某投资股份公司商业计划书（五）——商业计划书代写商业计划书案例商业计划书范文

2.5市场风险分析

20年改革开放以来，我国市场化进程极为迅速。无论是生产资料还是消费品，中国已经完成了从供不应求的卖方市场向供不应求的买方市场的转变。金融是中国改革开放最落后的领域。随着中国加入世贸组织，即使在这个相对保守的领域，中国银行和准金融企业的保护期也只有5年。因此，庞大的担保市场并不意味着没有市场风险。只有认识到市场风险，才能制定有效防范和控制市场风险的对策。

2.5.1市场容量风险

。所谓担保有效需求，是指具有完全履约能力的担保申请。在传统的担保市场领域，企业逾期贷款导致担保连带责任的案例屡见不鲜。商业担保的生存条件必须是找到具有有效需求的担保。在这种情况下，担保的目标市场空间将大大缩小。

从个人担保市场来看，我国个人信用数据采集和评估机构的缺乏将是有效担保需求相对不足的主要原因。

相对而言，履约担保的有效需求较高，CiX担保的风险相对较小。

针对担保市场有效需求相对不足的情况，中信担保将加强对目标市场客户的分类管理。与银行的经营管理一样，中信担保将引入ABC管理方法，不断探索一批信用状况良好的客户进行长期跟踪服务。利用担保业先行者的地位和规模，抢占市场制高点。

2.5.2竞争风险

。未来的竞争主要体现在：

(1)降低担保机构设置门槛，形成担保机构太多、担保机构太少的局面;(2)担保机构在服务质量和价格上的竞争;(3)跨区域担保垄断机构的出现;(4)金融控股集团进入担保行业的潜力。

短期来看，上述因素很难在2005年之前形成真正的竞争风险。这是因为从深圳担保机构的数量可以推断，进入担保行业的门槛相对较高;我国银行业的次区域经营决定了跨区域垄断担保机构的生存条件暂时不具备;最后，我国金融控股集团自身政策环境的形成还需要一定的时间，而这样一个集团进入担保行业石狮，需要一个长期的决策和实践。

2.5.3政策风险

中国担保市场的政策风险首先是商业担保是否具有政策可逆性。诚然，除非中国改革的市场化方向是可逆的，否则取消商业担保的政策风险很可能出现。

第二，中国目前将商业担保置于国家经贸委的管理之下。国家经贸委出台了一系列关于担保业市场准入和费率的规定。民营企业的准入与中小企业融资密切相关。显然，这些规定可以修改或取消，从而产生政策风险。但是，中国人民代表大会已经组织了一个专家组，包括中国x情报局的负责人，起草了中国中小企业促进法，以立法的形式最终确定担保业对中小企业发展的地位。

最后，利率调控将跟上当前利率市场化进程。政府将担保费用控制在成本之下的政策风险是最小的。但是，国家经贸委为促进担保业发展而制定的一系列税收、成本核算优惠政策，在担保业发展成熟后，有可能逐步取消。目前，CXZ担保所享有的政策优惠包括：(1)保证收入减免营业税三年(经国家经贸委批准，并由税务局审核);(2)保证金最高50%的风险保证金可在税前扣除并列入成本项目;(3)深圳经济特区企业所得税优惠15%(申请再减);(4)被担保企业的保险费由国家规定。《指导意见》基本上是以企业按市场定价为原则;

2.5.4宏观经济环境中的市场风险

担保业肯定会受到宏观经济环境特别是金融环境的影响。宏观经济环境下影响担保市场风险的主要因素是：(1)货币供应量通货紧缩;(2)通货紧缩;(3)经济周期;(4)金融危机。

为稳定建设和运营，中信担保必须随时保持资本充足率和充足的风险准备金，以应对宏观经济环境变化带来的市场风险。

2.5.5中国加入世贸组织后的市场风险

随着中国加入世贸组织，外国金融机构或担保机构将在一定时期内进入中国证券业市场，这将改变中国证券业的市场结构，加剧同业竞争。因此，为了保持领先地位，打造中国入关后的第一品牌地位，中信担保必须在封闭保护期内，通过增资扩股、境外上市等方式，将公司发展成为符合国际金融和资本市场的准金融企业。

