
把握宏观脉络 洞悉行业趋势
GRASP THE MACRO CONTEXT INSIGHT INTO INDUSTRY TRENDS
体育用品零售双雄布局全国,格局占优效率领先
国际体育品牌主要在中国市场批发,而体育零售则由男女双方共同建立。国际品牌在中国的直销形式包括线之上销售和线下门店,其中线之上销售渠道主要是大型电子商务的官方旗舰店,线下销售渠道主要是一二线城市的大型旗舰店和工厂店。根据frost Sullivan的统计,该品牌大约70%的零售来自批发渠道。具体来看,2018年,品牌自营渠道、全国零售商和地区零售商分别占中国运动鞋和服装零售市场的33.4%、28.7%和37.9%,而国际领先品牌的销售渠道主要是全国零售商,即,在全国范围之内建立直营店的零售商。从数量之上看,中国绝大多数经销商是地区经销商,只有3家全国性零售商。淘宝和宝盛分别占15.9%和11.6%,第三只占1.4%。
专注于两大国际品牌同时拥有其他高品质,话语权明显强于同行。淘宝网与各大品牌有着深厚的合作关系,两大品牌都是大中华区两大品牌最大的零售合作伙伴,约占滔博收入的90%;宝胜两大品牌占比约70%,也是大中华区其他品牌的核心渠道商。两家领先零售商在渠道规模之上处于领先地位,同时拥有众多优质国际领先品牌的合作资源,在行业和产业链上的话语权优于多数地区经销商。
零售业龙头企业迅速调整回归正轨,电子商务在加速渗透的时代仍保持领先增长。2012-2013年我国体育用品行业爆发库存危机之后,迪博和宝盛迅速调整,2014年和2015年实现了健康的库存周转,并保持至今。近20年用以,国际体育品牌与中国零售合作伙伴建立了相互依存的关系。零售商帮助国际品牌为中国消费者提供产品和体验,构建以单一品牌店为主的零售网络,实现品牌的实体延伸,同时实现自身的成长。近10年用以,淘宝网和宝盛的年收入规模分别从不足80亿元增加到约326亿元和227亿元,直营店数量分别达到8343家和5648家。从耐克在大中华区的增长轨迹可以看出,即使在2013-2018年,中国电子商务的普及率迅速提高的情况之下,两家零售商在品牌制造商之中的批发份额也大幅增加,尤其是增长迅猛。未来,耐克计划从全球3万家零售企业集中到核心的40家零售企业,共同改造和改善消费者体验。未来,龙头零售商凭借自身的规模和经营优势,仍有望与品牌商共同成长。
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