金融保险行业服务分析

发布时间：2020-01-08 11:37:29

平安集团于2018年1月1日正式实施新的金融工具会计准则(IFRS9)，因为它拥有一定比例的银行业务。并调整了保险基金的使用情况。目前，市场普遍关注两个问题。

第一，使用国际金融工具9新金融工具的会计标准必然会增加保险公司会计净利润的波动性。

第二，使用新的会计规则后，保险基金是否会降低股权资产的比重，因为利润波动的目的是平滑。本文尝试从资产方面与债务方面的新观点来回答这两个主要问题。

简单地考虑使用iFRS9将导致会计利润波动的扩大。

2018年1月1日，“国际财务报告准则9号”正式生效。为此，财政部修订了“企业会计规则22”、“金融工具确认与计量”、“企业会计规则23”、“金融资产转移”等。

“企业会计准则24”第一套会计对IFRS9进行了全面对接。新会计规则与旧规则的主要区别在于三个层次。

1.根据业务模式(收取合同现金流或在合同到期前出售金融资产以获得现金流或两者兼具)和现金流特征(SPPI测试)。也就是说，金融资产中的现金流是否只包含本金和未支付本金的利息。金融资产的重新分类，旧规则是根据持有金融资产的意图和目的进行分类的。

第二，信贷损失方法从损失调整为预期损失。

3.扩大套期工具和套期项目的范围;从金融资产重新分类和安全实践的角度，分析国际金融公司利润表波动性的变化。

金融资产重分类：目前无法通过SPPI测试的金融资产比例为16%≤36。

财政部于2017年6月22日发布了关于保险公司实施新金融工具的过渡措施的通知(财务会议2017)。允许满足要求(主要判断依据)是保险业务债务占集团总债务的90%以上。

暂停到2021年1月1日，实施新的金融工具相关会计标准。目前，除了平安。上市保险公司符合暂停IFRS9规则的要求。公司将在半年度报告和年度报告的财务报告中披露今年生效但尚未实施的标准，以补充金融资产的严重分类。

我们整理了2018年年度报告和2019年“中国寿报”中四家A股公司的报告。据发现，目前保险公司的金融资产不能通过SPPI测试，金融资产规模为1600亿至605亿元。占各自金融资产的16%-36%。

根据新金融工具的规定。不可能通过SPPI(SolelelyPaymentsofPrincipalant娱乐而不是通过收集合同现金流量和出售现金流来获得金融资产的目的，这将是平安集团国际金融服务的实践。近50%的AFS资产被重新分类为FVTPL，因为平安集团对保险债务的比例超过90%的新金融工具不满意。它于2018年1月1日正式实施了IFRS9规则。我们根据其财务报告对其进行了重新分类。发现2017年12月31日的账面。48.82%的金融资产(AFS)于2018年1月1日被重新分类为FVTPL。 50.98%包括在FVOCI(公允价值计量权)中，0.2%包括在AMC(摊馀成本法)中，因此在金融资产分类中。直接影响利润表的FVTPL比例显著增加，受2018年股市表现不佳的影响，当年新法规总投资回报率仅为3.7%。远低于旧规则口径的5.2%。

为了应对IFRS9规则后利润表的变化，平安集团自2018年以来推出了以税收运营利润为基础的股息预期。