三。公司管理层

CiX担保的内部管理完全符合股份制公司治理结构。公司股东大会是CiX智力担保的最高权利机构。股东大会选举董事会和监事会。董事会任免公司日常管理机构，在监事会的有效监督下管理日常事务。

3.1股东大会

3.1.1股东结构演变

1999年12月公司成立时，公司以现金出资5000万股，每股1元。股东及持股比例如下：

zxz投资发展有限公司出资3000万元，占60%;深圳市福宁达房地产开发有限公司出资1000万元，占20%;深圳华力盛机电设备有限公司投资500万元，占10%;深圳华利信保龄球设备有限公司投资450万元，占9%;深圳华利恒建材有限公司投资500000元，占1%;发起股东为深圳中禧志投资发展有限公司及其关联方，也可被视为利润丰厚的股东。深圳知名民营企业聚友网的母公司聚友实业和民营高新技术企业齐芳实业分别于2000年和2001年加入。他们以现金出资1240万元，以每股1元的价格分别持有1000万股和240万股。同时，为适应业务快速发展的需要，保荐股东还于2001年7月完成了现金增资，使注册资本和实收资本总额增加到15550万元。增资后的股东持股比例为：///6000万股，占38.59%;/3500万股，占22.51%;/3000万股，占19.29%; 1760万股，占11.32%; 深圳华熙恒建材有限公司;有限公司50万股，占0.32%;

jux实业(集团)有限公司1000万股，占6.43%;

Shenzhen Qix实业有限公司240万股，占1.54%。

经协商并签署意向书后，美国x集团投资公司和美国国家投资银行将分别以外币出资500万美元和300万美元，折合每股1.25元，分别持有公司3320万股和1992万股普通股。计划增资完成后，股东持股比例为：(6000万)深圳中禧志投资发展有限公司，占28.76%;深圳3500万股，16.78%;

3000万股，14.38%;1760万股，8.44%;500000股份，0.24%;1000万股，占4.79%;

Shenzhen Qix industry(Group)Co.，Ltd 240万股，占1.15%;

3320万股，占15.91%

1992万股，占9.55%。

增资完成后，中鑫担保总股本20862万股，实收资本22190万元。控股股东比例降至68.60%，公司治理结构进一步完善。同时，中智智能担保的外资将有25%以上用于投资。企业性质将由内资改为中外合资，外资将更容易进一步参与到海外上市的目标中。3.1.2股东背景信息

为确保境外上市顺利获批，CiX智能安全要求所有股东为民营或外资企业。中金担保成立后，经过三次增资扩股，目前股东背景如下：

(1)中金集团

中金集团(以下简称“中金”)是一家以房地产开发为主的多元化、高规模、高水平的民营企业，金融投资、商业贸易和高科技发展。CiX的创始人和控股股东是张开勇和张一凡。公司成立于1991年12月，注册资本6018万元。目前，华x智能的净资产为6亿元，总资产已达8亿元。公司自成立以来，凭借雄厚的资金实力、人才技术优势和完善的管理机制，迅速扩大了企业投资，先后在内地、香港等重庆、湖北、新新、Qiong、北京等大中城市投资20多家。以及股份公司。深圳中信X智能工贸发展有限公司、深圳富宁达房地产开发有限公司、深圳华力盛投资发展有限公司、深圳华力恒建材有限公司均为中兴X志深控股或业务相关企业。以下统称“中新X志”。公司在房地产、贸易、金融、高科技等项目的运作和实施能力为公司反担保资产处置和担保投资业务提供了坚实的基础。

目前，华x智能拥有员工150人，其中博士3人，研究生12人，本科92人，大专31人，以下12人。公司下设办公室、财务部、资金计划部、战略发展部、风险投资部、人力资源部等管理部门。公司办公地址为深圳市深侃大厦19楼。