空调设备行业环境分析（空调设备项目市场投资商业计划书 -节选）

第一节 我国经济发展环境 分析

一、2008年中国经济发展环境 分析

（一）2008年我国经济运行 分析

1、2008年前三季度工业经济运行情况

08年以来，工业经济克服连续发生的重大自然灾害和外部需求减缓等不利因素的影响，总体保持了平稳较快发展态势。三季度，受国内外因素的综合影响，工业增速持续放缓，需要予以高度重视。前三季度，规模以上工业增加值同比增长15.2%，增速同比减缓3.3个百分点。其中，7、8、9月增速分别为14.7%、12.8%和11.4%，减速趋势十分明显，9月份增速为2002年4月以来月度最低水平。前8个月，工业企业实现利润18685亿元，增加3035亿元，增长19.4%，增幅同比回落17.6个百分点。

2007年以来工业品和原燃料价格月同比

                                                                                                                   单位：%

重工业生产增速回落较大。前三季度，轻、重工业增加值同比分别增长13.1%和16%，增速同比减缓3和3.6个百分点。轻重工业增速差距由去年同期的3.5个百分点缩小到2.9个百分点（2007年全年为3.3个百分点）。

工业产品出口增幅回落。前三季度，工业出口交货值60492亿元，同比增长15.7%，增速同比减缓6.1个百分点。其中，9月份增长12.6%，增幅为2002年以来月度最低水平。

工业产品销售率下降。前三季度，全国工业产品销售率为97.8%，同比下降0.1个百分点。

生产资料价格涨幅高位回落。9月份，流通环节生产资料价格比上月下降2.4%，已连续2个月环比下降；同比上涨17.5%，涨幅比上月回落5个百分点。工业品出厂价格同比上涨9.1%，比上月回落1个百分点；原材料、燃料、动力价格上涨14%。

前三季度，流通环节生产资料价格同比上涨19.5%，同比提高15.9个百分点；工业品出厂价格上涨8.3%，提高5.6个百分点；原材料、燃料、动力价格上涨12.4%，提高8.6个百分点。

2、宏观经济景气指数

宏观经济景气指数(2008年10月)

（二）2008年中国经济受全球金融危机影响 分析

次贷危机演变示意图

1、由于中国国际收支的资本项目还未完全开放、资产证券化的规模还处于初级阶段、中国有大量外汇储备，这些因素是中国免于受到此次金融危机的严重冲击；

2、但是，中国金融资产在美国的实际损失预计也是巨大的，具体数字有待今后的时间来检验和消化；（如中投对大摩、黑石、货币基金的投资损失惨重，各大银行持有的次贷及雷曼债券损失也将是巨大的，这从平安90%的巨大投资损失可以看到）

3、中国虽然没有在金融上遭受严重危机的冲击，但全球金融危机及经济衰退的影响对中国的冲击和考验也是严峻的。在全球经济一体化和国际分工高度化、中国长期以来用外需来支持经济的发展模式等，都决定了中国不可能再一枝独秀。

4、世界巨头的危机靠他们自己是无法消化的，例如美国7000亿美金的救市资金肯定不会自己全部买单，中国势必会成为最终的买单一族，只是买单多少的问题而已；

5、中国虽然采取了一系列的举措，试图用启动强大的内需来化解此次外需不足造成的经济影响，但为时太晚，长期的外需拉动型经济岂是短期内可以改变的。而且中国面临着通胀、通缩、滞胀的三重威胁，势必使中国的政策制定较为艰难，只能两权相害取其轻。但是，现在消费者的心理预期已经改变，即使连续降息也难以在短期拉动内需，经济发展速度的放缓甚至短期衰退都是可能的。

近期公布的刺激经济的政策一览表

二、中国政府的宏观经济方向的转变

继美国、欧元区、日本等西方主要经济体确认经济陷入衰退之后，国际货币基金组织发表报告称，08、09两年中国经济增速仍有望达到９．７％和９．３％。尽管出口增长放缓，但受投资和消费稳定增长推动，中国经济仍将保持活力。

