移动支付案例：蚂蚁金服成功在哪儿？

发布时间：2019-11-28 13:58:50

2018年10月，世界银行发布的《2019年世界发展报告》中评价蚂蚁金服是世界上最有价值的金融科技公司。作为一家刚刚独立四年的金融服务公司，估值1600亿美元的确配得上最有价值这样的评价。在中国，蚂蚁金服的超高估值和其他独角兽企业形成了巨大落差。

由此可见，蚂蚁金服正在快速壮大成长，并不断超越着国内外发展了几十年的金融机构。单纯的“金融科技”或者“科技金融公司“已经很难成为蚂蚁金服的标签，因为从支付宝到蚂蚁金服十五年的积累和发展，不管是金融业务的创新能力，还是服务第三方金融及非金融机构的技术输出能力，都是蚂蚁金服1600亿美元估值不可缺少的考量因素。

那么，蚂蚁金服是如何走到这一步的?

在独立的四年时间里，蚂蚁金服三大战略发生了很大变化，除了保留将国际业务作为重心的全球化目标外，还将服务小微企业和信用体系作为未来十年的发展目标。蚂蚁金服未来的发展方向愈加明朗。

2016年4月，蚂蚁金服完成B轮融资后，对外公布将国际业务、农村金融、绿色金融作为三大战略方向;同年10月，蚂蚁金服宣布架构调整，同时确定未来十年蚂蚁金服三大战略——全球化、服务小微企业和信用体系。

时隔仅半年的战略大调整，其实揭示了蚂蚁金服未来更加明朗的发展方向。首先，这次战略调整保留以国际业务作为重心的全球化发展，表明蚂蚁金服国际化的决心;其次，弱化绿色金融和农村金融这两大方向的缘由，可以从蚂蚁金服未来发展的价值观和盈利点解释。

不同于国内的投资逻辑，可以看出蚂蚁金服海外投资的领域中，在已确定的16起投资事件中，金融领域投资占绝大比例，且全部位于东南亚、南亚等发展中国家。相比金融体系发达的欧美等国家，这些国家和地区的金融体系存在一定的供给不足，导致用户需求得不到满足，因此有极大的市场空间等待着蚂蚁金服。定位于“科技金融”企业的蚂蚁金服，技术输出在未来必定是重点宣传和发力对象。目前支付宝输出的技术包括四个方面：基础技术架构、安全风控技术、防欺诈技术以及反洗钱技术。随着上述地区国家向无现金社会的快速转换，蚂蚁金服在其中的角色将不只是基础设施提供商，更将多年业务积累经验、技术和风控能力输出海外，同时向外推行中国移动支付行业的标准和成果。

除了看准海外的机会，蚂蚁金服另一方面还看中微小企业的发展潜力。2018年蚂蚁金服为小微企业提供贷款超过8000万笔，同比增长60%。高速增长的放贷规模折射出蚂蚁金服对小微企业发展的信心，同时也揭示了蚂蚁金服想要解决企业融资难的历史难题，因此也解释了为什么要将服务小微企业当作未来十年的发展战略。

第三个原因，蚂蚁金服的芝麻信用是其旗下独立的第三方征信机构，是中国首个个人征信牌照持有者——百行征信的持股机构，同时拥有央行颁发的企业征信牌照。完善大数据信用体系作为蚂蚁金服的三大战略之一，可以理解为是在合规化的边缘不断尝试。尤其在数据安全问题不断被提出质疑的环境下，数据使用的合规性甚至合法性也被推到了风口浪尖。但是不可否认，在拿到牌照后，芝麻信用的含金量也随之升高，蚂蚁金服如何充分发挥芝麻信用的优势，完成建设信用城市的目标，除了迎合监管，企业自身的内外兼修更为重要。