
把握宏观脉络 洞悉行业趋势
GRASP THE MACRO CONTEXT INSIGHT INTO INDUSTRY TRENDS
政策推动改善口腔医疗服务机构牙科医生供给
口腔医院利润率位居第二,人力成本占比最高。通过比较民营医院的利润率和人工成本占比,人工成本占牙科医院收入的比例最高,达到44.3%,但利润率在12.5%左右,仅次于眼科医院,说明牙科医院对医生的依赖性很大,因此,要保证相关部门医生的供给,满足医疗服务需求,保证牙科医生的人均利润,有利于牙科医院培养医生,拓展业务。口腔医疗机构的服务遵循接近原则,种植业依靠“医生+设备”的高端服务能力。根据公立医院和私立医院的分类比较,除了公立口腔医院的服务能力辐射全国之外,综合医院的口腔科,连锁口腔医院(诊所)和个体口腔诊所均遵循就近服务的原则,占地约5公里。同时,医疗机构需要配备高端硬件设施和高级医生,以便开展种植、Zhengqi、颌面外科等诊疗服务。高端牙科医疗服务需求也将推动牙科专科医院和综合服务强的连锁牙科医院(诊所)的不断发展。
我国人均牙医数量低,牙齿平均穿透率低。中国牙医的平均比例很低。100万牙医的匹配率约为137人,欧美发达或中等发达国家100万牙医的匹配率为500-1500人。在中国种植的牙齿平均不到1颗,而在欧洲超过10颗,在巴西超过6颗。我国牙医的平均种植体穿透率很低。
高度市场化,产业集中度低。2016年,国内综合医院口腔科16218个,公立口腔医院167个;民营口腔机构66427个,其中民营口腔医院427个,明显高于公立口腔医院62750个,连锁诊所3250个。口腔医院优势明显,盈利能力最强。综合医院口腔科平均就诊6万人次,民营口腔诊所平均就诊2600人次,口腔医院平均就诊53900人次。综合医院口腔科收入能力最强,市场规模331.29亿元,人均消费341.5元;民营口腔诊所市场规模290.73亿元,人均消费170.0元;口腔专科医院市场规模161.08亿元,人均消费170.0元人均消费503.4元。
私立牙科医院发展迅速。2010年至2016年,民营口腔医院从140家增加到427家,平均复合增长率为17.27%,增长速度不断加快。公立牙科医疗机构虽然受益于医疗保险支付,但市场化程度较低,扩张规模缓慢。私立牙科医院的数量和增长速度已经超过公立牙科医院。2011年和2016年,私人诊所从5万个增加到8.1万个,比例最高。
口腔消费市场结构区域化,民间资本向发达地区流动。口腔保健是一种消费性保健,比一般保健具有更多的消费属性。口腔医疗服务在消费能力较强的一二线城市发展迅速。22家民营牙科连锁机构之中,全国有10家,广东有5家,江苏有2家。22家牙科机构之中,14家总部位于北京、上海和深圳一线城市,2家分别位于珠海和成都。
口腔消费市场结构区域化,民间资本向发达地区流动。口腔保健是一种消费性保健,比一般保健具有更多的消费属性。口腔医疗服务在消费能力较强的一二线城市发展迅速。22家民营牙科连锁机构之中,全国有10家,广东有5家,江苏有2家。22家牙科机构之中,14家总部位于北京、上海和深圳一线城市,2家分别位于珠海和成都。
口语机构间的衔接发展逐渐呈现马太效应。2010年之后,连锁牙科机构迎来了新的增长期。全球牙科机构正逐步分布在中国市场,如梅奥牙科、曼尼牙科等。国内外牙科医疗机构通过多品牌连锁投资收购模式实现连锁发展。其中,连锁40家超过的牙科机构有8家,泰康白波的牙科机构约有200家,数量最多;连锁10-20家的牙科机构有7家,包括优秀的牙医、科恩和牙医。此外,30-40之中有3条链,20-30之中有4条链。
口腔行业的融资热情依旧。由于我国潜在消费者基数大,随着国内居民口腔保健消费水平的提升,口腔保健产业巨大的发展空间不断释放。同时,国家层面也出台了相应政策鼓励社会资本办医,并对投资机构进行了深入布局。
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