在经受国际金融海啸冲击和国内特大自然灾害影响的大背景下，中国作为外贸依存度超过６０％的国家，能够保持经济平稳较快发展，足以说明国家一系列宏观调控政策的调整及时有效。

面对错综复杂的国内外形势，一年来，中国宏观调控政策经历了迅速而大幅度的调整：从“双防”转向“一保一控”，再转向“保增长、扩内需”。

1、年初“双防”政策：确保经济可持续发展

08年年初，中国经济已连续５年以高于１０％的速度加速增长，并在２００６年突破１１％，去年达到１１．９％，经济增长有由偏快转为过热的风险。

为消除经济运行面临的风险和存在的不健康、不稳定因素，去年１２月初召开的中央经济工作会议确定了２００８年的宏观调控任务：防止经济增长由偏快转为过热、防止价格由结构性上涨演变为明显通货膨胀。

正是着眼于“双防”的目标，我国实施了稳健的财政政策和从紧的货币政策，财政支出要重点用于加强经济社会发展的薄弱环节，着力促进结构调整和协调发展。

中国社科院金融 研究 所货币理论货币政策 研究 室主任彭兴韵认为，提出防通胀，就是为了经济的可持续发展。物价水平相对稳定本身就是经济平稳增长和投资稳定的一个外在条件。

由于采取了上述宏观调控措施，中国物价水平从今年５月份开始呈现出涨幅走低的趋势，保证了经济的可持续发展和大局的稳定。

2、年中“一保一控”：保增长抑通胀

08年年初，南方地区出现严重的雨雪冰冻灾害，给中国经济发展带来了不利影响。５月１２日，四川汶川发生特大地震，造成人员重大伤亡，基础设施大面积损毁，工农业生产遭受重大损失。

与此同时，大洋彼岸的次贷危机不断加深，对中国出口、金融领域的影响逐步显现，国内许多外向型出口企业经营出现困难，出口持续出现下滑势头。

08半年中国经济增长开始放缓，ＧＤＰ同比增长１０．４％，比去年同期回落１．８个百分点；居民消费价格水平上涨７．９％。这表明“防过热”已见效，但物价涨幅较高仍未得到有效控制。

７月２５日召开的中央政治局会议明确了下半年经济工作的任务：把保持经济平稳较快发展、控制物价过快上涨作为宏观调控的首要任务，即“一保一控”。

为缓解纺织企业的困难、稳定出口、保障就业，７月３１日，财政部等部门宣布自今年８月１日起将部分纺织品、服装的出口退税率由１１％提高到１３％。

８月初，央行调增了全国商业银行信贷规模，以缓解中小企业融资难和担保难问题。随后，央行又决定从９月１６日起下调人民币贷款基准利率和中小金融机构人民币存款准备金率，以解决中小企业流动资金短缺问题。

中国经济前三季度同比增长９．９％，保持了平稳较快发展。对此，国家统计局总经济师姚景源认为，改革开放以来，中国经济年平均增速为９．８％，如果考虑到今年中国经济遇到的前所未有的困难和挑战，这一成绩的取得是来之不易的。

3、“保增长”成为当前宏观调控的首要任务

随着美国次贷危机升级为世界金融危机，西方主要经济体陷入衰退的风险不断加大，国内房地产、钢铁、汽车等重要支柱产业产销大幅度下滑。保证中国经济保持平稳较快增长成为当前宏观调控的首要任务。

１０月１７日，国务院常务会议指出，采取灵活审慎的宏观经济政策，尽快出台有针对性的财税、信贷、外贸等政策措施，继续保持经济平稳较快增长。

4、此后，国家出台了一揽子保持经济稳定增长的措施：

——为稳定粮食生产，增加农民收入，刺激农村消费，扩大内需。国家发展改革委１０月２０日宣布，继续加大强农惠农政策力度，其中包括全力组织开展主要农产品收购，较大幅度提高２００９年生产的粮食最低收购价格，较大幅度增加对种粮农民的补贴。

——为增加投资，扩大内需，１０月２１日，国务院常务会议 研究 加强基础设施建设，核准了公路、机场、核电站、抽水蓄能电站等一批建设项目，决定加快南水北调中、东线一期工程建设进度。

