啤酒产业增长空间或触顶，发展进入成熟期

啤酒产业未来的增长空间相对有限，啤酒产业已进入成熟期。1990年至2000年，国内啤酒行业处于相对高速发展阶段，产量复合增长率为13%;2001年至2010年，产量复合增长率降至8%;进入成熟期，销量增长遇到瓶颈，啤酒产量在2013年达到5061万升的高点后逐年下降。

2013-18年，啤酒行业的产量增长了-6%。2018年，啤酒工业产量达到3812万千升。

啤酒行业产能过剩，近年来产量持续下降。2013年以前，由于需求的快速增长，产能也在不断提高。同时，该行业的技术也有了显著的提高。产能提升是厂商拓展战略、获取机会的重要途径。2007年，行业产能利用率可保持在80%以上。

2013年后，我国啤酒产能接近饱和，产能增速逐步放缓。在行业整体需求下降的背景下，此前扩大的产能无法消化。2013年以来，产能过剩问题日益突出。随着产能利用率的不断下降，目前只有50%-60%。从数量上看，我国啤酒市场的推广空间相对有限。2。啤酒行业以寡头垄断和区域分割的形式存在。啤酒行业集中度高，以寡头垄断的形式存在，啤酒行业集中度高，Cr5占全国的71.6%。上世纪90年代末，中国啤酒行业开始了一波并购浪潮，此后，五大啤酒公司合并了更多的小型啤酒制造商，占据了中国啤酒市场的主要份额。中国五大啤酒制造商分别是华润雪花、青岛啤酒、百威啤酒、燕京啤酒和嘉士伯。目前，第一梯队的前五大领先品牌已经胜出，总市场份额为T 71.6%。行业竞争主要集中在国内领先品牌。

与其他国家相比，我国啤酒产业集中度仍有提高空间。我国啤酒行业Cr5的比重低于美国(85.4%)和日本(93.1%)，未来仍有提高集中度的空间。2.2条。啤酒行业分为不同的区域，毛利率较低，运输成本较高，在基础市场上具有较大的成本优势。几大啤酒品牌都有自己的优势基础市场。这一区域划分的根本原因是啤酒包装重，单位运输成本高，国内啤酒价格低，因此销售半径存在一定的瓶颈，基地市场的品牌比国外品牌具有更多的成本优势。以青岛啤酒为例，销售收入占总收入的18%，其中运输成本和员工薪酬占比最大，运输成本占29%。

不同地区的啤酒消费者对本土强势品牌的忠诚度也很高。据估计，目前的分裂主义格局不会有太大改变。酿酒企业分为不同的区域，主要是通过在不同的地方建厂，通过并购扩大地域。到目前为止，大部分省区都有自己的主导品牌，一些省区还处于品牌拉锯战中，比如华中地区，很多品牌都有一定的影响力，市场已经成为厂商竞争的焦点。酿酒商将通过在一个地区建工厂来加强对当地的控制。此外，上世纪90年代末，啤酒行业掀起了一股并购浪潮，几大厂商纷纷通过收购区域啤酒品牌来拓展业务领域。民族品牌主要有华润啤酒和百威啤酒。华润啤酒在四川、安徽、浙江等地收购了多个本土品牌，并积极拓展其他地区(尤其是竞争激烈的中部地区)。百威在各省都有很强的影响力，在四川、辽宁、安徽等市场占有60%的市场份额

。除了Cr和百威啤酒，大多数啤酒品牌都是地区性的。以青岛啤酒为例。青岛啤酒虽然销往全国各地，但其主要的基础市场是山东和陕西，尤其是山东。自上世纪九十年代以来，青岛啤酒的总体发展战略是占领山东市场，在青岛、崂山啤酒、小屯达收购另一大啤酒品牌，形成青岛啤酒的主要品牌结构。进入21世纪后，青岛啤酒在山东市场得到了集中培育，并收购了其他中小区域啤酒品牌，在山东市场上取得了近乎垄断的地位。山东市场啤酒消费习惯相对稳定，啤酒产销量在全国遥遥领先。基础市场是青岛啤酒销量和利润的重要保证。燕京啤酒和嘉士伯也具有明显的区域分布特征。燕京啤酒在北京和广西市场占有率超过75%，但在其他市场的市场占有率很小，是一个典型的区域品牌，坚持原有的市场。嘉士伯和重庆啤酒进入中国时，主要选择中国西北市场，因此西部省份是主要市场。区域垄断可以带来可观的利润空间，而消费渠道的成本更为精简，定价更加灵活。一般来说，制造商在其主要市场的利润远远高于国防市场。对于厂商而言，他们仍会在市场上保持高投入的战略僵局，并继续集中优势市场，以稳定客户忠诚度。

目前，啤酒行业的竞争格局比较稳定。华润啤酒仍将保持领先地位。在全国许多地区布局稳定，新产品还有进一步推广的空间。以青岛啤酒为代表的区域特色更加明显的品牌，仍然以基地市场为中心，以全国市场为补充。