某投资股份公司商业计划书（三）——商业计划书代写商业计划书案例商业计划书范文

2。市场机会与竞争力分析

1840年第一家商业担保业务起源于瑞士。到本世纪中叶，担保业务发展到证券化的最高形式。二战后，在纽约证券交易所上市的大型蓝筹股专业抵押贷款担保公司，如房利美和房地美。在亚洲，1958年成立了国家中小企业信用保险库和国家中小企业信用担保协会，随后逐步在日本各级建立了中小企业信用担保协会，形成了中央和地方政府风险分担、担保和再担保的国家中小企业担保体系。1974年初，台湾中小企业信用担保开始实施，香港按揭担保公司于1998在香港成立。世界的发展表明，担保业务是金融市场发展的重要因素。

本部分重点分析了中国证券市场，特别是中国最活跃的经济区深圳的情况，以及深圳证券和竞争对手的地位和市场发展战略。

2.1中国和深圳信用担保市场概况

20年来中国市场经济的发展促进了我国中小企业的快速发展。目前，我国工商部门注册的中小企业超过1000万户，占注册企业总数的99%。创造的产值占全国总产值的70%，利税占40%，出口占60%，为社会提供了75%的就业机会。统计数据显示，对我国GDP增长贡献率超过70%的中小企业，仅占金融资源的30%和贷款额的10%，中小企业平均发展资金占销售额的比重不足1%。因此，我国中小企业“融资、担保、寻求担保”问题十分突出，要从根本上解决这一问题。1999年6月，中国政府正式启动了以支持中小企业发展为目的的中小企业信用担保体系建设。

2000年8月24日，国务院办公厅印发了《国务院办公厅转发国家经贸委关于鼓励和促进中小企业发展若干政策意见的通知》(国办发[2000]59号)。决定加快建立信用担保体系，要求各级政府和有关部门加快建立以中央信用担保体系为主要服务对象的中小企业特别是科技型中小企业，省市为中小企业融资创造条件。随后，出台了《关于加强中小企业信用管理的若干意见》、《关于加强中小企业质量工作的意见》等一系列指导性文件，《中小企业信用担保机构风险管理暂行办法》、《关于建立中小企业信用担保体系的指导意见》。与此同时，《中小企业促进法》的立法进程明显加快。完善相关法律法规，有利于维护中小企业的合法权益，积极支持中小企业的建立和发展，大大改善中小企业的外部环境，充分发挥中小企业在缓解就业压力、提高企业创新活力、刺激民间投资等方面的重要作用。同时，也为信用担保市场的健康发展奠定了坚实的基础。

目前，我国中小企业信用担保机构已落实担保资金约76亿元，其中地方财政预算拨付45%，经贸、科技、规划、主管部门拨付30%，会员企业和个人拨付15%，个人拨付10%资产配置。但仅深圳一地企业贷款平均每年规模就达3000亿元，同期个人贷款规模已达300亿元，并继续以较高的年增长率扩大。预计我国个人贷款市场份额将以每年50%的速度增长，深圳个人贷款市场份额将达到60%的增长速度。深圳市目前的情况是，2000年，深圳市企业申请担保200多亿元，而深圳市三大担保机构——深圳市高新技术产业投资服务有限公司(高新技术投资)，深圳市中小企业信用担保中心和中国x智担保一年担保额不足10亿元。可见，巨大的市场在等待发展，信用担保业的发展前景十分广阔。

在商业担保业务正式发展之前，我国信用担保市场的主要形式有：(1)金融机构提供担保;(2)企业相互担保;(3)大型企业信用担保。严格禁止金融机构提供担保。企业特别是上市公司相互保险的弊端已经显现出来。大型企业的信用担保更不可能解决中小民营企业贷款难的问题。商业担保是针对我国传统担保方式的弊端而提出的一种新型的市场化准金融工具。随着我国金融改革的市场化，商业担保将逐渐成为我国信用担保市场的主要形式。

