金融科技产业链及分析（上）

在金融科技产业链中，上游企业是基础设施层，是提供支撑服务的技术领域。可分为四类：云计算、大数据、人工智能、区块链等前端技术;中游企业是技术方案层，是提供应用技术方案支持的领域，如智能营销、智能客户服务、智能风险控制等，智能投资咨询、智能支付作为业务应用层，下游企业可根据提供的金融服务类型划分为不同的金融领域，如银行、保险、第三方支付等，消费金融与传统金融与新兴互联网金融的结合。随着金融应用领域的不断拓展，应用边界模糊，竞争加剧，下游成为产业链竞争的主战场。

金融科技发展的基石——上游：基础技术层

云计算、大数据、区块链、人工智能等基础技术作为金融科技产业链的上游，是金融服务和应用的基石。每一家开展金融业务的企业都需要运用大数据、云计算等先进技术进行业务创新和升级，腾讯云、金山云等已成为金融IT架构转型的主流方向。金融云的部署可以促进企业的快速发展。金融机构运用尖端信息技术，对传统证券、保险等业务进行重组，为客户提供更加准确、完善的金融产品和服务。

人工智能、大数据、云计算、物联网、区块链等金融新技术的突破和发展，将推动金融机构IT基础设施部署模式和业务服务模式发生面对面变化，塑造新服务、新产品、新运营、新业务模式上，实现智能化信用和风险控制，有效提高金融机构的服务效率和风险控制精度，进而降低运营成本。例如，在云环境下，大数据分析与机器学习相结合，提供了一种智能化的风险控制决策模式，取代了低效的传统人类风险控制模式，提高了金融机构风险控制系统的效率和准确性;区块链固化了基础系统并将金融系统交易纳入标的协议，降低金融业风险控制合规经营成本;质押贷款业务将物联网技术应用于贷款基金企业实现全过程、多维度、穿透性的信息感知，降低银行和中小微企业融资成本;大数据、虚拟现实、人脸识别等技术的普及，促进了银行业客户服务水平的应用创新，为银行客户提供个性化定制服务，提高了银行的整体绩效。

ABC融合

大数据和云计算的成熟推动了人工智能的进步，人工智能算法的突破进一步推动了大数据和云计算的智能化。人工智能、大数据和云计算(简称ABC)技术的融合广泛应用于金融信用报告、保险、财务管理、支付等细分领域，这为强大的数据导向金融业的创新升级带来了发展空间。

人工智能以大数据和云计算技术为基础，推动银行业的改革和创新。例如，生物识别和语音识别技术的应用为客户提供线上线下高效安全的支付、存取款服务，机器学习、神经网络等人工智能核心技术应用于信用调查和反欺诈，智能投资咨询、金融领域的智能量化交易、计算机视觉和生物识别等应用于金融领域的身份识别、语音识别和自然语言处理智能客户服务、金融领域的智能投资和研究。

大数据具有“量大、速度快、真实性强、种类多”的特点。目前，金融是一个大数据应用深入的领域，从前端销售、产品创新延伸到监管风险、内部控制、流程改进、商业模式创新等金融机构核心领域。例如，在前端销售方面，通过收集、沉淀、挖掘和分析客户信息数据，建立准确的客户画像，促进准确的营销;在产品创新服务方面，银行根据准确的客户画像，为不同客户群体提供定制化、差异化的产品;在监管风险和内部风险控制、银行贷款风险评估和欺诈识别、证券市场风险实时预警等方面。

云计算是一种资源交付和使用的模式。企业按需获取和配置资源共享网络服务，为大数据和人工智能提供存储和计算环境。云计算分为三种服务：LAAS、PAAS和SaaS。根据部署模式，可分为私有云、公有云、行业云(社区云)和混合云。金融业主要采用私有云和行业云部署模式。云计算显著提高了金融数据采集率、集群能力和流通水平，满足了多方数据协同、服务标准化、信息透明存取和业务快速响应的需求。同时，加强银行的数据保护、容错和容灾能力，降低IT投资、运营维护成本。

2016年7月，中国银监会发布《中国银行业信息科技“十三五”发展规划监督指导意见》(以下简称《意见》)，要求中国银行业逐步发展云计算应用。《意见》鼓励中国银行业“云上业务”在“金融云”领域开展应用实践。银行积极地将其业务置于云端。目前具有代表性的银行有中国银行、中国工商银行、招商银行等。

以下列举六家云计算转型代表性银行。

1. 中国银行云自动化管理系统：通过云计算、虚拟化、自动化技术，整合数据中心IT资源，优化基础设施，加快部署，简化管理流程，统一运维管理，提高资源利用效率、资源管理水平，数据中心项目部署能力，减少人力物力本。

2. 中国工商银行云基础设施项目：为不同角色的用户提供部署、恢复和变更三大核心功能，以及管理和统计显示两大管理功能。

3. 招商银行Devops应用云项目：招商银行与青云合作，应用青云服务器、高性能分布式块存储系统、资源分配系统、后端运维管理系统等系统和技术，打造更加便捷的应用云招商银行哪个部门能做好设备和成本控制。

