超清视频赛道前景广阔，持续发力有望推动产业落地

视频编解码核心器件领域，海外巨头积累深厚，国内呈现寡头垄断视频編解码是赛道的核心技术环节，海外巨头积累深厚(Tandberg甚至有超过80年的技术储备)，在国内上一轮从模拟到数字更迭的浪潮中获得了国内市场的较大份额，并持续巩固了领先优势，使得国内厂商在标清、高清(全高清)时代一直面临着较大的市场竞争压力，经过过去二十年的大浪淘沙，国内视频编解码核心器件的竞争厂商已为数不多，呈现出明显的寡头垄断格局.

海外H.265专利收费现乱局，自主可控AVS有望弯道超车从高清到4K再到8K，看似简单的清晰度升級，实际上是整个电视系統的全面更新，涉及到采集、制作、传输、运营、终端呈现等全产业链环节。任何一个成熟行业的发展都离不开行业初期标准和规范的建立以及后续持续的调整修订，而标准和规范制定的参与者有望在行业的发展中取得先发优势。

H.265专利收费现乱局，超高清編码标准亟需建立新的行业标准。已发展6年的标准H.265，目前呈现专利许可乱局问题(一方面MPEGLA提高了H.265的收费标准，另一方面，有不少的专利持有者并没有加入MPEG LA专利池，提出单独收取专利费的诉求，甚至单独成立另一个收费组织HEVC Advance，要求H.265使用者也再次缴费，并且费用高于MPEGLA，目前已经建立了三个针对H.265/HEVC的专利池，除了老牌的MPEGLA外，还有HEVC Advance和Velos Media发起的专利池<详见下图>)，专利费用高，大大影响超高清视频产业的发展。如果超高清视频的编码技术继续在H.265上发展H.266的话，整个技术路线可能会越来越混乱。即使连制定H.264标准组织MPEG的国际组织创始人Leonardo博士也对此表示了担忧，认为如若不做出改变，未来将会大大增加使用相关专利的企业的成本。古话说得好，“不破不立”，制定一套全新的不基于H.265的编码标准，引入更多的竞争机制，降低下游企业的专利成本压力，可能才是超高清视频行业未来的出路。

国产AVS标准突围，AVS2对标H.265主打4K，AVS3有望引领8K潮流。我国于2010年起开始着手组织制定的第二代具有自主知识产权的音视频编解码标准(AVS2)，定位在引领未来五到十年数字媒体产业的发展，支持超高分辨率(至少为4Kx2K)视频的高效编码、三维视频和多视角视频的高效编码、立体声、多声道及三维音频的高效有损及无损编码。目前，AVS2标准的视频部分于2016年发布，AVS2视频标准也成为了广电总局印发的《4K超高清电视技术应用实施指南(2018版)》采用的唯一视频编码标准，同时2018年被颁布为IEE(电气电子工程师学会)国际标准，并被全球超高清联盟采纳，UHD Forum也于2018年4月把AVS2列为和H.265并列的候选标准，推荐给全球的TV和视频业务运营商使用，代表了我国自主知识产权的视频编解码标准突破了欧美高收费专利池的限制。2018年10月1日开播的央视4K超高清频道采用了AVS2国家标准、国密算法的CA和国产编码设备、自主芯片等，助力自主可控的AVS标准突围.2019年3月，数字音视频编解码技术(AVS)标准工作组已完成我国第三代国家数字视频编解码技术标准AVS3基准档次的制定工作，相比AVS2的码率减少30%，面向8K的超高清视频场景。而根据2018年12月12日科技部发布的《“科技冬奥”重点专项2019年度第一批项目申报指南》，"4.2冬奥超高清8K数字转播技术与系统”中明确要求“研究具有国产自主产权的编解码技术AVS3.0和8K编解码设备”，因此我们预计AVS3将于2022年之前投入产业应用(与AVS工作组官网公布的时间点一致).

4K先行，兼顾8K，产业落地面临加速，超高清赛道后应用前景广阔海外超高清视频起步较早，同样4K先行。日本在2008年国际广播电视博览会上已实现全球首次实时4K超高清电视系统演示，韩国2012年便在全球首先进行基于地面数字电视广播网络的UHDTV传输试验，2015年其超高清频道已实现商用，在超高清面板制造方面具有技术和品牌先发优势。在伦敦奥运会、里约奥运会，NHK进行了8K超高清电视录制和部分地区的实时转播。欧洲2015年6月推出首个4K超高清频道，截止目前共开播23个4K频道。美国10多家主要传统电视台和互联网新兴媒体等均开展了4K点播/直播业务。

4K先行，兼顾8K.8K的分辨率达到7，680*4，320，是4K的4，096*2，160的数据量的

3.75倍，支持国际标准的广色域、每秒120帧的逐行扫描，因此可以生成极其细致的影像，进一步增强用户体验。但是同样也需要屏幕、解码器芯片、视频资源同步支持8K才能展现其优质画质。8K的总像素达到了3，300万，但是目前很多专业相机的像素为2，400万左右(多个相机厂商已经推出了8K专业摄影机)，当前支持8K超高清的硬件设备的成本依然较高。另外，从8K的存储空间来，1分钟的8K视频大约需要194GB.

20分钟需要4TB的存储空间，大大增加了对存储的需求和成本.8K的内容资源也更为匮乏，而HIS和J.P.Morgan于2018年Q1的预测也显示2020年8K彩电的渗透率可能仅仅达到约1%。总之，从整个产业的进度来看需要在4K领域有更深入的发展、产品形态和上下游生态结合更加紧密、硬件成本明显下降、8K技术进一步突破之后，才是大力发展8K的时机。