聚乙烯亚胺行业上、下游产业链分析

第一节 上游产业发展状况 分析

聚乙烯亚胺发生的原材料是氨水，以下就以合成氨和氨水为上游进行 分析 。

1、 行业 现状

合成氨是重要的无机化工产品之一，别名：氨气。分子式NH3英文名：syntheticammonia，指由氮和氢在高温高压和催化剂存在下直接合成的氨，世界上的氨除少量从焦炉气中回收副产外，绝大部分是合成的氨。

合成氨工业发展已经经历90多年的历史，在国民经济中占有重要地位。除液氨可直接作为肥料外，农业上使用的氮肥，例如尿素、硝酸铵、磷酸铵、氯化铵以及各种含氮复合肥，都是以氨为原料的。合成氨也是大宗化工产品之一，世界每年合成氨产量已达到1亿吨以上，其中约有80%的氨用来生产化学肥料，20%作为其它化工产品的原料。1982年，世界合成氨的生产能力为1.25Mt,但因原料供应、市场需求的变化，合成氨的产量远比生产能力要低。近年，合成氨产量以中国、俄罗斯、美国、印度等十国最高，占世界总产量的一半以上。2004年中国合成氨生产能力约为4400万吨，产量为4222.2万吨，消费量约为4228.49万吨，据chemsino统计，2007年全球合成氨产量接近1.544亿吨NH3，比2006年增长4.5%，2008年中国合成氨年总产量约为5000万吨，约占全球总产量的1/3，世界合成氨贸易量接近1920万吨，通过海运的合成氨贸易量稳定在1660万吨。

据IFA全球合成氨产能的调查，统计从2007年的1.763亿吨NH3将增加到2012年的2.103亿吨NH3，增加量的三分之一将通过产能改造实现，其余三分之二将通过全球范围内近50套生产装置的开车实现，其中有一半来自中国。从地域分布来看，产能的净增长将来自于中国、西亚、东欧、中亚、非洲和南亚，北美，欧洲和大洋洲将保持稳定。

2008年中国合成氨新建或拟建项目产能达300万吨，其中平安化肥有限责任公司设计年产合成氨15万吨、硝铵30万吨，项目总投资8亿元，建设周期为2009年-2010年；潞安矿业集团有限责任公司计划投资年产合成氨30万吨建设周期为2009-2011年，总投资为28亿元；中国石油青海油田分公司投资建设年产合成氨45万吨，前期工作已开始，项目总投资25亿元；山西同德化工股份有限公司08年投资建设年产合成氨18万吨、硝酸铵10万吨、甲醇3万吨、尿素22万吨。山西省临汾市建设年产18万吨合成氨、年加工30万吨尿素的生产装置。该项目建设周期为2008年-2010年，项目总投资为8.4399亿元；安徽三星化工有限责任公司投资年产50万吨合成氨100万吨尿素6万吨三聚氰胺工程。

2009年初年国务院 研究 通过保障化肥生产供应，促进化肥 行业 改革和发展的政策，标志着国内化肥市场化改革的正式启动，国家对支持农业生产、保障粮食安全给予了极大的重视，为了调动农民的种田积极性，各项农资补贴大幅度提高。这些政策不但调动了农民种田、购肥的积极性，也成为支撑化肥市场的信心，国内化肥市场产能大量释放。春节过后，随着供电和运输逐步恢复，尿素和硝酸企业开始复工或加大生产负荷，春季用肥季节的逐渐临近，各地尿素市场开始出现回暖，对合成氨市场需求也逐渐上升，来自chemsino 分析 预测,09年合成氨市场仍将保持稳定，新建装置项目计划延展受到国家 产业政策 的鼓励，当前我国尿素供应依旧紧张，今后5-10年内，我国尿素的需求将增加1000万吨以上，合成氨 行业 景气度依旧看好。

2、出口情况

国务院关税税则委员会决定，2009年9月1日起到年底，将氮肥及合成氨的特别出口关税上调至150％。从今年10月1日到年底，其他化肥及化肥原料将继续征收100％的特别出口关税。

这意味着我国部分化肥企业可能因此面临出口难以继续的局面。这也是国家为抑制出口过快、减轻农民负担而采取的新举措。

今年以来，我国已多次上调化肥出口关税。4月20日至9月30日内，所有出口化肥及部分化肥原料在现有出口税率基础上，加征100%的特别出口关税。4月前，磷酸二铵等化肥产品的出口暂定关税调高至35%，之前享受零出口关税的含磷复合肥和钾肥等化肥产品也被征收20%到35%不等的关税。