4. 民生银行企业信用风险预警云系统：与百度云合作，为民生银行提供信用企业风险管理与预警项目。银行信贷系统的所有信息都存储在云中，以便快速分析和处理。

5. 南京银行“鑫云+”共同基金业务平台：与阿里合作，应用阿里云金融云和蚂蚁金融服务，“1+2”+3N”业务合作模式：“1”代表一家银行，即南京银行;“2”代表阿里云和嘉义金融云;“3N”代表n个业务场景，包括医疗、食品、住房、教育、产销等n个产业平台，包括旅游、电子商务、快递等。

6. 兴业金融：为中小银行、非金融机构和中小企业提供金融云服务，帮助客户开展数字业务;目前，兴业金融已提供LAAS、PAAS、PAAS等400多个全方位金融产业云服务，SaaS到baas共有300多个银行合作用户，是中国最大的银行信息系统云服务平台

区块链

区块链技术是一种分布式共享数据库，集加密算法、P2P技术和智能合约技术于一体，采用程序算法以合同代人，构建低成本的互信体系，并通过以往集中的P2P网络进行注册、发布、交易转移、清算和传递服务，促进信息互联网向价值互联网的转型。金融业利用区块链技术的实时交易、高安全性等特点，显著降低传统金融业务的运营环节和交易成本，实现业务场景的创新。

清算和结算。

区块链的分散性、点对点、开放性、透明性和不可更改性，适用于金融机构之间的小额支付、跨境支付等业务。不需要第三方参与交易实现，降低小额跨境支付的处理成本，有助于实现普惠金融;降低金融机构间跨境支付的对账成本和争议解决成本，提高交易透明度和透明度交易效率。招商银行已经在中国实施了第一个区块链跨境支付应用，民生银行和中国银联也在积极推广。

数字笔记。

利用区块链搭建数字票据平台，连接客户、银行、投资者、监管机构等参与者，同时具备共识机制和不可篡改的特点，实现数字票据的可追溯性，建立互信，降低交易成本，增强风险管控能力和监管能力，有效解决传统商业票据痛点带来的三大操作风险、市场风险和道德风险，可以减少虚假交易行为，减少风险事件的发生。2017年初，央行成功测试了基于区块链的数字票据交易平台。浙商银行推出首款基于区块链技术的移动数字票据应用。

信贷和风险管理。将区块链跟踪、数据全周期记录、智能合约技术和生物识别技术相结合，应用于银行信贷系统。该系统在保证客户隐私的前提下，提高了异常交易和金融犯罪的识别效率，提高了客户识别(KYV)效率，降低了法律合规成本。同时，有助于对不同机构的用户身份信息和交易记录进行一致、高效的跟踪，促进监管的有效实施。中国平安探索区块链征信应用，Bubi区块链等初创企业也在尝试。

证券交易。将证券资产以数字资产的形式整合到区块链中，可以直接发起跨中介机构的交易。例如，将股权、债券、票据、收入凭证、仓单等整合到区块链中，并将其转化为产业基础设施机构委托的链上数字资产。在执行固定收益证券、回购协议、各类掉期交易和银团贷款等业务时，使用该代码表达业务逻辑，实现合同自动执行，简化结算清算环节，实现实时结算登记。区块链公司Chain与纳斯达克合作推出股票交易平台LINQ。私人股本发行人享有数字化所有权。

保险业务。

利用区块链技术存储个人健康档案等，有助于保险公司准确分析投保客户，设计险种，降低承保成本，提高效率。区块链信息共享提高了信息透明度，可以降低逆向选择风险;区块链防伪追溯功能有助于降低道德风险，降低保险管理难度和成本。平安、中安、中国人寿等多家保险公司也在推广区块链技术的应用。

供应链金融。区块链记录了产业链中商业银行、保理公司和上下游企业的信息。区块链的全周期记录使整个业务系统的信用具有传导性、可追溯性、透明性和可篡改性，解决了银行对信息不信任的疑虑，降低了资金端的风险控制成本。同时，金融机构获得更多信息透明、风险可控的优质资产，为中下游优质企业提供融资机会，降低资本成本。广东有贝、腾讯和华夏银行联合推出了供应链金融服务平台“星北云链”。

物联网

物联网的特点是将物理世界数字化，将其转化为网络中的信息流，并通过数字技术处理打开实体与虚拟经济的边界。借助物联网技术，银行可以实现对中小微企业真实生产场景的全过程、多维度、渗透性的信息感知，降低银行操作风险，整体提升银行风险管理水平。

实现对银行贷款客户业务操作的实时控制。依托传感器、射频识别等技术构建的智能物联网货物质押系统，从企业原材料库存、采购渠道、生产流程、产成品积压、销售情况、资金使用等方面实时控制贷款企业的全过程信息。当企业客户因购货需求贷款时，银行实现按需贷款和进度贷款，进一步提高银行对贷款企业的风险控制管理水平。供应链金融。在供应链金融领域，利用物联网技术将实物与网络连接起来，实现对动产的实时主动监管，不遗漏，使动产具有不动产的财产属性，这使得供应链金融过程中涉及的不动产质押和处置更加可控，有效解决了供应链金融贷款中的风险管理问题，有利于银行控制风险。同时，也为中小企业争取更多风险可控的融资机会。