同日，为稳定出口，财政部、国家税务总局宣布，从今年１１月１日起，适当调高纺织品、服装、玩具等劳动密集型商品和高技术含量、高附加值商品的出口退税率。次日，为改善民生，扩大内需，财政部宣布，将加大资助困难学生、优抚救济、住房保障等方面的支持力度，加大保障民生投入力度，切实保障低收入群众和特殊群体的基本生活。

为稳定房地产市场，财政部、国家税务总局宣布对个人住房交易环节的税收政策作出调整，降低住房交易税费；中国人民银行宣布下调个人住房公积金贷款利率和扩大商业性个人住房贷款利率的下限。

１０月２５日，温家宝总理表示，中国已经调整了宏观经济政策，把保持经济稳定增长放在了首要位置，同时兼顾抑制通货膨胀和保持国际收支平衡。

5、财政货币政策大转向力保经济平稳增长

随着美欧等主要经济体和中国主要出口市场经济出现衰退，外需不足的问题更加突出，进一步扩大内需就成为中国保持经济平稳较快增长的主要动力所在。

１１月９日，国务院常务会议宣布对宏观经济政策进行重大调整，财政政策从“稳健”转为“积极”，货币政策从“从紧”转为“适度宽松”，同时公布了今后两年总额达４万亿元的庞大投资计划，明确要求“出手要快、出拳要重、措施要准、工作要实”。

１１月１２日，国务院常务会议又决定出台扩大内需、促进增长的四项实施措施。

１１月１９日，国务院常务会议 研究 确定了促进轻纺工业健康发展的６项政策措施，进一步加大扶持力度，帮助轻纺企业克服困难，渡过难关。

6、一周之后，中国人民银行宣布大幅度降息，调整幅度创１１年之最。

１１月２８日，中共中央政治局召开会议，提出要把保持经济平稳较快发展作为明年经济工作的首要任务。

１２月３日，国务院常务会议又部署了金融促进经济发展的９项政策措施。

最近一段时间以来，中国各地区、各部门均快速启动和实施扩大内需的政策措施。四季度１０００亿元中央投资已大体落实到项目，这些项目在今后两年中大约需要４万亿元投资，据发展改革委测算，大体可以每年拉动经济增长１个百分点。

此外，地方政府扩大内需的投资计划相继出台。

三、国家经济环境对产品所在 行业 影响 分析

2007年以来，由美国的次贷危机引发的全球金融危机，迅速由发达国家向新兴经济体蔓延，由虚拟经济向实体经济蔓延。国际市场需求减弱，世界经济增速放缓，许多国家经济面临严重困难。作为世界经济的一部分，中国经济也不可避免受到了国际金融危机的影响。在全球消费市场下降的情形下，我国的空调 行业 受到了很大的冲击，主要表现在以下几个方面。

1、渠道商家经营压力大，制造企业资金链紧张

在09冷冻年度开盘以来，诸多制造企业纷纷反应，09冷年的淡季比往年要淡很多，从渠道吸款和向渠道压货异常困难，给工厂的排产、新品推广和营销战略的推行带来了很大的困难。造成这种情况的主要原因是流通渠道的经营压力过大，这种压力主要体现在几个方面：库存过大，据 行业 权威媒体艾肯家电网统计2008年度中国空调 行业 的遗留库存为1270万套，其中渠道库存约在850万套，而且这些库存大部分都是能效等级较低的产品，国家关于家用空调新的能效等级标准即将出台，更加重了渠道商家清理低能销产品库存的迫切心态，因此在09冷年开盘以来几乎所有的渠道商家均把清理库存作为工作的重中之重，对于工厂新品的提货并不感冒；现金流紧张，庞大的库存挤占了渠道商家大量的现金流，冷淡的终端零售市场又阻碍了渠道商家的资金回笼，而国家关于信贷政策的调整也让其筹措资金困难且谨慎，对于制造企业日趋增加的年度任务和打款要求有点力不从心；心态发生变化，尽管经济危机还没有对渠道商家产生直接的冲击，但是却对其心态变化产生了巨大的作用，最直接的表现为渠道商家经营更谨慎，面对众多厂家开出的优厚的年度开盘政策和提货奖励政策，大部分的商家却表现的并不积极，给企业打款也纷纷采用少量多次的方式希望降低企业的经营风险。另外目前如铜材等原材料的价格波动较大，价格大幅下滑，企业生产空调的材料成本下降，这种情况是否会导致空调产品价格的下降，一旦价格下降渠道商家大量的库存产品的差价如何处理也是渠道商家非常担心的问题，这也是渠道商家打款、提货不积极的主要原因之一。而由于种种原因造成渠道的不通畅则向上影响到制造企业，给制造企业的年度计划实施造成了重重障碍。

