱、食品箱等，规格型号逐渐系列化，应用领域有逐渐扩大的趋势，可大量替代钢材和木材。2003年消耗在注塑制品上的HDPE约69万吨。在国外，1100L的HDPE注塑容器大量进入垃圾市场，取代钢制垃圾箱。目前北京、上海已出现这一趋势，随着这一市场的逐步开发和扩大，毫无疑问，在幅员广阔的我国需求量将是很大的。

中空成型是世界上仅次于挤出成型与注射成型的第三大成型方法，也是聚乙烯发展最快的一种成型方法。其产品在农药、液体化学品（双氧水、各种酸、环氧丙烷、各种涂料）、洗涤用品（洗发水、浴液）、饮料（鲜奶、果汁等）、家庭日用品、食品包装以及中空箱包等方面都得到了广泛的应用。

HDPE适用于生产各类中空容器，如牛奶瓶、果汁瓶、化装品瓶、药瓶、洗涤剂及食品容器、工业瓶等。用于生产中空制品的HDPE密度一般在0.947-0.967g/cm3，MFR在0.01-1.0g/10min；而制造大型容器(200升以上)则需用高分子量HDPE（一般为30万-50万），密度在0.945-0.955g/cm3，HLMFR在2-15g/10min。

二、消费量 分析 及预测

2003-2008年我国聚乙烯表观消费量统计及增长统计表
单位：万吨

预计2009年我国聚乙烯表观消费量达到1210万吨左右，2010年消费量达到1330万吨左右。

第五节 聚乙烯价格趋势 分析

1、2009年1季度聚乙烯价格 分析

2008年，由美国次贷危机所触发的国际金融危机对世界经济造成了重大冲击，其影响已经从虚拟经济蔓延到实体经济，从发达国家扩散到发展中国家。全球经济大幅减速，主要发达国家经济都已陷入衰退。全球商品市场信心动摇，需求减弱，包括原油在内的初级产品价格普遍下滑。以上就是导致2009年第一季度聚乙烯市场始终在10000元/吨以下徘徊的主因。

2、2009年6月15日，聚乙烯市场价格 分析 及预测

1）低密度聚乙烯(LDPE)10200-10500元(2009年6月15日吨价，下同)+300/+200

行情继续上涨，涨幅加大。2009年6月15日，一般膜料主流报价在10200-10500元，上涨200-500元不等。其中，上海石化Q281为10500元，上涨500元，Q210为10400元，上涨500元，N220为10400元，上涨200元。燕山石化LD100AC为10500元，上涨500元。大庆石化2426H为10200元，上涨300元。扬巴2426H为10300元，上涨300元。兰化石化2426H为10200元，上涨200元。齐鲁石化TN26为10500元，上涨200元。马来西亚F200GG为10200元。

虽然近期的下游需求未有改善迹象，但随着市场利好因素的增多，行情继续升温。当前国际原油和乙烯单体仍在高位运行，国内石化生产企业为缓解成本压力，纷纷上调出厂价格，受此影响，市场心态逐步趋好，再加上社会整体库存不高的局面未有明显改善，商家普遍不愿低价出货，并随着石化的调涨步伐上调报价。预计，低密度聚乙烯短线市场仍有上涨的可能，但幅度不会过大。

2）线型低密度聚乙烯(LLDPE)10000-10400元+200/+200

行情续涨，幅度有限。2009年6月15日，主流报价在10000-10400元，上涨100-400元不等。其中，兰州石化7042为10000元，上涨200元。吉林石化7042为10000元，上涨200元。扬子石化7042为10000元，上涨100元，YLF1802为10100元，上涨200元。中原乙烯7050为10100元，上涨200元。上海赛科0220KJ为10300元，上涨100元，0209AA为10100元，上涨300元。沙特218W为10400元，上涨400元。台湾塑胶3224为10200元，上涨400元。本期，市场延续上周态势，上强下弱的格局未有明显改善。在中油各大区、中石化广州分公司相继上调出库价的推助下，本轮行情继续走高。但随着价格的进一步上涨，下游工厂采购步伐更趋迟缓，不少企业退市观望，毕竟当前时处传统需求淡季，市场有价无市的局面较为突出。预计，短期的线型低密度聚乙烯市场行情可能将逐步趋稳。

3）高密度聚乙烯(HDPE)

高密度聚乙烯(HDPE)市场走势尚可，行情继续攀升。拉丝料小幅走高，注塑料以涨为主，薄膜/中空料稳中盘升。尽管本期市场继续呈现反弹之势，但买卖双方僵持的格局未有明显突破。石化企业的调涨，推助市场报价水涨船高，然而，下游工厂对日益走高的价格接受能力有限，不少企业退而观望，终端需求难露起色。预计，近期的高密度聚乙烯市场继续上行的可能性不大。

（1）拉丝料

2009年6月15日主流报价在11400-11500元，攀升200-300元。其中，大庆石化5000S为11400元，攀升200元。兰州石化5000S为11400元，攀升200元。扬子石化5000S为11500元，攀升300元。

（2）注塑料

2009年6月15日主流报价在10100-10600元。其中，大庆石化2200J为10500元。扬子石化5306J为10600元，攀升600元。兰州石化60550AG为10600元，攀升100元。盘锦乙烯5070为10350元，下跌150元。抚顺石化2911为10500元。印度M5018L为10100元，攀升350元。

（3）薄膜料

2009年6月15日主流报价在10900-12100元，低端攀升100-400元，高端下跌400元。其中，上海石化MH602为11300元，攀升100元。金菲石化TR144为10900元。上海赛科5301AA为11300元，攀升400元。吉林石化JHM9455F为11400元。韩国油化F600为12100元，下跌400元。我国台湾塑胶9001为11400元。

（4）中空料

2009年6月15日主流报价在10950-11500元，攀升100-200元不等。其中，扬子石化5301B为11200元，攀升200元。金菲石化5502为11100元，攀升100元。茂名石化5502为10950元。韩国LG0400为11500元，攀升100元。

第六节 聚乙烯进出口量值 分析

2003-2008年我国聚乙烯进出口量统计
单位：万吨

2009年3月聚乙烯进出口量值统计
数量单位：万吨；金额单位：万美元

2009年预计进口量约为370万吨-380万吨，2010年进口量将不足250万吨。但随着中国产业调整，节能、减薄、环保政策的贯彻落实，茂金属聚乙烯的进口量、用量将大幅增加。


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