医疗市场供需分析：需求增长趋势明显，供给侧格局相对分散

需求端,降本增效、提升医疗服务水平是主要出发点。

目前，为了降低成本，提高效率，提高医疗服务水平，医院对信息技术的需求越来越大，因此对行业的高景气预期有着坚实的基础。根据Chma，医院对信息化的需求主要集中在“提高临床业务效率，支持医院流程再造”，“保证医疗安全，减少医疗差错”，“降低医院运营成本，支持医院运营成本核算”等内生领域，而“符合政府报送要求”、“符合医疗管理部门及相关法律法规要求”等外部需求相对排名靠后。此外，从信息系统对医院的实际帮助来看，上述三个内生领域分别从第一位到第三位。显然，需求方和供给方的核心担忧基本相同。降低成本、提高效率、提高医疗服务水平是信息化建设的主要方向。

我国医院信息化建设存在明显的区域差异。据中国医药协会统计，在1909家被调查医院中，2018-2019年，中国经济发达地区、经济中等发达地区和经济欠发达地区医院信息化年均投资分别为823.6万元、533.7万元和522.7万元。经济发达地区的主导优势明显。此外，从个别医院的信息支出来看，发达地区医院开展高年度信息投入的比例也较高。我们认为，这一方面是医院盈利能力造成的，另一方面与不同地区对信息化建设的重视程度不同有关。总体而言，当前医院医疗信息化建设存在区域性结构差异。目前，经济发达，地区医院是信息化建设的主力军，但从长远来看，各地信息化投入的差距有望缩小。

三级医院是医疗信息化建设的骨干。从年度投资额和投资范围占比来看，三级医院对医疗信息化的投资远远大于三级医院：据中国医药协会统计，三级医院每年投资10192万元，三级医院每年投资2.401万元亿元，三级医院信息化投入高达500-5000万元，远远高于三级医院。例如，根据卫生健康委员会最新公布的三级医院(2311家医院)数量粗略估算，我国三级医院平均每年信息化投资约235亿元，约占全国医疗信息产业支出的一半，是医疗信息化建设的中坚力量。

医院信息投入增长趋势明显。根据产业链研究，近年来，商业大学医疗信息化订单的绝对数量和相对比例迅速增加，说明医院方面加大了信息化投入，单个项目的数量也有所增加。据中国医药协会统计，从不同年份医院信息化投资情况比较可以看出，2018-2019年，医院信息化投资规模在500万元以上的比例在迅速上升，这意味着

单个医院的信息化投入得到加强，这在一定程度上支持了医疗信息化厂商大量订单的增加

这一事实。

在供应方面，医疗信息供应商的模式比较分散。国内从事医疗信息化的厂商很多，

据《经济学人》预测，目前有600多家，主要是地区供应商。根据IDC的数据，在医疗IT解决方案

(指软件和服务)方面，只有约40%的行业Cr5和56%的行业CR10

排名第一的东软集团的市场份额不足14%。总体来看，行业结构比较分散，行业排名靠前，企业不具备绝对的市场份额优势。

客户粘性强，具有显著的先发优势。医疗机构业务线多，流程复杂，相应的信息系统

功能多样，体系结构复杂，对数据隐式安全性要求高，医疗政策变化频繁。因此，医疗机构与医疗信息制造商之间的长期合作是确定的。此外，医疗机构在选择信息化供应商时，特别注重后者的项目经验。因此，除非有特殊情况，医疗机构组织一般不会轻易更换供应商，尤其是整体解决方案供应商。因此，起步早的医疗信息化制造企业将具有显著的先发优势，后进者将面临更大的市场拓展障碍。

渠道、产品化能力和整体解决方案交付能力是核心障碍。医疗信息系统具有明显的定制性和定制性。另外，对售后维修服务的及时性要求很高。因此，医疗信息产业具有一定的地域特色，也是许多区域性小企业的基础。在这种背景下，

拥有丰富国家渠道的制造商将拥有更广阔的业务范围和更好的用户体验，

因此他们将具有更强的竞争力。此外，根据不同层次客户的需求和对不同业务的理解，能否利用先进的架构和技术来满足产品的应用需求，是提高医疗信息厂商盈利能力和业务拓展能力的关键。最后，从医疗机构的角度来看，存在着不同供应商的it产品难以有效集成和接口的共同问题。从提高系统整体运行效率的角度来看，除非未来医疗信息化整体解决方案提供商更加普及。