本次新调整后，氮肥、合成氨的总出口关税税率调高了50%，其他化肥产品税率未变。按现在出口价格800美元/吨计算，国内2300到2400元/吨的尿素（即氮肥）价格已无法出口，“国内价格要在（每吨）1960元左右，出口才不会亏本。这次出台政策可能还是为限制涨价，现在以煤为原料的氮肥成本已高达1900元/吨。

第二节 下游产业发展情况 分析

聚乙烯亚胺主要应用于造纸和粘合剂的生产，以下就以这两个 行业 为下游进行 分析 。

1、造纸

1）发展现状

中国纸及纸板过去十几年的消费增长速度明显超过全球平均水平，1996-2006年间，复合增长率达到8.1%，而全球1995-2005期间的复合增长率只有2.9%。中国造纸业正在经历一段快速增长时期。

2008年我国机制纸及纸板的产量达到8390.9371t，与2007年相比同比增长8.75%（其中新闻纸461.4554万t，同比增长9.54%；箱纸板1202.4065万t，同比增长18.45%）；纸制品产量达到3191.3853万t，同比增长10.21%（其中，瓦楞纸箱1827.2282万t，同比增长10.33%），纸浆产量达到2058.4749万t，同比增长-1.92%。

从2008年我国造纸工业的产量来看，世界范围的经济危机对我国造纸工业产生了较大影响，但中国经济发展的基本面和长期趋势没有改变，在政府拉动内需的一系列政策的引导下，中国在世界上继续保持前两位的主要产纸国地位没有改变。

2）市场需求

我国是世界造纸工业生产、消费和贸易大国，纸类生产量和消费量均居世界第二位，根据纸及纸板消费量指数与GDP指数的相关性 分析 ，并综合考虑影响国民经济发展的有关不确定因素和相关产业的发展前景，“十一五”期间，我国造纸工业仍将处于发展增长期。预计2006年至2010年纸及纸板消费量的年均增长速度为7.5%，2010年纸及纸板的消费量将从2006年的6600万吨增长到8500万吨左右。

2007年我国纸及纸板产量首次超过了消费量，国内产能已能基本满足国内的消费需求。然而，由于造纸机械建设周期较长，前期投资的纸机将在08年下半年和09年陆续建成投产，到时可能出现国内纸业市场供大于求的局面，导致市场竞争日趋激烈。

2005-2010年我国纸及纸板消费量趋势

3）发展趋势

（1）集约化

长期以来，我国造纸工业原料以非木材纤维为主，造成产品结构失调、企业规模小、经济效益差、排污量大、污染严重等问题。我国造纸企业的数量最多时达到1万多家，即使是少量的大中型企业的规模也远远低下国际水平，且技术水平普遍落后，难以满足国内市场对高档纸的产品不断增长的需求。要从根本上解决我国造纸业集中度过低、企业规模过小、污染严重、环保措施不力等问题，政府应鼓励中国造纸企业做大做强，向规模化、集约化经营方向发展，同时通过关、停、并、转、重组整合等方式，将污染严重的小纸厂淘汰出局，发展强势企业集团，为在造纸 行业 全面实现循环经济创造条件。同时，也只有形成大的企业集团，进行规模经营，才能将更多的资金投入到环保中来，从而有效地解决造纸业的环境污染问题。

（2）高档化

目前中国生活用纸市场的显著特点之一，就是消费品种结构不均衡。2000年世界生活用纸中，厕用卫生纸占56％，纸巾纸、擦手纸占21％，纸面巾和纸餐巾分别占12％和4％。但数据显示，纸巾纸、擦手纸，仅占0.2％，即使在北京、上海这样被看好的城市也不过占1.5％，也就是说中国的厕用卫生纸销售比例仍然占据绝对优势。今后一段时间内，我国生活用纸消费需求将呈现多元化并向中高档产品过渡。

（3）林纸一体化

2004年，经国务院批准，国家发改委颁布了《全国林纸一体化工程建设“十五”及2010年专项 规划 》，这表明，我国造纸工业正在进入以原材料结构调整为核心的关键时期。app纸业公司浆林纸一体化模式进行得最早，公司2005年3月底在海南正式投产的洋浦金海浆纸项目，首期投资达102亿元，是海南省迄今最大的外商投资项目，其目标是建成亚洲最大的浆纸加工基地。该项目1997年经国家批准设立，1998年12月正式奠基，之后app渡过了亚洲金融危机带来的负面影响，两年前再次动工兴建。

此外，国内大型纸业集团如泰格林纸集团、晨鸣纸业、华泰股份、美利纸业等也开始了“圈地造林”运动。中国加入世贸组织之后针对国外纸业产品进口发起的反倾销案，坚定了国际纸业巨头在中国大力推行“林浆纸一体化”的产业模式。