另一方面，近百年来，特别是二战后，发达国家的个人信贷市场得到了充分的发展。随着个人控制的财产越来越多，近五年来我国个人信贷市场发展迅速。目前，个人信贷市场只有住房抵押贷款形成一定规模。发达国家常见的信用卡、个人消费信贷等个人信用担保服务，几乎是中国信用担保市场的处女地。在发达国家，个人信用担保的市场要远远大于企业信用担保的市场。目前，我国个人信用担保市场规模不足企业的二十分之一。

最后，经济合同作为履约保证的基础，是我国努力建立市场经济秩序的结果。我国制定经济合同法还不到十年。履约担保是保证经济合同履行的有效工具，市场巨大。

综上所述，除了业绩担保信用规模难以量化分析外，企业和个人信用担保市场概况如下：

表1 中国与深圳市担保业务市场现状与预测

单位:人民币亿元

编制说明：

(1)2001年数据来源于2000年统计数据及相关政府报告和学术报告;(2)全国企业担保市场按8%的年增长率预测;(3)深圳企业担保市场按10%的年增长率预测;(4)全国个人担保市场按50%增长率预测;(5)深圳个人担保市场按60%增长率预测;(6)全国和深圳市市级担保机构利润率分别按30%和40%增长率预测;

(七)可接受担保余额按保证金的10倍计算;(八)市场担保保证金等于担保市场金额减去可接受担保业务相应金额。

在市场分析中，引入了市场饱和的概念。本表将市场饱和定义为可接受担保业务占相应贷款规模的比例。如果市场饱和小于1，那么市场就是卖方市场，供应不足。假设到2005年，中国和深圳的担保机构利润率将分别增长30%和40%，中国和深圳的市场饱和程度将分别不超过3%和5%。根据对中国和深圳担保业务市场的分析，担保业是我国为数不多的需求远远大于供给的行业之一。这也是中国x智保2001-2005年可能实现超高速增长的根本原因。从中国和深圳的担保市场分析，广阔的市场空间将为商业担保业的先行者提供类似“跑马圈地”阶段的巨大市场机遇。

2.2竞争分析

2001年6月底，全国已有30个省(市、区)开展中小企业信用担保试点。各地共建立中小企业信用担保机构260家，筹集担保资金76亿元，预计为中小企业提供贷款担保760亿元。虽然进入担保行业的门槛有所降低，但担保行业仍是少数受控行业，其工商登记需要经过多个政府部门的批准。尤其是担保机构所需的资金规模和人力资源准财务水平，是普通企业特别是民营企业不敢轻易进入的行业门槛。此外，担保业也是一个区域性较强的行业，这使得外资金融机构进入这一行业，最适合以这种方式参与国内担保机构。

由于担保业的特殊性，具有一定的区域性。一般来说，外资担保机构在深圳开展业务比较困难，反之亦然。CiX担保的竞争分析将侧重于对该地区的分析。在深圳，直接从事担保业的机构主要有三类：

(1)政策性担保机构：深圳市中小企业信用担保中心、深圳市高新技术产业投资服务有限公司(以下简称“高新技术投资”);(2)商业担保机构：深圳中西知担保投资有限公司(3)政府控股风险投资机构。

从竞争分析的角度看，不同类型的担保机构有不同的经营目的、资金来源、市场定位和收入来源。详见表2：

表2

由于深圳担保业务市场巨大，中信担保与深圳几家同行基本没有竞争，也从未出现过几家公司争夺一个客户或一个行业的局面。相反，X智安与高技术投资结成了战略联盟，形成了业务互补的商业伙伴。此外，中信建投受托管理深圳市中小企业信用互助协会等互助担保机构。正是因为目前的市场需求远远大于供给，才没有竞争。根据保证金到位的现状，深圳担保业的真正竞争最早将在2010年形成。因此，CiX的竞争战略是从2001年到2005年发展成为行业第一品牌，形成具有实力和服务质量的竞争优势。