2、消费者观望态度影响了终端零售

虽然由于部分 行业 的从业人员受到经济危机的影响而发生下岗、降薪的情况，但是大部分消费者的日常生活却并没有受到经济危机的直接冲击，然而媒体对于此次全球经济危机影响的宣传让消费者的消费心态受到了影响从而发生了变化。诸多消费者在消费时呈现出能省则省以及等待商品降价的观望心态。某家电连锁从业人员表示，09冷年开盘以来，空调产品的零售量较去年同期有很大的下滑，除了国庆期间零售稍微有点起色，然后又归于平淡，即使周末的时候卖场里的人流仍然很冷清，很多消费者在卖场仍然以观望为主，成交量并不高，消费者抱着观望态度期望空调价格下调。据其统计，09冷年开盘后其所在区域的该连锁的空调销量较去年同期下降了8%-10%。

3、房产市场不景气

受全球经济危机影响，中国的房地产市场也受到很大的冲击，家用空调产品可以看作是房产的衍生品之一，空调市场也受到房产市场不景气的影响，尽管目前空调零售受到房产不景气的影响不大，但是工程机市场受到房产不景气的影响很大，而且呈现出经济发达区域受到的影响增大的现象，诸如华东和华南区域，相反的经济欠发达区域如华北、西北、西南等区域受到的影响偏小。华东和华南区域作为中国家用空调 行业 的主要市场，其空调工程机量的下滑直接导致中国家用空调在09年开盘以来整体销量的下滑。另外根据房产 行业 后延的特性，目前房产市场的不景气对空调零售的影响会在2009年和2010年爆发，也表明了在以后的两年中，中国家用空调 行业 可能会呈现更加困难的景象。

4、出口市场受到影响

中国空调的主要出口国是欧、美市场，而欧美市场恰恰是此次全球经济危机最直接冲击的区域同时也是受到伤害最严重的区域，这导致了欧美市场向中国空调产品订单的减少，而中国制造企业为了争夺大额订单释放自己强大的产能，面对外销订单时往往采取降低价格的策略以期能压过竞争对手获得订单，订单减少、价格下降让09冷年中国家用空调的出口量和出口金额较去年同期均有下滑。值得庆幸的是近年来中国空调制造企业觉察到欧洲和北美市场的艰难，开始开发诸如南美、中东和非洲等市场，而这些市场目前正处于增长期，让中国空调产业的出口市场弥补了些许损失。

5、制造企业运营问题凸显

由于受到终端零售冷淡、工程机销量下滑、渠道商家经营困难和出口市场受阻等诸多不利因素的影响，制造企业的运营问题逐渐显现，诸多以前被高速顺利发展掩盖起来的问题也开始暴露。首先是资金链的问题，空调 行业 多年来的打款规则让诸多空调企业即使利润微薄但仍然能够保证资金链的正常运作，但今年由于渠道商家的种种顾虑导致企业从渠道吸款并不顺利，部分企业尤其是二三线品牌开始出现资金链紧张的问题；其次是原材料价格的波动让部分制造企业蒙受意外损失，部分企业在原材料价格尤其是铜材的价格处于高位时吃进大量货源，结果原材料价格的大幅回落让这些企业承受很大的损失，让现金流更加紧张；第三，去年遗留的庞大库存以及新能效标准的制订让制造企业在新产品的排产和推广上面临困难，工厂的产能无法释放，在追求规模效应的前提下扩张的产能成了压在工厂背上的沉重的包袱；第四，大部分企业尤其是主流品牌为完成吸款和提货任务，强行向渠道压货，在原有客户无法满足要求的情况下部分品牌采用更换合作客户的方式来进行处理，虽然暂时解决了眼前的困难，但从长远来看却是打破了原有的渠道体系，造成了渠道客户的混乱，无异于涸泽而渔、饮鸩止渴。