（4）多元化

由于纸张应用的不断扩展，纸制品市场消费向多元化发展。同时企业为了能较好地抵御市场风险，产品结构也日趋多元化。

2、粘合剂

1）发展现状

我国粘合剂工业保持快速发展，2006年粘合剂与密封剂总产量为280.2万吨、销售额340.0亿元，分别比2005年增长11.3%、24.13%。虽然整个 行业 还存在若干问题，但在国内生产总值快速增长，及“中国制造”崛起的背景下，未来仍将实现持续快速增长。预计2006～2009年我国大陆粘合剂与密封剂需求量，平均将以每年10%的速度增长；热熔胶及反应型粘合剂年增长率将超过12%；2009年产量可达376.0万吨、销售额可达460.0亿元。我国将真正成为国际粘合剂市场大国和强国。

2）发展特点

我国粘合剂产业发展的一个重要特点是：销售额增长继续高于产量增长。我国大陆粘合剂2004年产量227.9万吨、销售额216.8万元，分别增长14.32%、26.71%；2005年产量251.7万吨、销售额273.9万元，分别增长10.44%、26.32%；2006年产量280.2，分别增长11.32%、24.13%（其中不包括脲醛、酚醛和三聚氰胺甲醛粘合剂）。从2006年品种统计数据看特点是：热熔胶和反应型粘合剂增长较快，水性粘合剂在各类粘合剂中产量最大、市场占有率最高：水基型产量179.2万吨、增长9.87%、市场占有63.95%；溶剂型产量31.2万吨、增长4.00%、市场占有11.14%；热熔型产量19.0万吨、增长21.02%、市场占有6.78%；反应型产量35.8万吨、增长19.57%、市场占有12.78%；其他类型产量15.0万吨、增长14.62%、市场占有5.35%。合计产量280.2万吨、增长11.32%。

海关统计数据表明，2006年我国大陆各类粘合剂、密封剂及原辅材料，规模进口大于出口、增长出口大于进口。当年进口量18.31万吨、比2005年增长了7.01%，进口金额7.478亿美元、，比2005年增长了21.23%；出口量13.41万吨、比2005年增长了16.31%，金额2.84亿美元、比2005年增长了24.6%。而2006年我国压敏胶制品产量为80亿平方米，销售额达141亿元，比2005年分别增长9.5%、6.02%。这些数据都证实我国这一领域正在发展中，目前大陆市场多数通用型产品供大于求的局面没有改变，市场竞争十分激烈；部分高性能高品质粘合剂与密封剂以及压敏粘合剂制品需求量增大，市场前景看好。这表明市场存在结构性矛盾，需要通过结构调整、技术进步解决。

我国粘合剂及密封剂消耗量最大的是建筑建材及装修业，其次是包装 行业 ，增长最快的是交通运输业和装配业。当年各类粘合剂及密封剂消费量、市场占有率为：建筑及装修83.5万吨、29.80%，包装业55.0万吨、19.63%，木工38.0万吨、13.56%，纸加工与书本装订26.9万吨、9.60%，制鞋与皮革26.7万吨、9.53%，纤维与服装20.0万吨、7.14%，交通运输13.2万吨、4.71%，装配7.5万吨、2.68%，自用3.8万吨、1.36%，其他5.6万吨、2.00%。我国大陆粘合剂及密封剂市场需求预期续快速增长，“十一五”期间平均增长速度可达10%，预计2009年产量376.0万吨、销售额460.0亿元。其中水基型、溶剂型、热熔型、反应型产品产量，2009年预计分别为：241.8万吨、35.6万吨、29.3万吨、48.5万吨、21.1万吨、376.3万吨，2007～2009年预计增长率分别为10.5%、4.5%、14.3%、12.6%、12.0%、10.32%。

3）发展方向

实现这一目前必须采取相应措施。首先是大力发展环保节能和高新技术产品，环保节能产品主要品质包括：水基型、热熔型、生物降解型、光固化型、室温和低温固化型、无溶剂和高固含量型，高新技术产品主要包括：改性型、反应型、多功能型；其次要改善部分原材料供应状况，主要包括丙烯酸及酯类、醋酸乙烯乙脂类、VAE乳液、氯丁橡胶类、EVA树脂类；再次要提高产品质量和档次，具体要求包括参照国际标准、加快制订、修订和提高产品质量标准，加大对产品质量的监管力度，加快新产品开发，大力培育和发展名牌产品和品牌生产企业。尽快解决影响发展的问题，如部分原料短缺、价格上涨幅度大，新产品开发和技术创新能力较低，生产分散、缺乏在国内外有势力有影响的名牌企业集团等。


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