总体来看，此次经济危机虽然对中国空调产业的直接冲击并不大，但却从其它方面显现了自身的威力并已经对中国家用空调 行业 产生了不利的影响，各空调厂家应运筹帷幄，改进自身不足，以应对此次危机。

第二节 行业 相关政策、法规、标准

一、 行业 相关政策

1、节能减排

2006年9月1日国务院发布《关于加强节能工作的决定》，要求全民共同建设节约型社会。

2007年，国务院印发国家发改委会同有关部门制定的《节能减排综合性工作方案》，从调整和优化结构、全面实施重点工程、加快发展循环经济、加快技术开发和推广、加强节能减排管理、加大监督检查执法力度、形成激励和约束机制、提高全民节约意识、政府带头发挥表率作用等方面提出45项具体措施。

2、空调节能清洗规范

2006年6月《空调节能清洗规范》在京出台。空调的节能清洗维护服务将节能的消费价值和社会效应链条延长到空调使用的全过程，最终实现空调的产品节能、使用节能及节能保养服务一个也不能少的目标。通过节能保养服务，清洗空调内陈积的灰尘，能有效提升空气质量，提高产品能效，延长产品使用期限。随着《空调节能清洗规范》）在京出台，空调清洗服务将迈入标准化轨道。

2008年，国家发改委正在拟定关于国家针对于高节能空调财政补贴的政策。此政策已经有了一套草案，另外征求了一些企业和商家的意见。虽然此政策还在筹划中，但是这个意图是很明确的，就是通过国家财政补贴引导消费升级，推动 行业 在节能减排这方面有所支持。

二、 行业 标准

1、AQ7004-2007制冷空调作业安全技术规范

本标准规定了有关制冷、空调系统的设计、安装、调试、操作、维护、检修等作业中的有关安全技术要求。本标准适用于采用各种型式的蒸气压缩式制冷机及吸收式制冷机的制冷、空调系统。

2、GB/T14294-1993组合式空调机

本标准规定了组合式空调机组的分类、基本规格、技术要求、试验方法、检验规则和标志、包装、运输和贮存等。本标准适用于不带冷、热源，冷煤为水，热煤为水或蒸汽，以功能段为组合单，能够完成空气输送、混合、加热、冷却、去湿、加湿、过滤、消声等功能中几种处理功能的机组。冷媒为盐水或乙二醇以及采用电加热器的机组，可参照使用。本标准不适用于自带冷、热源和直接蒸发盘管的机组。

3、GB/T17758-1999单元式空气调节机

本标准规定了单式空气调节机的定义、型式和基本参数、技术要求、试验、检验规则、标志、包装、运输和贮存等。本标准适用于名义制冷量大于7000W的单式空气调节机(不含汽车、列车及船用空气调节机)。

4、GB/T7725-2004房间空气调节器

本标准规定了房间空气调节器的术语和定义、产品分类、技术要求、试验、检验规则、标志、包装、运输、贮存等。本标准适用于采用风冷及水冷冷凝器、全封闭型电动机-压缩机，制冷量14000W以下家用和类似用途等房间空气调节器。

5、JB/T4270-2002房间空调器风扇电动机通用技术条件

本标准规定了房间空调器中冷凝器和蒸发器风扇用单相电容运转异步电动机的通用技术要求。

6、YS/T670-2008空调器连接用保温铜管

本标准规定了空调器连接用保温铜管的要求、试验方法、检验规则及标志、包装、运输、贮存和订货单（或合同）内容。本标准主要适用于空调器室外与室内机组连接用保温铜管。空调器连接用保温铜管是指在铜管的外面套上用保温材料制成的套管，主要用于空调制冷器的连接管、配管等，以起到隔热、减少介质能量损失的作用。本标准是根据空调器连接用保温铜管实际生产及客户需求情况进行的制定。

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